财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度末归属于普通股股东的净利润为2428.9万美元，较上一季度减少120万美元，较去年同期增加560万美元[208][209] - 2021年第三季度核心收益为2764.6万美元，较上一季度减少230万美元，与去年同期大致相当[208][210] - 2021年9月30日净利息收入为5500.5万美元，较去年同期增加1030万美元；净利息收益率为0.94%，较去年同期增加0.16%[213][214][215] - 2021年9月30日净有效利差为5592.5万美元，较上一季度减少60万美元，较去年同期增加410万美元；净有效利差率为0.99%，较上一季度减少0.02%，较去年同期增加0.03%[214][215][216] - 截至2021年9月30日，核心资本为11.79092亿美元，高于2020年12月31日的10.064亿美元[219] - 截至2021年9月30日，资本超过最低要求的金额为4.79506亿美元，高于2020年12月31日的3.25455亿美元[218] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为24,289千美元，2020年同期为18,659千美元[240] - 2021年第三季度核心收益为27,646千美元，2020年同期为27,691千美元[240] - 2021年第三季度基本核心收益每股2.57美元，摊薄后为2.55美元；2020年同期基本为2.58美元，摊薄后为2.57美元[240] - 2021年前九个月归属普通股股东的净利润为77,691千美元，2020年同期为59,745千美元[244] - 2021年前九个月核心收益为83,543千美元，2020年同期为74,181千美元[244] - 2021年前九个月总营收为180,670千美元，2020年同期为159,107千美元[244] - 2021年前九个月总信贷相关费用为(759)千美元，2020年同期为4,597千美元[244] - 2021年前九个月总运营费用为52,866千美元，2020年同期为44,882千美元[244] - 2021年前九个月基本核心收益每股为7.77美元，2020年同期为6.92美元[244] - 2021年前九个月摊薄核心收益每股为7.71美元，2020年同期为6.88美元[244] - 2021年前九个月基本加权平均股数为10,756千股，2020年同期为10,725千股[244] - 2021年前九个月摊薄加权平均股数为10,834千股，2020年同期为10,781千股[244] - 2021年和2020年前九个月分别排除与拥有第三方受益权益的合并信托相关的利息收入3010万美元和4180万美元[256] - 净利息收入同比增加2910万美元，主要源于新业务量增加1410万美元、指定金融衍生品公允价值增加980万美元和资金成本减少570万美元[257] - 净利息收入增加0.12%，主要归因于指定金融衍生品净公允价值变动增加0.06%和新业务量增加0.05%[258] - 净有效利差同比增加2390万美元，主要由于新业务量增加1410万美元、非GAAP资金成本减少890万美元和非应计贷款现金回收增加120万美元[263] - 净有效利差增加0.07%，主要归因于净新业务量增加0.05%、非GAAP资金成本减少0.03%和非应计贷款现金回收增加0.01%[263] - 截至2021年9月30日，三个月总损失准备金期末余额为1681.6万美元，九个月为1681.6万美元[265] - 截至2020年9月30日，三个月总损失准备金期末余额为1997.2万美元，九个月为1997.2万美元[265] - 2021年第三季度担保和承诺费为315.5万美元，2020年同期为315.9万美元，减少4万美元[267] - 2021年前九个月担保和承诺费为918.2万美元，2020年同期为949.5万美元，减少31.3万美元，降幅3%[267] - 经核心收益调整后，2021年第三季度担保和承诺费为430万美元，前九个月为1290万美元[267] - 经核心收益调整后，2020年第三季度担保和承诺费为470万美元，前九个月为1450万美元[267] - 2021年第三季度金融衍生品损失234.7万美元，较2020年的56.4万美元下降316%；前九个月损失112万美元，较2020年的333.9万美元增长66%[269] - 2021年前九个月其他收入160万美元，较2020年的263.9万美元下降39%，主要因农场与牧场贷款费率修改费减少[271] - 2021年第三季度运营费用1710.7万美元，较2020年的1456万美元增长17%；前九个月运营费用5286.6万美元，较2020年的4488.2万美元增长18%[273] - 2021年第三季度所得税费用826万美元，较2020年的634万美元增长30%；前九个月所得税费用2557.9万美元，较2020年的1951.6万美元增长31%[276] - 2021年第三季度业务净增长9216.3万美元，前九个月净增长1.1947亿美元[278] - 截至2021年9月30日，公司总资产247.44亿美元，较2020年12月31日增长2%；总负债235.47亿美元，增长1%；总股本11.97亿美元，增长21%[321] - 2021年9月30日和2020年12月31日，利率上升100个基点时，公司MVE分别变化4.1%和4.9%，NES分别变化7.5%和3.9%；利率下降100个基点时，公司MVE分别变化 -0.1%和 -0.2%，NES分别变化 -0.1%和0%[381] - 截至2021年9月30日，公司有效久期缺口为 -1.3个月，2020年12月31日为 -1.6个月，2021年前九个月收益率曲线内利率显著变陡[382] - 2021年第三季度公司月均流动性为279天，截至2021年9月30日流动性为266天[396] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司为服务美国农村地区的贷款机构提供25亿美元的流动性和贷款能力[205] - 