归属普通股股东净利润相关 - 2022年第一季度归属普通股股东的净利润为4104.6万美元，较上一季度增加1120万美元，较去年同期增加1310万美元[178][179] - 2022年第一季度归属普通股股东净利润增加主要由于未指定金融衍生品公允价值增加1450万美元和净利息收入增加350万美元[178] - 2022年第一季度归属普通股股东的净利润为41046千美元，2021年同期为27958千美元[210] 核心收益相关 - 2022年第一季度核心收益为2576.1万美元，较上一季度减少430万美元，较去年同期减少20万美元[179][181] - 2022年第一季度核心收益为25761千美元，2021年同期为25911千美元[210] - 2022年第一季度基本核心收益每股2.39美元，2021年同期为2.41美元；摊薄核心收益每股2.37美元，2021年同期为2.39美元[210] 净利息收入相关 - 2022年第一季度净利息收入为6187.5万美元，较上一季度增加450万美元，较去年同期增加860万美元；净利息收益率为1.00%，较上一季度增加0.05%，较去年同期增加0.09%[183][184] - 2022年第一季度净利息收入增加主要由于新增业务量增加、资金成本降低和现金基础利息收入增加[183][184] - 2022年第一季度末，净利息收入为6187.5万美元，收益率为1.00%；2021年同期净利息收入为5325.1万美元，收益率为0.91%，同比增加860万美元，增幅为0.09%[221][220] - 2022年第一季度，公司因新业务量增加使净利息收入增加500万美元，指定金融衍生品公允价值增加使净利息收入增加200万美元，净息票收益率增加使净利息收入增加80万美元，现金基础利息收入增加使净利息收入增加70万美元[220] 净有效利差相关 - 2022年第一季度净有效利差为5783.9万美元，较上一季度增加350万美元，较去年同期增加400万美元；净有效利差率为0.97%，较上一季度增加0.03%，与去年同期持平[183][185] - 2022年第一季度净有效利差为57839千美元，2021年同期为53859千美元[210] - 2022年第一季度末，净有效利差为5783.9万美元，收益率为0.97%；2021年同期净有效利差为5385.9万美元，收益率为0.97%，同比增加400万美元[225] - 2022年第一季度，净有效利差同比增加主要因新业务量增加440万美元，净息票收益率增加80万美元，现金基础利息收入增加70万美元，部分被非GAAP资金成本增加170万美元抵消[225][227] 未偿还业务量相关 - 截至2022年3月31日，公司未偿还业务量为242亿美元，较2021年12月31日净增加6亿美元[187] - 截至2022年3月31日，公司业务总量为242亿美元，较2021年12月31日净增6亿美元[244] - 截至2022年3月31日，公司未偿还业务总量为242.4341亿美元，较2021年12月31日的236.14463亿美元有所增加[259] - 截至2021年3月31日，公司未偿还业务量为219亿美元，较2020年12月31日净减少6160万美元[250] 核心资本与超过最低资本要求的资本相关 - 截至2022年3月31日，核心资本为12.32509亿美元，较2021年12月31日增加3194.9万美元；超过最低资本要求的资本为4.8873亿美元，较2021年12月31日增加192万美元[188] 农业金融资产次级资产相关 - 截至2022年3月31日，农业金融资产负债表内次级资产为1.81303亿美元，占比2.6%，较2021年12月31日减少450万美元，占比下降0.1%[191] - 截至2022年3月31日，农业金融资产负债表外次级资产为3451.6万美元，占比1.2%，较2021年12月31日减少2640.6万美元，占比下降0.9%[191] 农村基础设施金融贷款次级资产相关 - 截至2022年3月31日，农村基础设施金融贷款购买组合中无次级资产，2021年12月31日有一笔贷款被归类为次级[192] 90天逾期金额相关 - 截至2022年3月31日，资产负债表内农业金融抵押贷款购买90天逾期金额为53960千美元，占比0.78%；2021年12月31日逾期金额为43710千美元，占比0.64%，较上一年末增加10250千美元，增幅0.14%[195] - 截至2022年3月31日，资产负债表外LTSPCs和Farmer Mac担保证券90天逾期金额为1887千美元，占比0.06%；2021年12月31日逾期金额为3597千美元，占比0.12%，较上一年末减少1710千美元，降幅0.06%[195] 担保和承诺费相关 - 2022年第一季度担保和承诺费为4557千美元，2021年同期为4240千美元[210] - 2022年第一季度担保和承诺费为460万美元，2021年第一季度为420万美元，同比增长[231] GAAP每股收益相关 - 2022年第一季度GAAP基本每股收益为3.81美元，2021年同期为2.60美元；GAAP摊薄每股收益为3.77美元，2021年同期为2.58美元[212][213] 非GAAP指标相关 - 公司使用非GAAP指标衡量企业经济绩效和制定财务计划，包括核心收益、核心每股收益和净有效利差[198] 套期活动收益相关 - 2022年第一季度末，套期活动因公允价值变动产生的收益为202.4万美元，2021年同期为亏损27.1万美元[216] 现金及投资平均余额相关 - 2022年第一季度末，现金及投资平均余额为49.49656亿美元，收入为571.6万美元，平均利率为0.46%；2021年同期平均余额为48.4087亿美元，收入为552.9万美元，平均利率为0.46%[221] 贷款、公司担保证券和美国农业部证券平均余额相关 - 2022年第一季度末，贷款、公司担保证券和美国农业部证券平均余额为189.30349亿美元，收入为9844.7万美元，平均利率为2.08%；2021年同期平均余额为173.544亿美元，收入为9128.1万美元，平均利率为2.10%[221] 总损失准备金相关 - 2022年第一季度末，总损失准备金期初余额为1644.2万美元，期末余额为1630.4万美元；2021年同期期初余额为1757.5万美元，期末余额为1754.4万美元[228] - 