公司业务概况 - 公司为全球超5000万人提供金融保护，业务包括Aflac日本和Aflac美国两个报告分部[273] - 公司保险业务分为日本和美国两个板块，日本板块是合并收益的主要贡献者[328] 业务线销售数据变化 - 2021年上半年，Aflac日本以日元计算的销售额在3个月和6个月内分别增长38.4%和15.7%，Aflac美国在3个月和6个月内分别增长64.1%和6.6%[275] - 2021年第二季度和上半年新年化保费销售美元计分别为1.24亿美元和2.56亿美元，较上一时期分别增长36.5%和16.5%；日元计分别为136亿日元和276亿日元，较上一时期分别增长38.4%和15.7%[342] - 2021年第二季度，保障型第一和第三部门产品日元计销售额较2020年同期增长38.6%，因新产品推出和疫情对比因素[344] - 2021年Q2新年化保费销售额为2.64亿美元，较2020年同期增长64.1%；2021年上半年为5.15亿美元，较2020年同期增长6.6%[365] - 2021年Q2意外保险、残疾保险、重症监护保险和医院 indemnity保险销售额分别增长73.4%、55.4%、67.7%和57.0%[366] 员工工作情况 - 截至2021年6月30日，Aflac日本约54%的员工远程工作，Aflac美国超85%的员工远程工作[282][284] - Aflac日本自2021年6月起为员工等提供工作场所疫苗接种和特殊带薪休假制度[283] - Aflac美国自2021年7月开始分阶段让员工返回工作场所，预计采用混合工作模式[284][285] 公司资本与流动性 - 公司进入危机时资本和流动性状况良好，维持日本和美国的资本比率以应对市场波动[276] 投资组合情况 - 公司投资组合主要投资于固定收益证券，持续与借款人合作提供临时还款宽限等措施[280] - 公司投资策略旨在实现资产负债管理，追求长期风险调整后投资回报和稳定收入，维护股东价值[378] - 截至2021年6月30日，公司总投资和现金为14.6709亿美元，其中投资14.124亿美元，现金及现金等价物5469万美元[382] - 截至2020年12月31日，公司总投资和现金为14.9753亿美元，其中投资14.4612亿美元，现金及现金等价物5141万美元[384] - 2021年6月30日，固定到期证券按信用评级分布：AAA级摊余成本占比1.0%、公允价值占比0.9%；AA级摊余成本占比5.0%、公允价值占比5.1%等[386] - 2020年12月31日，固定到期证券按信用评级分布：AAA级摊余成本占比1.0%、公允价值占比0.9%；AA级摊余成本占比4.5%、公允价值占比4.6%等[386] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中10大未实现损失头寸里，Transocean Inc.未实现损失1400万美元，KLM Royal Dutch Airlines未实现损失1200万美元等[388] - 截至2021年6月30日，公司低于投资级别的投资中，Investcorp Capital Limited面值3.85亿美元，摊余成本3.84亿美元，公允价值4.02亿美元，未实现收益1800万美元[391] - 截至2021年6月30日，公司低于投资级别的投资总计面值7.972亿美元，摊余成本7.469亿美元，公允价值8.2亿美元，未实现收益7310万美元[391] - 公司投资高级担保银行贷款和中端市场贷款主要面向美国企业借款人，多数评级低于投资级[391] - 公司在Aflac Japan和Aflac U.S.投资组合中配置高收益公司债券，多数证券购买时评级低于投资级[392] - 公司按行业对投资进行多元化配置，以避免集中于任何一个行业，管理风险敞口[394] - 截至2021年6月30日，公司固定到期证券摊销成本为11.1353亿美元，公允价值为13.0438亿美元，占比100%[395] - 截至2021年6月30日，公司公开和私募发行的投资证券摊销成本分别为9.2767亿美元和2.0061亿美元，公允价值分别为10.7755亿美元和2.4158亿美元[398] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司反向双货币证券分别为66.29亿美元和70.75亿美元，占比分别为5.9%和6.0%[399] - 截至2021年6月30日，Aflac Japan持有的美元计价投资摊销成本为31.257亿美元，公允价值为34.912亿美元[404] 疫情应对措施 - 公司在日本和美国设立指挥中心，监测和沟通疫情发展情况[281] - 2021年日本政府多次发布紧急状态声明，部分地区限制现场办公和非紧急旅行[289] - 公司应对疫情推广数字和网络销售，利用虚拟销售工具完成在线咨询和保单申请[346] 财务关键指标变化 - 2021年第二季度总营收为56亿美元，2020年同期为54亿美元；2021年前六个月总营收为114亿美元，2020年同期为106亿美元[296] - 2021年第二季度净利润为11亿美元，摊薄后每股收益1.62美元，2020年同期净利润为8.05亿美元，摊薄后每股收益1.12美元；2021年前六个月净利润为24亿美元，摊薄后每股收益3.49美元，2020年同期净利润为14亿美元，摊薄后每股收益1.89美元[296] - 2021年第二季度税前净投资收益为8900万美元，2020年同期净投资损失为1.7亿美元；2021年前六个月税前净投资收益为3.96亿美元，2020年同期净投资损失为6.33亿美元[297] - 截至2021年6月30日的三个月，日元兑美元平均汇率为109.48，较2020年同期的107.65弱1.7%；截至2021年6月30日的六个月，日元兑美元平均汇率为107.79，较2020年同期的108.25强0.4%[298] - 2021年第二季度调整后收益为11亿美元，摊薄后每股收益1.59美元，2020年同期调整后收益为9.21亿美元，摊薄后每股收益1.28美元；2021年前六个月调整后收益为21亿美元，摊薄后每股收益3.11美元，2020年同期调整后收益为18亿美元，摊薄后每股收益2.49美元[298] - 