公司面临的风险因素 - 公司面临公共卫生威胁风险，新冠疫情导致部分产品需求显著降低，供应链受影响，未来疫情反复或新毒株出现可能再次削弱需求、扰乱运营[49] - 2021年9月9日拜登发布行政命令要求政府合同雇主员工接种疫苗，11月4日OSHA发布ETS要求100人以上雇主实施疫苗政策或定期检测，两项规定于2022年1月4日生效，目前ETS因诉讼暂停执行，影响不确定[51] - 经济下行会使公司产品和服务需求下降、竞争加剧，导致销量和价格降低、销售周期变长、新技术采用变慢，还可能影响供应商供货[52] - 医疗技术行业竞争激烈，公司面临多类竞争对手，行业技术变化快、产品更新频繁，行业整合加剧了竞争和产品价格压力[53][55] - 公司大量收入来自国际业务，面临外汇汇率波动风险，套期保值活动只能部分抵消不利影响[56] - 第三方支付方报销政策和成本控制措施变化会影响公司产品需求和销售价格[57] - 公司未来增长依赖新产品开发，但新产品研发面临诸多不确定因素，无法保证产品能实现技术可行性、获得监管批准和市场认可[58][60] - 公司国际业务面临外汇波动、政治、经济、竞争、监管、贸易等多方面风险，还受反腐败法律约束，违规可能面临制裁和声誉损失[61] - 客户研究预算和政府科研资金减少会导致公司产品购买延迟或取消[62] - 公司有效竞争依赖吸引和留住关键员工，人才竞争激烈，劳动力短缺可能影响招聘和增加成本[64] - 信息系统受攻击可能导致知识产权等机密信息被获取、破坏或被盗，影响公司市场竞争地位[65] - 原材料、运输、建筑、服务和能源成本显著增加，公司采取措施但可能无法完全抵消运营成本上升[66] - 某些原材料和组件供应减少或中断会影响公司产品制造和销售，进而影响业务、财务状况和经营成果[68] - 制造或灭菌运营中断会导致收入损失和客户关系受损[69] - 气候变化会影响供应链、增加运营成本，对公司运营和财务表现产生不利影响[70][72] - 公司面临多起诉讼，法律诉讼结果不确定，可能产生超出当前应计费用的费用[73] - 公司运营受复杂法律法规监管，违反规定会导致制裁，增加合规成本[74][76] - 公司Alaris™输液泵业务受FDA同意令和警告信影响，BD Alaris系统在美国无法全面恢复商业运营[76] - 欧盟新法规对医疗器械营销和销售提出更严格要求，合规需大量支出[76] - 违反GDPR的罚款最高可达2000万欧元或前一财年全球年营业额的4%（以较高者为准）[78] - 公司运营部分依赖专利等知识产权资产，失去部分资产可能影响收益、财务状况或现金流[80] - 公司可能无法偿还全部债务，偿债能力受多种因素影响[81] - 债务协议对公司运营施加限制，违反契约可能导致违约[83] - 战略收购、投资或联盟存在风险，无法保证交易成功[85] - 自然灾害、战争等事件可能影响公司未来收入和营业收入[86] 公司业务分拆计划 - 公司计划在2022年上半年将糖尿病护理业务分拆为独立上市公司[84][252] 财务关键指标数据（整体） - 截至2021年9月30日，公司产品责任准备金约为25亿美元[201] - 截至2021年9月30日，公司与不确定税务状况相关的负债为4.47亿美元[202] - 截至2021年9月30日，介入部门的商誉达128亿美元[203] - 2021年、2020年和2019年的收入分别为202.48亿美元、171.17亿美元和172.90亿美元[212] - 2021年、2020年和2019年的净利润分别为20.92亿美元、8.74亿美元和12.33亿美元[212] - 2021年、2020年和2019年的综合收入分别为25.52亿美元、6.09亿美元和8.59亿美元[215] - 截至2021年和2020年9月30日，总资产分别为538.66亿美元和540.12亿美元[218] - 截至2021年和2020年9月30日，总负债和股东权益分别为538.66亿美元和540.12亿美元[218] - 2021年基本每股收益为6.92美元，摊薄后每股收益为6.85美元[212] - 2020年基本每股收益为2.75美元，摊薄后每股收益为2.71美元[212] - 2019年基本每股收益为4.01美元，摊薄后每股收益为3.94美元[212] - 2021 - 