整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度调整后营收1348.99亿美元，较2021年同期的1284.02亿美元增长5%；2022年第三季度调整后营收453.6亿美元，较2021年同期的443.1亿美元增长2%[195] - 2022年前三季度股东净收入54.99亿美元，较2021年同期的42.49亿美元增长29%；2022年第三季度股东净收入27.57亿美元，较2021年同期的16.21亿美元增长70%[195] - 2022年前三季度调整后运营收入57.7亿美元，较2021年同期的54.08亿美元增长7%；2022年第三季度调整后运营收入18.58亿美元，较2021年同期的19.36亿美元下降4%[195] - 2022年前三季度摊薄后每股收益（股东净收入）为17.42美元，较2021年同期的12.32美元增长41%；2022年第三季度为8.97美元，较2021年同期的4.8美元增长87%[195] - 2022年前三季度摊薄后每股收益（调整后运营收入）为18.28美元，较2021年同期的15.69美元增长17%；2022年第三季度为6.04美元，较2021年同期的5.73美元增长5%[195] - 2022年前三季度公司（剔除抵消项）调整后营收 -52.33亿美元，较2021年同期的 -48.57亿美元下降8%；2022年第三季度为 -16.67亿美元，较2021年同期的 -15.26亿美元下降9%[195] - 2022年前三季度税前调整后运营收入73.9亿美元，较2021年同期的69.86亿美元增长6%；2022年第三季度为23.79亿美元，较2021年同期的25.11亿美元下降5%[195] - 2022年前三季度股东净收入为54.99亿美元，较2021年的42.49亿美元增长29%；第三季度为27.57亿美元，较2021年的16.21亿美元增长70%[197] - 2022年前三季度调整后运营收入为57.7亿美元，较2021年的54.08亿美元增长；第三季度为18.58亿美元，较2021年的19.36亿美元有所下降[197] - 2022年前三季度医疗客户数量为1795.4万人，较2021年的1700.6万人增长6%[197] - 2022年前三季度药房收入为954.31亿美元，较2021年的890.85亿美元增长7%；第三季度为327.62亿美元，较2021年的310.13亿美元增长6%[197] - 2022年前三季度保费收入为303.68亿美元，较2021年的308.12亿美元下降1%；第三季度为95.86亿美元，较2021年的102.75亿美元下降7%[197] - 2022年前三季度费用及其他收入为80.23亿美元，较2021年的73.24亿美元增长10%；第三季度为27.28亿美元，较2021年的25.32亿美元增长8%[197] - 2022年前三季度净投资收入为9.43亿美元，较2021年的11.69亿美元下降19%；第三季度为2.04亿美元，较2021年的4.68亿美元下降56%[197] - 2022年前三季度综合有效税率为21%，较2021年的21.7%下降70个基点；第三季度为20.4%，较2021年的20.6%下降20个基点[197] - 2022年前九个月经营活动现金流65.57亿美元，2021年为29.16亿美元；投资活动现金流37.14亿美元，2021年为 - 37.34亿美元；融资活动现金流 - 86.04亿美元，2021年为 - 58.41亿美元[234] - 2022年前九个月美国受监管子公司股息为14亿美元，2021年为21亿美元[242] - 2022年9月30日，公司债务资本比率为41.2%，2021年12月31日为41.7%[249] - 2022年前九个月资本支出9.5亿美元，2021年为8.5亿美元；2022年前九个月回购2010万股，约58亿美元，2021年为2650万股，约63亿美元[251][254] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度Evernorth调整后营收1041.47亿美元，较2021年同期的968.26亿美元增长8%；2022年第三季度为356.98亿美元，较2021年同期的336.14亿美元增长6%[195] - 2022年前三季度Cigna Healthcare调整后营收339.05亿美元，较2021年同期的334.38亿美元增长1%；2022年第三季度为111.76亿美元，与2021年同期的112.22亿美元基本持平[195] - 2022年前三季度其他业务调整后营收20.8亿美元，较2021年同期的29.95亿美元下降31%；2022年第三季度为1.53亿美元，较2021年同期的10亿美元下降85%[195] - 2022年第三季度和前九个月，信诺医疗保健部门调整后收入基本持平，分别为1.1176亿美元和3.3905亿美元，同比变化不大；税前调整后运营收入增长，分别为10.53亿美元和35.72亿美元，同比增长分别可忽略不计和14%；税前调整后利润率分别为9.4%和10.5%，同比分别增加10个基点和110个基点；医疗护理比率分别为80.8%和81.0%，同比分别下降270个基点和200个基点；调整后费用比率分别为21.9%和21.0%，同比分别增加120个基点和40个基点[288] - 