财务数据关键指标变化 - 2021年公司总资产为8002.6百万美元，较2020年的3676.3百万美元增长约117.7%[400] - 2021年公司总负债和股东权益为8002.6百万美元，较2020年的3676.3百万美元增长约117.7%[400] - 2021年公司总营收为9837.7百万美元，较2020年的7131.8百万美元增长约38%[402] - 2021年公司净利润为532.4百万美元，较2020年的254.4百万美元增长约109.3%[402] - 2021年基本每股收益为26.75美元，较2020年的13.25美元增长约101.9%[402] - 2021年摊薄每股收益为26.49美元，较2020年的13.18美元增长约101%[402] - 2021年综合收益为537.3百万美元，较2020年的251.7百万美元增长约113.5%[403] - 2021年现金及现金等价物为178.9百万美元，较2020年的1.4百万美元大幅增长[400] - 2021年商誉达到2271.7百万美元，较2020年的562.2百万美元增长约304.1%[400] - 2021年长期债务为3520.1百万美元，较2020年的1165.2百万美元增长约202.1%[400] - 2019 - 2021年每年股份支付费用分别为1250万、1260万和1620万美元[405] - 2019 - 2021年因员工股份奖励相关回购普通股金额分别为520万、510万和1040万美元[405] - 2021年净收入为5.324亿美元，2020年为2.544亿美元，2019年为1.844亿美元[406] - 2021年经营活动提供的净现金为11.637亿美元，2020年为6.525亿美元，2019年为3.498亿美元[406] - 2021年投资活动使用的净现金为39.17亿美元，2020年为8.208亿美元，2019年为2.276亿美元[406] - 2021年融资活动提供的净现金为29.308亿美元，2020年为1.662亿美元，2019年使用的净现金为1.27亿美元[408] - 2021年总营收为98.377亿美元，2020年为71.318亿美元，2019年为72.103亿美元[479] - 2021年12月31日合同资产（流动）为2.72亿美元，2020年为2.04亿美元，2019年为1.71亿美元[480] - 2021年备考收入为154.315亿美元，2020年为129.273亿美元；2021年备考净收入为7.773亿美元，2020年为3.599亿美元[490] - 2020年和2019年预计收入分别为79.896亿美元和88.281亿美元，预计净收入分别为2.762亿美元和2.34亿美元[498] - 2021年和2020年应收账款净额分别为2.298亿美元和1.555亿美元[509] - 2021年和2020年存货净额分别为7.184亿美元和8.752亿美元，2021年新车辆库存因芯片短缺减少[510] - 2021年和2020年持有待售资产净额分别为3.543亿美元和1940万美元[512] - 2021年和2020年其他流动资产分别为2.037亿美元和1.838亿美元[517] - 2021 - 2019年，公司分别资本化利息080万美元、40万美元和60万美元，折旧费用分别为4190万美元、3850万美元和3620万美元[524] - 2021 - 2019年，公司土地价值分别为7.043亿美元、3.505亿美元；建筑物和租赁改良分别为13.385亿美元、6.916亿美元[523] - 2021 - 2020年，公司商誉余额分别为22.717亿美元、5.622亿美元；无形资产特许经营权分别为13.357亿美元、4.252亿美元[529][530] - 截至2021年12月31日，公司财产和设备净值为19.9亿美元，2020年为9.562亿美元[523] - 截至2021年12月31日，贸易应付地板计划票据净额为3730万美元，2020年为6490万美元[535] - 截至2021年12月31日，非贸易应付地板计划票据净额为5.272亿美元，2020年为6.373亿美元[538] - 截至2021年12月31日，应付账款和应计负债为7.429亿美元，2020年为4.509亿美元[553] - 截至2021年12月31日，未偿还债务总额为36.145亿美元，2020年为12.122亿美元[555] - 截至2021年12月31日，长期债务（含流动部分）为35.826亿美元，2020年为12.018亿美元[555] - 截至2021年12月31日，长期债务（不含流动部分）为35.201亿美元，2020年为11.652亿美元[555] 债务相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有14亿美元非套期保值的总可变利率债务，利率变动100个基点将导致年度利息费用变动1400万美元[371] - 截至2021年12月31日，公司有5份利率互换协议，其中2021年5月签订的协议名义本金为1.844亿美元，到期时将降至1.106亿美元[374] - 截至2021年12月31日，公司总债务为36.1亿美元，不包括应付场地计划票据、债务发行成本等[465] - 2021年11月19日，公司发行8亿美元4.625% 2029年到期高级票据和6亿美元5.000% 2032年到期高级票据[557] - 公司为2029年和2032年票据发行支付1750万美元贷款人费用，产生400万美元额外债务发行成本[557] - 2029年票据将于2029年11月15日到期，2024年11月15日及之后可赎回，此前可用特定股权发行所得赎回至多40%，赎回价格为面值104.625%加应计未付利息[559] - 2032年票据将于2032年2月15日到期，2026年11月15日及之后可赎回，此前可用特定股权发行所得赎回至多40%，赎回价格为面值105.000%加应计未付利息[560] - 2020年2月，公司完成高级无担保票据发行，包括5.25亿美元4.50%的2028年到期票据和6亿美元4.75%的2030年到期票据，支付贷款人费用680万美元，产生额外债务发行成本310万美元[562] - 因2019年收购终止，公司按比例赎回2.45亿美元2028年现有票据和2.8亿美元2030年现有票据，赎回价格为面值100%加应计未付利息，注销未摊销债务发行成本150万美元[563] - 