财务状况 - 公司2021财年总营收121亿美元，运营收入1.914亿美元，归属于股东的净亏损9080万美元[10] - 2021财年，美国食品和支持服务业务收入68.093亿美元，占总营收56%；国际业务收入28.662亿美元，占总营收24%[14] - 2021财年，公司食品与支持服务业务约三分之二的收入来自损益合同，约三分之一来自客户权益合同[20] - 2021财年，公司制服业务营收24.205亿美元，占总营收的20%[24] - 截至2021年10月1日，公司未偿还债务为74.523亿美元，循环信贷额度为10.916亿美元，应收账款融资额度为4亿美元[65] - 截至2021年10月1日，固定利率债务总计37.87亿美元，平均利率5.3%；可变利率债务总计37.33亿美元，平均利率2.0%[145] - 截至2021年10月1日，利率互换协议名义金额总计31亿美元，平均支付利率1.5%[145] - 截至2021年10月1日，公司有未到期的外汇远期合约以降低外汇汇率变动风险，其公允价值不计入合并资产负债表[145] - 截至2021年10月1日，公司签订汽油和柴油燃料套期保值协议，未到期合约约600万加仑，公允价值260万美元[145] 员工情况 - 公司约有24.83万名员工，与数千家客户合作，服务全球数百万消费者[8] - 截至2021年10月1日，公司共有约24.83万名员工，较2020财年末的约24.79万名有所增加[31] - 截至2021年10月1日，FSS美国业务有12.975万名员工，FSS国际业务有10.1万名员工，制服业务有1.71万名员工，公司总部约有450名员工[32] - 截至2021年10月1日，美国和加拿大约4.2万名员工受约650份集体谈判协议覆盖[32] - 2021财年美国FSS部门招聘59000名新员工，较2020财年的47000名有所增加，其中小时工占93%，受薪员工占7%，但申请人数减少15%[33] - 截至2021年10月1日，公司董事会成员中女性占36%，CEO直接下属中女性占50%[33] - 公司有11个活跃的员工资源团体，在美国有78个本地中心[33] - 2021年公司为美国、波多黎各和加拿大符合条件的员工推出员工股票购买计划（ESPP）[33] - 公司有开展培训、教育和领导力发展项目，前线教育计划为符合条件的小时工提供美国顶尖大学学位全额学费[33] 业务领域与服务范围 - 公司食品和支持服务业务服务教育、医疗、商业等五个主要领域，在19个国家开展业务[15] - 公司在教育领域为超1460所院校提供服务，在医疗领域为约573家客户和超651个设施提供服务[15] - 公司在体育休闲与惩教领域为29支职业体育队和超100所高校的场馆提供服务[15] - 公司在设施及其他领域为超430家设施客户和超825个地点提供服务[16] - 公司制服租赁业务通过超350个工厂和中心组成的网络运营，支持约3400条收发路线[26] 业务配送 - 2021财年，Sysco在美国和加拿大为公司配送约50%的食品和非食品产品[17] - 2021财年Sysco负责配送公司美国和加拿大地区约50%的食品和非食品产品，若与其关系或其业务受扰，公司运营和成本结构短期内或受不利影响[50] 业务增长与扩张 - 公司自成立以来通过有机增长和收购扩大服务范围和客户群[11] - 公司将长期探索新兴国家业务发展机会，但新兴市场存在货币波动、经济不稳定等额外风险[49] - 公司扩张战略涉及收购和合资，存在无法完成交易、整合困难、产生或有负债等风险[52] 疫情影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，公司采取措施应对，预计部分影响将持续到2022财年[12][13] - 新冠疫情持续对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[39] - 新冠疫情对公司整体业务环境、经营成果、现金流和财务状况的影响将持续未知时长，远程和混合工作安排或继续对公司餐饮业务营收和商业模式产生不利影响[40] 业务合同 - 公司食品与支持服务业务合同一般为固定期限，许多超过一年，教育、体育和休闲服务合同通常为5 - 15年[20] - 公司制服租赁业务客户的初始合同期限一般为3 - 5年，直接营销业务大多与老客户采用发票安排[28] - 