公司平台用户与合作情况 - 截至2021年6月30日，约8700万学习者在公司平台注册[98] - 公司与超200家全球领先大学和行业合作伙伴合作创建和分发内容[98] 公司财务关键指标变化 - 2020年和2021年Q2净亏损分别为1390万美元和4640万美元，净亏损率分别为(19)%和(45)%[100] - 2020年和2021年H1净亏损分别为2820万美元和6500万美元，净亏损率分别为(22)%和(34)%[101] - 2021年4月5日，公司完成首次公开募股，出售14664776股，每股33美元，扣除承销折扣和佣金后净收益4.525亿美元[103] - 2021年4月19日，承销商行使全部权利购买2359500股，扣除承销折扣和佣金后额外净收益7280万美元[105] - 2020年Q2至2021年Q2，公司营收从7372.8万美元增至1.02089亿美元，增幅38%；2020年上半年至2021年上半年，营收从1.27575亿美元增至1.90451亿美元，增幅49%[133][135][139] - 2021年Q2，公司运营亏损4578.5万美元，较2020年Q2的1383.6万美元扩大；上半年运营亏损6414.6万美元，较2020年上半年的2850.5万美元扩大[133] - 2021年Q2，净亏损4636.3万美元，较2020年Q2的1391.6万美元扩大；上半年净亏损6502.6万美元，较2020年上半年的2823万美元扩大[133] - 2020年6月30日止三个月营收成本为3520万美元，2021年同期为4120万美元，增长17%；六个月营收成本2020年为6010万美元，2021年为8000万美元，增长33%[143][145] - 2020年6月30日止三个月毛利润为3857万美元，2021年同期为6093万美元，增长58%；六个月毛利润2020年为6746万美元，2021年为1.1046亿美元，增长64%[143] - 2020年6月30日止三个月毛利率为52%，2021年同期为60%；六个月毛利率2020年为53%，2021年为58%[143][144][146] - 2020年6月30日止三个月总运营费用为5430万美元，2021年同期为1.0671亿美元，增长104%；六个月总运营费用2020年为9600万美元，2021年为1.7461亿美元，增长82%[147] - 2020年6月30日止三个月其他收入为30万美元，2021年同期为10万美元，下降56%；六个月其他收入2020年为70万美元，2021年为20万美元，下降73%[155][156] - 2020年6月30日止三个月所得税费用为40万美元，2021年同期为70万美元；六个月所得税费用2020年为50万美元，2021年为110万美元[158][159] - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和有价证券，总计8.007亿美元，2021年4月公司IPO获得现金收益5.253亿美元[160] - 2020年和2021年上半年经营活动净现金分别为384.5万美元和 - 980万美元，投资活动净现金分别为5739.5万美元和1.46113亿美元，融资活动净现金分别为207.3万美元和5.33458亿美元[162] - 2020年和2021年上半年注册新学员分别为1750万和1040万，总注册学员均为8670万，同比增长36%[174] - 2020年和2021年6月30日学位课程学生分别为8079人和14630人，同比增长81%[179] - 2020年和2021年付费企业客户分别为279个和584个，同比增长109%[181] - 付费企业客户净留存率从2020年6月30日的102%增至2021年6月30日的114%[183] - 2020年和2021年Q2消费者收入分别为5.0381亿美元和6.2041亿美元，同比增长23%；上半年分别为8.2611亿美元和1.1395亿美元，同比增长38%[185] - 2020年和2021年Q2企业收入分别为1.6693亿美元和2.8186亿美元，同比增长69%；上半年分别为3.1719亿美元和5.2678亿美元，同比增长66%[185] - 2020年和2021年Q2学位收入分别为6654万美元和1.1862亿美元，同比增长78%；上半年分别为1.3245亿美元和2.3823亿美元，同比增长80%[185] - 2020年和2021年Q2消费者毛利率分别为54%和66%；上半年分别为54%和62%[187][188] - 2020年和2021年Q2企业毛利率分别为70%和67%；上半年分别为70%和68%[187][188] - 2020年Q2和H1营收分别为7.37亿美元和12.76亿美元，2021年Q2和H1营收分别为10.21亿美元和19.05亿美元[192][193] - 2020年Q2和H1净亏损分别为1392万美元和2823万美元，2021年Q2和H1净亏损分别为4636万美元和6503万美元[192][193] - 2020年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 785万美元和 - 1777万美元，调整后EBITDA利润率分别为 - 11%和 - 14%；2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 287万美元和 - 