2020年9月，公司完成2.5亿美元额外高级无担保票据发行，扣除初始购买者折扣280万美元后，净收益约2.506亿美元，溢价350万美元计入长期债务并摊销[564] - 2028年和2030年票据分别于2028年3月1日和2030年3月1日到期，利息每半年支付一次[565] - 2020年2月发行所得用于收购Park Place资产、赎回6亿美元6.0%票据及支付相关费用[565] - 2020年9月发行所得用于赎回Park Place收购相关卖方票据和偿还循环信贷安排下约5000万美元未偿本金[564] - 公司2029年和2032年票据由除特定子公司外的子公司联合及个别担保[561] - 若公司出售特定资产或发生特定控制权变更，需回购2029年和2032年票据[559][560] 收购相关情况 - 2021年收购的94家特许经营权（65个新经销商地点）、7家二手车商店、11家碰撞中心、一家二手批发业务和一家F&I产品提供商业务，截至2021年12月31日约占合并资产33.4亿美元，该年度约占合并收入3.46亿美元[391] - 2021年12月17日，公司完成对Larry H. Miller Dealerships的收购，总价34.8亿美元[411] - 2020年8月24日，公司完成对Park Place Dealership group的收购，总价8.899亿美元，部分租赁房产于2021年5月以2.171亿美元收购[414] - 2021年12月，公司完成LHM收购，包括54家新车经销商、7家二手车商店、11家碰撞中心等，分配与LHM收购相关的16.4亿美元商誉，其中约7.103亿美元分配给TCA部门，9.29亿美元分配给经销商部门，该分配为初步分配[435] - 公司因收购TCA记录了560万美元的业务收购价值（VOBA），VOBA反映了LHM收购中已生效服务合同未赚取保费预期未来利润的估计公允价值，在综合资产负债表中计入其他长期资产并在基础合同期间摊销[437] - 2021年12月17日完成LHM收购，收购54家新车经销商、7家二手车商店等，总购买价格约34.8亿美元[483][484] - LHM收购初步购买价格净现金收购为31.939亿美元，其中现金净收购1.95亿美元，普通股发行6.669亿美元等[485] - LHM收购获得的总资产为44.189亿美元，承担的总负债为9.376亿美元[487] - 2021年公司记录了490万美元与收购相关的成本，2021年12月17日至31日LHM带来的收入为2.564亿美元，净收入为1570万美元[488] - 2020年8月24日完成Park Place收购，购买价格为8.899亿美元，其中现金5.274亿美元，卖方票据2亿美元等[492][493] - 2021年公司对Park Place收购的物业和设备以及商誉记录了150万美元的计量期调整[493] - 2021年收购Park Place相关房地产，原经营租赁使用权资产和负债总计9950万美元，收购价2.171亿美元[495] - 2021年Park Place带来收入17.9亿美元，2020年8月24日至12月31日带来收入5.896亿美元、净收入2760万美元[496][497] - 2021年收购丹佛和印第安纳波利斯市场的14家经销商，总价4.857亿美元；2020年收购丹佛市场3家经销商，总价6360万美元；2019年收购印第安纳波利斯和丹佛市场10家经销商及1个碰撞中心，总价2.104亿美元[499][500][501][502] - 2021年出售弗吉尼亚市场1家经销商，税前收益800万美元；2020年出售佐治亚、密西西比和南卡罗来纳市场9家经销商及1个碰撞中心，税前收益6230万美元；2019年出售得克萨斯市场1家经销商及1个碰撞中心，税前收益1170万美元[503][504][505] - 2021年出售1家经销商获税前收益800万美元和2处空置房产，2020年出售9家经销商及1个碰撞中心获税前收益6230万美元和1处空置房产[513][514] - 2021年12月17日，公司完成LHM收购，总购买价格为34.8亿美元，初步记录商誉16.4亿美元，特许经营权8.7亿美元，收购业务价值560万美元[525] - LHM收购的商誉16.4亿美元中，约7.103亿美元分配给TCA部门，9.29亿美元分配给经销商部门，此分配为初步结果[526] 业务线相关数据 - 截至2021年12月31日，公司汽车经销商的制造商特许经营权收购的总账面价值约为13.357亿美元[387] - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营205个新汽车特许经营权，涵盖31个汽车品牌，分布在155个经销商处[410] - 公司运营受季节影响，新车需求在每年第二、三、四季度较高，四季度豪华车销售通常更高[416] - 新车和二手车零售收入在客户合同条款满足时确认，通常是签署销售合同并将车辆控制权转移给客户时，付款一般在销售时或销售后短期内从第三方金融机构收取[443] - 二手车批发收益在拍卖时将控制权转移给最终用户时确认为二手车收入[444] - 车辆零部件和配件销售在控制权转移给客户时确认收入，付款通常在控制权转移时或30天内收到[444] - 车辆维修和保养服务收入在公司履行履约义务时随时间确认，部分服务涉及部门间交易在合并时消除[445] - 经销商部门的金融和保险佣金收入在销售时确认，公司根据历史经验为未来可能的佣金回扣预留准备金，部分与TCA相关的佣金收入和准备金在合并时消除[446][447] - TCA部门除投资和利息收入外的所有收入来自与客户的合同，收入在合同期限内按提供保险保护的比例确认，建立未赚取保费准备金[450] - 2021年，丰田、本田、奔驰、福特、日产和宝马占公司新车销售收入的比例分别为24%、19%、13%、7%、5%和5%[469] 其他财务事项 - 2021年、2020年和2019年，地板计划援助分别使公司销售成本减少5750万美元、4400万美元和4220万美元[372] - 截至2021年12月31日，受限现金和证券中，存于各州监管机构的证券公允价值为250万美元[420] - 短期投资为可赎回或12个月内到期的债务证券，按公允价值报告，未实现损益计入其他综合收益[