截至2021年9月30日，公司未偿还业务量为231亿美元，较6月30日净增9亿美元[217][280] - 2021年第三季度末农场与牧场业务的表内次级资产为20419.7万美元，占比3.0%，较上一季度减少180万美元，较去年同期增加2337.4万美元[222] - 2021年第三季度末农场与牧场业务的表外次级资产为7407.7万美元，占比2.8%，较上一季度减少1910万美元，较去年同期减少3659.4万美元[222] - 截至2021年9月30日和2021年6月30日，农村公用事业投资组合中有1笔不良资产，截至2020年12月31日无不良资产[223] - 截至2021年9月30日，农场与牧场资产90天逾期情况：表内逾期金额52,625千美元，占比0.78%；表外逾期金额2,167千美元，占比0.08%[226] - 截至2021年6月30日，农场与牧场资产90天逾期情况：表内逾期金额56,790千美元，占比0.86%；表外逾期金额6,286千美元，占比0.26%[226] - 截至2020年12月31日，农场与牧场资产90天逾期情况：表内逾期金额34,799千美元，占比0.56%；表外逾期金额11,433千美元，占比0.48%[226] - 与上一季度末相比，农场与牧场资产90天逾期情况：表内逾期金额减少4,165千美元，占比减少0.08%；表外逾期金额减少4,119千美元，占比减少0.18%[226] - 与上一年年末相比，农场与牧场资产90天逾期情况：表内逾期金额增加17,826千美元，占比增加0.22%；表外逾期金额减少9,266千美元，占比减少0.40%[226] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，农村公用事业贷款组合无逾期；截至2021年6月30日，有1笔逾期贷款，金额为1000万美元[227] - 农场与牧场业务净增3.892亿美元，其中未偿还贷款购买量净增2.772亿美元，LTSPC相关贷款及表外担保证券净增2.127亿美元，合并信托贷款净减1.006亿美元；该业务资产负债表内投资组合在截至2021年9月30日的十二个月内净增长15.7%，高于整体农业抵押贷款市场的6.6%[281] - 机构信贷业务净增4.992亿美元，总业务量14亿美元，部分被0.9亿美元的还款和到期抵消，其中12亿美元短期资金将于2021年第四季度到期[282] - 农村公用事业业务净增3740万美元，新增业务量1.139亿美元，部分被7650万美元的还款抵消，其中5000万美元为未发放的电信贷款承诺[282] - 美国农业部担保业务净减420万美元，还款1.183亿美元，部分被1.141亿美元的新增业务量抵消[282] - 2021年第三季度和前九个月，农场与牧场担保证券和AgVantage证券发行额分别为14.0391亿美元和22.8044亿美元，2020年同期分别为2.4847亿美元和12.02327亿美元[286] - 截至2021年9月30日，公司四项业务未偿还业务总量为231.18791亿美元，2020年12月31日为219.24095亿美元[290] - 2021年10月，公司完成2.8亿美元高级档和2270万美元无担保次级档的农业抵押贷款支持证券化，预计第四季度税后收益约400万美元[297] - 截至2021年9月30日，公司可再生能源融资交易未偿贷款购买余额为9270万美元[313] - 截至2021年9月30日，公司德克萨斯州农村基础设施投资组合风险敞口约为4.05亿美元[314] - 截至2021年9月30日，公司农场与牧场贷款直接信用风险敞口为94亿美元，涉及48个州[323] - 2021年第三季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为51%，低于2020年同期的55%[325] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，农场与牧场业务未偿还贷款平均未偿本金余额分别为78万美元和74.2万美元[325] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，农场与牧场贷款加权平均当前贷款价值比分别为48%和46%[326] - 截至2021年9月30日、6月30日和2020年12月31日，公司90天逾期贷款分别为5480万美元（占农场与牧场投资组合的0.58%）、6310万美元（占0.70%）和4620万美元（占0.54%）[326] - 过去15年公司90天逾期贷款平均占农场与牧场投资组合的比例约为1%，2009年最高约为2%[328] - 截至2021年9月30日，公司所有业务线90天逾期贷款占总未偿业务量的0.24%，2020年12月31日和2020年9月30日分别为0.21%和0.40%[329] - 截至2021年9月30日，按年份划分，2020年发放的贷款占农场与牧场业务的25%，90天逾期贷款为64.4万美元，占比0.03%[332] - 截至2021年9月30日，按地区划分，西南部地区占农场与牧场业务的33%，90天逾期贷款为1530.5万美元，占比0.49%[332] - 截至2021年9月30日，按商品/抵押品类型划分，作物类占农场与牧场业务的50%，90天逾期贷款为2853.4万美元，占比0.61%[332] - 截至2021年9月30日、6月30日和2020年12月31日，公司次级资产分别为2.783亿美元（占农场与牧场投资组合的2.9%）、2.991亿美元（占3.3%）和2.915亿美元（占3.4%）[333] - 过去15年公司次级资产平均占农场与牧场投资组合的比例约为4%，2010年最高约为8%[334] - 2021年第三季度次级资产减少2080万美元，主要是由于该季度表内和表外投资组合的信用评级上调[334] - 不同当前贷款价值比区间的贷款金额：0 - 40%为2785109千美元，40.01 - 50%为2357272千美元，50.01 - 60%为2487397千美元，60.01 - 70%为1533659千美元，70.01 - 80%为215367千美元，80.01%及以上为66555千美元[336] - 截至2021年9月30日，按