2022年9月30日，公司医疗客户总数为1795.4万人，较2021年的1700.6万人增长6%，其中参保客户、美国商业、美国政府、国际健康、仅服务客户分别为476万人、220.5万人、137.6万人、117.9万人、1319.4万人，同比变化分别为1%、3%、-9%、10%、7%[294] - 2022年第三季度和前九个月，其他业务调整后收入分别为1.53亿美元和20.8亿美元，同比分别下降85%和31%；税前调整后运营收入分别为1700万美元和4.76亿美元，同比分别下降92%和29%；税前调整后利润率分别为11.1%和22.9%，同比分别下降1140个基点和增加50个基点[298] - 2022年前九个月，其他业务调整后收入的78%和税前调整后运营收入的85%与出售给丘博的国际业务相关[300] - 2022年第三季度和前九个月，公司企业税前调整后运营亏损分别为3.16亿美元和10.6亿美元，同比分别增加3%和5%[302] - 调整后家庭配送和专业收入在2022年前九个月和第三季度均增长，部分得益于与Prime Therapeutics的合作及品牌药通胀导致的价格上涨，但家庭配送索赔量下降部分抵消了增长[283] - 其他药房收入2022年第三季度下降，前九个月增长，调整后费用和其他收入增长，得益于持续的合同可负担性服务的客户增长和Care Plus服务的增长[284] - 调整后毛利润和税前调整后运营收入增长，调整后费用比率上升，反映了业务增长、战略投资及收入和费用管理情况[286] 财务指标变化原因 - 股东净收入增长得益于出售业务的收益、调整后运营收入增加和无债务清偿成本，但受投资变现结果不佳部分抵消[204] - 调整后运营收入三季度下降主要因出售业务无收益，九季度增长得益于业务盈利增长，但受净投资收入降低和出售业务无收益部分抵消[205] 公司业务合作与协议 - 公司与Centene达成多年协议，2024年1月起为其约2000万客户管理药房福利服务[219] 政策法规影响 - 《2022年降低通胀法案》规定，2022年12月31日后股票回购征收1%消费税，2023年1月至2026年1月延长保费税收抵免[220] 公司组织效率计划 - 公司组织效率计划2021年第四季度确认税前1.68亿美元费用，2022年第二季度确认税前2200万美元费用，预计实现税后年化节省1.84亿美元[224][225][226] 公司业务出售与收购 - 2022年7月1日，公司以约54亿美元现金出售六个国家的业务给Chubb[227] - 2021年4月19日，公司以20亿美元现金收购MDLIVE[228] MA客户计划情况 - 2022年约89%的MA客户处于四星及以上计划，预计2023年为84%，2024年为67%[229] 公司负债情况 - 截至2022年9月30日，公司未支付索赔和索赔费用负债为42.5亿美元，较2021年12月31日的42.61亿美元略有下降[295] 公司投资资产组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资资产组合（不包括独立账户资产）为170.56亿美元，较2021年12月31日的193.58亿美元有所下降，其中债务证券、权益证券、商业抵押贷款、保单贷款、其他长期投资、短期投资分别为98.3亿美元、6.71亿美元、15.7亿美元、12.1亿美元、36.39亿美元、1.36亿美元[304] - 截至2022年9月30日，公司债务证券投资组合为98.3亿美元，较2021年12月31日的169.58亿美元减少[309] - 截至2022年9月30日，投资组合中79亿美元（81%）的债务证券为投资级，其余19亿美元为非投资级[309] - 债务证券包含41亿美元的私募资产[310] - 截至2022年9月30日，商业抵押贷款组合为16亿美元，约由50笔固定利率贷款组成，借款人投入房产的现金比例通常在30% - 40% [312] - 商业抵押贷款组合对写字楼物业的敞口低于30%，对区域购物中心无敞口[316] - 截至2022年9月30日，其他长期投资为36亿美元，与2021年12月31日持平[317] - 公司在中国的保险合资企业拥有50%的所有权，其支持负债的投资组合约为90亿美元，其中约75%为债务证券，15%为股票，10%为长期存款和保单贷款[319] 利率与汇率假设影响 - 假设利率上升100个基点，2022年9月30日某些非保险金融工具的公允价值将减少约7亿美元，而2021年12月31日为14亿美元[321] - 假设利率上升100个基点，2022年9月30日公司长期债务的公允价值将减少约18亿美元，而2021年12月31日约为29亿美元[321] - 假设美元兑外币升值10%，2022年9月30日的影响微不足道，而2021年12月31日约减少3亿美元[321]