公司业务合同密集，合同条款解读差异可能引发客户纠纷，不利解决或影响营收和经营业绩[51] 业务竞争 - 公司食品与支持服务业务在美国的外部竞争对手包括Compass Group plc等，国际上包括Compass Group plc、Elior SA等[22] - 食品和支持服务以及制服租赁行业竞争激烈，部分竞争对手可能低价竞争，公司可能面临竞争劣势[45] 风险因素 - 不利经济条件过去、现在和未来都可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响，如减少服务需求、影响业务收款和合同履行等[41] - 公司成功依赖于保留现有客户、续签合同和获取新业务的能力，但续约条款可能不利，且新冠疫情等因素会加剧风险[43] - 公司业务和增长策略依赖外包趋势，但无法确定该趋势是否持续，客户也可能减少外包或不选择公司作为首选供应商[44] - 公司盈利能力可能受成本增加影响，约三分之二的2021财年食品和支持服务收入来自损益合同，成本转嫁能力有限[46] - 2021财年约24%的收入来自美国以外业务，公司在18个国家有业务，约有10.1万员工[48] - 国际业务面临与美国不同的风险，如监管、反腐、劳动力、外汇等问题，且减少运营费用可能更困难[48][49] - 自然灾害、全球灾难、气候变化、政治动荡、体育罢工等不可控事件可能对公司收入和经营成果产生不利影响[41] - 公司美国和加拿大业务约42000名员工由工会代表，更大范围工会化或增加成本，罢工或损害业务[53] - 公司参与多雇主设定受益养老金计划，可能因退出、计划未达最低资金标准等承担负债[54][55] - 公司未来增长依赖关键人才，招聘和留住合格人员困难、劳动力成本增加或影响业务[56] - 食品和饮料相关法律法规使公司面临重大责任和声誉损害风险[57] - 公司若违反适用法律法规，可能面临诉讼、调查等，影响业务和经营业绩[59] - 2021财年公司约15%的收入来自与美国各级政府及机构的业务，政府监管框架变化或影响营收和利润[59] - 所得税税率或税法的变化可能对公司财务结果产生不利影响，美国正考虑对跨国公司相关税法进行修改[60] - 公司受各种环保法律法规约束，违反规定可能面临处罚、声誉损害和额外费用，环保法规还可能限制公司扩张[61][62] - 食品安全问题可能损害公司声誉、影响收入并增加原材料成本[62] - 公司信息系统面临多种威胁，系统受损或数据泄露可能导致业务受阻、财务损失和声誉损害[63][64] - 公司受众多数据保护法律法规约束，不遵守规定可能面临诉讼、罚款和业务影响[64] - 高杠杆可能使公司面临利率风险、偿债困难、限制业务灵活性等问题，未来新增债务可能增加风险[65][66] - 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2021年后停用，公司信贷协议规定了替代利率，但无法预测其影响[66] - 若财务业绩恶化，公司可能无法偿还债务，需采取其他措施，这些措施可能不成功[66] - 公司债务协议包含限制条款，限制公司和受限子公司进行特定类型交易的能力[67] - 高级有担保循环信贷安排要求公司满足并维持特定财务比率和条件测试，违反契约可能导致违约[68] - 公司支付普通股现金股息受运营结果、财务状况等因素影响，且债务可能限制股息支付[69] - 公司普通股股价可能因运营结果、市场环境等因素大幅波动，市场波动可能引发证券集体诉讼[70][71] - 公司章程中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取溢价[72] 法律法规与监管 - 公司业务受多种法律法规监管，包括环境、劳动、食品等方面[34][35][36] - 截至2021年10月1日，公司子公司在46个州、哥伦比亚特区、4个加拿大省份及其他国家持有酒类许可证[35] 环保目标 - 公司目标是到2025年底（美国），在2019年的基础上减少15%的温室气体排放[30] 知识产权 - 公司有必要的专利、商标、商号和许可证，除Aramark品牌和Avendra品牌外，其他知识产权对业务运营并非至关重要[37] 环境修复支出 - 截至2021年10月1日，公司预计不会有对财务状况产生重大影响的环境修复支出[36]