2019年净收入分别为20.92亿美元、8.74亿美元、12.33亿美元[221] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为46.47亿美元、35.39亿美元、33.30亿美元[221] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为18.80亿美元、12.32亿美元、7.41亿美元[221] - 2021 - 2019年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 33.06亿美元、0.22亿美元、 - 32.23亿美元[221] - 2021 - 2019年折旧和摊销费用分别为7.31亿美元、6.46亿美元、6.33亿美元[230] - 2021 - 2019年运输费用分别为6.56亿美元、5.51亿美元、5.11亿美元[241] - 2018 - 2021年各年9月30日，公司普通股发行面值分别为347百万美元、347百万美元、365百万美元、365百万美元；资本溢价分别为16,179百万美元、16,270百万美元、19,270百万美元、19,272百万美元；留存收益分别为12,596百万美元、12,913百万美元、12,791百万美元、13,826百万美元[264] - 2018 - 2021年9月30日累计其他综合收益（损失）余额分别为-19.09亿美元、-22.83亿美元、-25.48亿美元和-20.88亿美元[272] - 2021 - 2019年福利计划在其他综合收益中记录的净收益（损失）的所得税（准备）收益分别为-4200万美元、3000万美元和9100万美元[274] - 2021 - 2019年平均普通股流通股数分别为2.89288亿股、2.78971亿股和2.69943亿股[275] - 2021 - 2019年基于股份计划的稀释股份当量分别为280.1万股、343.1万股和483.2万股[275] - 截至2021年9月30日，公司未来采购承诺总计约16.7亿美元[279] - 截至2021年和2020年9月30日，公司产品责任索赔及相关法律辩护成本的应计费用约为25亿美元[307] - 截至2021年和2020年9月30日，公司分别有1.06亿美元和0.92亿美元的合格结算基金用于特定产品责任事项[307] - 截至2021年和2020年9月30日，公司产品责任索赔及相关法律辩护成本的预期回收额分别约为0.93亿美元和1.39亿美元[307] - 截至2021年和2020年9月30日，公司的返利负债分别为5.76亿美元和5.26亿美元[312] - 截至2021年9月30日，现有合同中原始预期期限超过一年、尚未安装或提供的产品和/或服务的预计收入约为21亿美元[319] - 截至2021年9月30日，原始预期期限超过一年的合同中，与未履行的最低采购承诺相关的预计收入约为25亿美元[320] - 2021年公司总营收202.48亿美元，2020年为171.17亿美元，2019年为172.90亿美元[333] - 2021年公司总营收2.0248亿美元，2020年为1.7117亿美元，2019年为1.7290亿美元[342] - 2021年长寿命资产总计4.5029亿美元，2020年为4.5043亿美元，2019年为4.5101亿美元[342] 财务关键指标数据（业务线） - 2021年医疗业务营收94.79亿美元，生命科学业务营收65.30亿美元，介入业务营收42.39亿美元[333] - 2021年各业务税前收入：医疗业务25.83亿美元，生命科学业务23.91亿美元，介入业务9.33亿美元[336] - 2021年公司总资本支出12.31亿美元，其中医疗业务7.77亿美元，生命科学业务2.97亿美元，介入业务1.25亿美元[336] - 2021年公司折旧和摊销总额22.73亿美元，医疗业务11.40亿美元，生命科学业务3.52亿美元，介入业务7.69亿美元[336] - 2021年和2020年医疗业务中药物管理解决方案单元分别有5600万美元和2.44亿美元与BD Alaris输液泵修复工作相关成本计入产品销售成本[337] - 2020年医疗业务有4100万美元计入产品销售成本用于减记主要在药物输送解决方案和制药系统单元的固定资产价值[337] - 