2021年6月30日，总投资和现金为1467亿美元，2020年6月30日为1422亿美元；2021年前六个月，公司回购了12亿美元（2260万股）普通股，截至2021年6月30日，公司还有7650万股授权回购股份[298] - 2021年6月30日，股东权益为337亿美元，每股50.20美元，2020年6月30日为294亿美元，每股41.21美元；2021年6月30日股东权益包括投资证券和衍生品的未实现净收益100亿美元，2020年6月30日为85亿美元[299] - 2021年6月30日股东权益还包括未实现外汇折算损失17亿美元，2020年6月30日为15亿美元；2021年第二季度年化平均股东权益回报率为13.4%[301] - 2021年6月30日，不包括累计其他综合收益（AOCI）的股东权益（调整后账面价值）为257亿美元，每股38.27美元，2020年6月30日为227亿美元，每股31.75美元；2021年第二季度不包括外汇影响的年化调整后股本回报率（ROE）为17.0%[301] - 2021年Q2净利润11.05亿美元，2020年同期为8.05亿美元；2021年上半年净利润23.98亿美元，2020年同期为13.7亿美元[316] - 2021年Q2摊薄后每股收益1.62美元，2020年同期为1.12美元；2021年上半年摊薄后每股收益3.49美元，2020年同期为1.89美元[316] - 2021年Q2调整后净投资损失8500万美元，2020年同期收益1.66亿美元；2021年上半年调整后净投资损失3.88亿美元，2020年同期收益6.14亿美元[316][318] - 2021年Q2公司美日综合有效所得税税率为19.5%，2020年同期为24.8%；2021年上半年为19.4%，2020年同期为23.4%[325] - 公司预计未来有效税率约为20%[326] - 2021年Q2美国业务收购整合成本为500万美元，上半年为1200万美元[323] - 2021年上半年净保费收入61.11亿美元，2020年同期为63.08亿美元；2021年第二季度净保费收入29.87亿美元，2020年同期为31.58亿美元[333] - 截至2021年6月30日，年化有效保费降至1.39万亿日元，较2020年6月30日的1.46万亿日元下降4.5%；换算成美元后，2021年6月30日为126亿美元，2020年6月30日为135亿美元[335] - 2021年第二季度和上半年调整后净投资收入同比分别增长27.4%和17.0%，主要因另类和浮动利率收入增加及对冲成本降低[334][338] - 2021年第二季度和上半年总调整后收入同比分别增长1.4%和 - 0.2%[338] - 2021年第二季度和上半年税前调整后收益同比分别增长22.0%和11.3%[338] - 2021年Aflac Japan日元计价投资购买总额，三个月为1.36亿美元，六个月为17.56亿美元；美元计价投资购买总额，三个月为16.7亿美元，六个月为32.91亿美元[355] - 2021年三个月和六个月Aflac Japan新资金收益率分别为4.05%和3.18%，2020年为3.41%和3.86%[357] - 2021年Aflac美国业务净保费收入，三个月为14.08亿美元，六个月为28.3亿美元；2020年分别为14.58亿美元和29.41亿美元[359] - 2021年Aflac美国业务税前调整后收益，三个月为4.13亿美元，六个月为8.59亿美元；2020年分别为4.26亿美元和7.52亿美元[359] - 截至2021年6月30日，Aflac美国业务年化有效保费为60亿美元，较2020年的61亿美元下降1.5%[360] - 2021年Aflac美国业务三个月和六个月的赔付及索赔占总调整后收入的比例分别为37.7%和35.9%，2020年为39.0%和40.7%[362] - 2021年Aflac美国业务三个月和六个月的税前调整后利润率分别为25.4%和26.4%，2020年为25.7%和22.5%[362] - 2021年Q2至6月30日投资购买总额为5.54亿美元，2020年同期为1.28亿美元；2021年上半年为9.35亿美元，2020年同期为4.39亿美元[370] - 2021年Q2至6月30日新资金收益率为3.63%，2020年同期为3.04%；2021年上半年为3.47%，2020年同期为3.54%[373] - 2021年Q2至6月30日平均投资资产回报率为4.94%，2020年同期为4.81%；2021年上半年为4.83%，2020年同期为4.91%[373] - 2021年Q2至6月30日投资组合账面收益率为5.07%，2020年同期为5.30%；2021年上半年为5.07%，2020年同期为5.30%[373] - 2021年Q2至6月30日企业及其他业务调整后总收入为5000万美元，2020年同期为1亿美元；2021年上半年为1.33亿美元，2020年同期为2.04亿美元[375] - 2021年Q2至6月30日企业及其他业务税前调整后收益为 - 7600万美元，2020年同期为 - 3000万美元；2021年上半年为 - 1.02亿美元，2020年同期为 - 2800万美元[375] - 递延保单获取成本方面，Aflac Japan从2020年12月31日的69.91亿美元降至2021年6月30日的65.01亿美元，降幅7.0%；Aflac U.S.从34.50亿美元降至33.09亿美元，降幅4.1%；总计从104.41亿美元降至98.10亿美元，降幅6.0%[417] - 保单负债方面，2021年6月30日为1082.86亿美元，2020年12月31日为1143.91亿美元，降幅5.3%[418] - Aflac Japan在2021年和2020年截至6月30日的六个月LIPPC评估费用分别为9亿日元和10亿日元[420] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，子公司宣布或支付的股息分别为15.52亿美元和8.92亿美元，支付的管理费分别为6400万美元和6800万美元[428] - 2021年和2020年Aflac Japan支付给母公司的管理费分别为3000万美元和3800万美元，宣布或支付的股息分别为14.02亿美元（1545亿日元）和6.67亿美元（728亿日元）[429] - 2021年上半年经营活动现金流为23.28亿美元，2020年同期为