2022年第一季度，公司记录了一笔240万美元的农村公用事业贷款损失准备金释放[228] - 2022年第一季度，公司整体损失准备金拨备为5.6万美元[228] 金融衍生品收益相关 - 2022年第一季度金融衍生品收益为1607.4万美元，2021年同期为429.3万美元，同比增长274%[234] 其他收入相关 - 2022年第一季度其他收入为67.5万美元，2021年同期为58.3万美元，同比增长16%[237] 运营费用相关 - 2022年第一季度运营费用为2138.8万美元，2021年同期为1888.1万美元，同比增长13%[239] - 公司预计未来几年运营费用将随业务和收入增长而持续增加[272] 所得税费用相关 - 2022年第一季度所得税费用为1308.5万美元，2021年同期为906.7万美元，同比增长44%；有效税率从21.4%升至21.5%[241] 各业务线净增业务量相关 - 2022年第一季度农场与牧场业务净增5亿美元，源于25亿美元新业务，部分被20亿美元到期和还款抵消[246] - 2022年第一季度公司农业金融业务净增290万美元，源于1.034亿美元新业务，被1.004亿美元到期和还款抵消[248] - 2022年第一季度农村公用事业业务净增1.112亿美元，源于3.78亿美元新业务，部分被2.667亿美元到期和还款抵消[249] - 2022年第一季度可再生能源业务净增3384.6万美元，2021年同期为2081.3万美元[244] - 2022年第一季度可再生能源净增3380万美元，主要源于对美国东南部一个大型太阳能项目的3500万美元投入[250] - 2021年第一季度农场与牧场业务净减少1.348亿美元，源于12亿美元的预定到期和还款，部分被11亿美元的新购买和担保抵消[250] - 2022年第一季度农村公用事业净增6880万美元，源于1.715亿美元的新购买和担保，部分被1.028亿美元的预定到期和还款抵消[252] AgVantage证券相关 - 2022年第一季度公司发行的AgVantage证券为19.4136亿美元，2021年为4.42912亿美元[255] - 截至2022年3月31日，公司未偿还本金余额242亿美元中，85亿美元为农业金融和农村基础设施金融业务中的AgVantage证券[262] - 截至2022年3月31日，未偿还AgVantage证券的加权平均剩余期限为4.9年[263] - 截至2022年3月31日，农业金融业务相关在资产负债表内的未偿还AgVantage证券未偿本金余额为55亿美元，2021年12月31日为51亿美元；农村基础设施金融业务相关在资产负债表内的未偿还AgVantage证券未偿本金余额为30亿美元，两个时间点数据相同；表外未偿还AgVantage证券未偿本金余额为280万美元，两个时间点数据相同[334] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，CFC的AgVantage余额分别为30.12636亿美元和30.36017亿美元，要求的抵押率均为100%；MetLife的余额分别为24亿美元和20.5亿美元，要求的抵押率均为103%；Rabo AgriFinance的余额分别为23.3亿美元和25.5亿美元，要求的抵押率均为110%；其他的余额分别为8.00262亿美元和4.92464亿美元，要求的抵押率均为106% - 125% [337] - 截至2022年3月31日，公司在任何AgVantage证券上未发生信用损失[333] 行业环境相关 - 2021年净现金农场收入达1342亿美元，较2020年增长近15%，为2013年以来最高水平[274] - 2022年食品服务和饮酒场所零售支出同比增长19%，食品和饮料店零售支出同比增长8.4%[274] - 2020年6月至2021年6月，美国平均农场房地产价值增长7.0%，其中北部平原和南部平原涨幅最高，分别为9.4%和9.0%[275] - 2021年1月至2022年1月，第七区农田价值增长22%[277] - 截至2022年3月31日，农场与牧场业务板块整体逾期率从2021年的0.84%降至0.57%[279] - 2021财年美国农产品出口额达1770亿美元，占总农场收入的35%，2022年前两个月农产品出口额同比增长8%[279] - 2021年美国发生20起损失超10亿美元的气象灾害，截至2022年4月19日，20%的美国大陆地区仍处于极端干旱状态[282] - 截至2022年1月的12个月内，电力销售和收入分别增长2.3%和8.8%[283] - 未来五年可再生能源发电容量预计增长48%，而总发电容量预计增长10%，截至2022年3月31日，公司可再生能源融资交易未偿还贷款购买余额为9220万美元[287] - 2021年国会通过5500亿美元两党基础设施法案，预计将支持农民和牧场主的盈利能力、竞争力和进入全球市场的机会[292] 公司资产负债相关 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.5789414亿美元，较2021年12月31日增加6.43923亿美元，增幅3%[296] - 截至2022年3月31日，公司总负债为2.459657亿美元，较2021年12月31日增加6.55492亿美元，增幅3%[296] - 截至2022年3月31日，公司总股本为11.92844亿美元，较2021年12月31日减少1.1569亿美元，降幅1%[296] - 2022年第一季度，公司总资产增加主要归因于投资组合扩大、新贷款和新担保证券贷款增加[297] - 2022年第一季度，公司总负债增加主要是由于3.5亿美元证券交易未结算及应付票据增加[297] - 2022年第一季度，公司总股本减少主要是由于累计其他综合收益减少，部分被留存收益增加抵消[297] 农业金融抵押贷款相关 - 截至2022年3月31日，公司对农业金融抵押贷款的直接信贷敞口为99亿美元，分布在48个州[298] - 截至2022年3月31日，公司农业金融抵押贷款90天逾期贷款为5580万美元，占比0.57%；2021年12月31日为4730万美元，占比0.48%[301] - 公司过去15年农业金融抵押贷款组合的90天逾期率平均约为1%，2009年最高约为2