2019年医疗业务有7500万美元估计修复成本计入其他运营费用净额，与药物管理解决方案单元输液系统平台产品组件召回有关[337] - 2020年生命科学业务有5700万美元计入产品销售成本用于减记生物科学和综合诊断解决方案单元某些无形资产和其他资产的账面价值[337] - 2019年介入业务有3000万美元计入研发费用用于减记手术单元某些无形资产的账面价值[337] 财务关键指标数据（地区） - 2021年美国地区营收1.0969亿美元，2020年为9716万美元，2019年为9730万美元[342] - 2021年EMEA地区营收4751万美元，2020年为3928万美元，2019年为3837万美元[342] - 2021年大亚洲地区营收3272万美元，2020年为2568万美元，2019年为2726万美元[342] - 2021年其他地区营收1255万美元，2020年为905万美元，2019年为997万美元[342] - 2021年美国地区长寿命资产为3.6037亿美元，2020年为3.6468亿美元，2019年为3.7053亿美元[342] - 2021年EMEA地区长寿命资产为6004万美元，2020年为5890万美元，2019年为5519万美元[342] - 2021年大亚洲地区长寿命资产为1662万美元，2020年为1521万美元，2019年为1328万美元[342] - 2021年其他地区长寿命资产为860万美元，2020年为753万美元，2019年为824万美元[342] 公司会计政策相关 - 公司于2020年10月1日采用新会计标准，对合并财务报表无重大影响[253] - 公司于2020年10月1日追溯采用会计标准更新，对披露无重大影响[254] - 公司目前对商誉进行至少每年一次的减值审查，2021年7月1日审查显示所有报告单位公允价值超过账面价值[233] - 公司于2020财年第四季度提前采用FASB 2018 - 09号会计准则更新，反映在附注9养老金资产公允价值层次分类中，但不改变投资公允价值计量[255] - 公司于2020年4月1日提前采用FASB 2018年8月发布的新会计准则，对合并财务报表无重大影响[258] - 公司于2019年10月1日采用FASB 2016年2月发布的新租赁会计准则，对合并财务报表无重大影响[258] - 公司于2018年10月1日采用ASC 606会计准则，对合并损益表和资产负债表各项目无重大影响[259] 公司股份相关 - 2021财年，公司执行两项加速股份回购协议，分别回购500百万美元和750百万美元，交付股份分别为2,062千股和2,977千股；还通过公开市场回购约2066千股，计500百万美元[267] - 2013年9月24日董事会授权回购10000千股，无到期日；2021年11月董事会授权额外回购最多10000千股，无到期日[268] - 2020年5月1日，公司2475千股强制可转换优先股转换为11703千股普通股[269] - 2020年5月，公司完成普通股和优先股公开发行，6250千股普通股净收益1459百万美元，1500千股优先股净收益1459百万美元[269] - 强制可转换优先股股息按年率6.00%累计支付，2023年6月1日之前可转换为最少5200千股、最多6200千股普通股[269] 公司法律诉讼相关 - 截至2021年9月30日，公司正辩护约25030起疝气产品索赔案[283] - 截至2021年9月30日，公司正辩护约405起女性健康产品索赔案，已向美敦力支付1.61亿美元用于潜在和解[287][288] - 截至2021年9月30日，公司已达成协议或原则上同意和解约15295起女性健康产品索赔案[289] - 2018年新泽西协调诉讼案陪审团裁决公司赔偿6800万美元，2021年上诉庭撤销裁决并下令重审[290] - 截至2021年9月30日，公司正辩护约275起过滤器产品索赔案，已达成和解协议或原则上同意和解约9505起案件[294] - 2021、2020和2019财年，公司因产品责任事项及相关法律辩护成本，在其他运营费用中分别记录约3.61亿美元、3.78亿美元和9.14亿美元的税前费用[306] - 2021年7月，公司知悉佐治亚州州和联邦法院对其提起的约160起诉讼[304] - 2020年2月27日，一起针对公司及其部分高管的集体诉讼被提起，2021年9月15日第二次修正起诉书被驳回