1299万美元，调整后EBITDA利润率分别为 - 3%和 - 7%[196] - 2020年H1自由现金流为 - 156万美元，2021年H1自由现金流为 - 1714万美元[201] - 2020年H1经营活动提供的净现金为385万美元，2021年H1经营活动使用的净现金为980万美元[201] - 2020年H1投资活动提供的净现金为5740万美元，2021年H1投资活动提供的净现金为1.46亿美元[201] - 2020年H1融资活动提供的净现金为207万美元，2021年H1融资活动提供的净现金为5.33亿美元[201] - 2021年Q2研发费用为4100万美元，较2020年Q2的1805万美元减少1836万美元，降幅101%；2021年H1研发费用为6314万美元，较2020年H1的3383万美元减少2039万美元，降幅124%[192][193] - 2021年Q2销售和营销费用为4386万美元，较2020年Q2的2541万美元减少1131万美元，降幅34%；2021年H1销售和营销费用为7648万美元，较2020年H1的4611万美元减少1266万美元，降幅35%[192][193] - 2021年Q2一般及行政费用为2185万美元，较2020年Q2的894万美元减少860万美元，降幅106%；2021年H1一般及行政费用为3499万美元，较2020年H1的1603万美元减少1040万美元，降幅109%[192][193] - 截至2021年6月30日，公司有80070万美元现金、现金等价物和有价证券，约250万美元受限现金[209] 公司业务线情况 - 公司收入来自消费者、企业和学位三个渠道[116] - 2021年Q2，消费者业务营收6204.1万美元，较2020年Q2增加1166万美元，增幅23%；上半年营收1.1395亿美元，较2020年上半年增加3133.9万美元，增幅38%[135][136][139][140] - 2021年Q2，企业业务营收2818.6万美元，较2020年Q2增加1149.3万美元，增幅69%；上半年营收5267.8万美元，较2020年上半年增加2095.9万美元，增幅66%[135][137][139][141] - 2021年Q2，学位业务营收1186.2万美元，较2020年Q2增加520.8万美元，增幅78%；上半年营收2382.3万美元，较2020年上半年增加1057.8万美元，增幅80%[135][138][139][142] 公司成本与费用情况 - 成本收入包括支付给教育合作伙伴的费用和平台运营相关费用[121] - 运营费用包括研发、销售和营销以及一般和行政费用，预计未来运营费用将增加[124] - 2021年Q2，研发费用4100.4万美元，较2020年Q2的1804.6万美元大幅增加；上半年研发费用6314.4万美元，较2020年上半年的3382.9万美元增加[133] - 2021年Q2，销售和营销费用4386.2万美元，较2020年Q2的2541.4万美元增加；上半年销售和营销费用7647.5万美元，较2020年上半年的4611万美元增加[133] - 2021年Q2，一般及行政费用2184.6万美元，较2020年Q2的894.3万美元增加；上半年一般及行政费用3499.1万美元，较2020年上半年的1602.9万美元增加[133] - 2020年6月30日止三个月研发费用为1800万美元，2021年同期为4100万美元，增长127%；六个月研发费用2020年为3380万美元，2021年为6310万美元，增长87%[147][149][150] - 2020年6月30日止三个月销售和营销费用为2540万美元，2021年同期为4390万美元，增长73%；六个月销售和营销费用2020年为4610万美元，2021年为7650万美元，增长66%[147][151][152] - 2020年6月30日止三个月一般及行政费用为890万美元，2021年同期为2180万美元，增长144%；六个月一般及行政费用2020年为1600万美元，2021年为3500万美元，增长118%[147][153][154] 公司营收增长原因 - 营收增长主要因注册学习者增加36%，付费消费者客户增多，新增305个付费企业客户，学位学生数量增加[135][139] 公司市场风险与会计政策情况 - 假设利率变动100个基点，截至2021年6月30日，不会对公司现金等价物和有价证券的市值产生重大影响[209] - 汇率变动10%，会对公司季度未经审计的简明合并财务报表产生170万美元的影响[210] - 公司是新兴成长型公司，选择使用《JOBS法案》规定的延长过渡期来采用某些会计准则[207] - 公司业务受利率变化和外汇波动等市场风险影响[208] - 公司报告货币和全资外国子公司的功能货币是美元，大部分销售以美元计价，收入目前不受重大外汇风险影响[210] - 公司运营费用以运营所在国家的货币计价，可能受外汇汇率波动影响[210] - 公司目前未就外汇风险或其他衍生金融工具进行套期保值安排，但未来可能会这样做[210] - 公司未经审计的简明合并财务报表按美国公认会计原则编制，编制需进行估计和假设[204] - 与招股说明书中描述的相比，公司关键会计政策和估计无重大变化[205] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情加速在线教育需求，公司收入因注册人数增加显著增长，但运营成本也增加[115]