公司股权结构 - 公司持有Manager 19.8%股权，持有Servicer母公司8.0%股权[249] - 2022年3月31日，公司持有Gaea约22.2%股权，2019年11月22日Gaea私募筹集6630万美元[252] - 公司运营合伙企业截至2022年3月31日持有Great Ajax II REIT Inc. 99.9%股权[251] 公司成立信息 - 公司2018年成立Gaea，2018年将其视为TRS，2019年及以后视为REIT [252] - 公司2014年成立Great Ajax Funding LLC，2015年成立GAJX Real Estate Corp. [250] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为360万美元，每股收益0.15美元；2021年同期净利润为700万美元，每股收益0.30美元，净利润减少340万美元[283][285] - 2022年第一季度利息收入2320万美元，净利息收入1460万美元；2021年同期利息收入2403.5万美元，净利息收入1373.1万美元[285][293] - 2022年3月31日公司普通股每股账面价值为15.95美元，较2021年12月31日的15.92美元有所增加[285][287] - 2022年第一季度公司净利息收入（不考虑信用损失影响）较2021年同期增加90万美元，主要因利息费用减少170万美元至860万美元[286] - 2022年第一季度公司对Ajax Mortgage Loan Trust 2018 - D和2018 - G的受益权益计提了400万美元的减值损失[288] - 2022年第一季度公司对关联方的投资亏损10万美元，2021年同期收益20万美元[289] - 2022年和2021年第一季度公司对持有的待售REO投资组合分别计提了20万美元的减值损失[290] - 2022年第一季度末净利息收入降至1860万美元，2021年同期为1920万美元，主要因预期未来信贷损失回收减少150万美元[294] - 2022年第一季度末总利息收入降至2320万美元，2021年同期为2400万美元，主要因抵押贷款组合平均余额减少和平均收益率下降；利息支出降至860万美元，2021年同期为1030万美元，主要因贷款和债务证券组合资金成本降低[296] - 2022年第一季度现金收款和收益为8530万美元，2021年同期为7020万美元，主要因借款人再融资或出售房产导致还款量增加[297] - 2022年第一季度其他收入减少，主要因对2018 - D和 - G的受益权益减值400万美元，部分被逾期费用收入增加抵消[301] - 2022年第一季度总费用增加，主要因普通股认股权证看跌期权费用和贷款服务费用增加，部分被专业费用降低抵消[305] - 2022年第一季度其他费用减少，主要因贷款交易费用降低，部分被差旅费增加抵消[307] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股每股账面价值分别为15.95美元和15.92美元，主要因可转换优先票据对每股收益计算的反稀释影响被剔除，部分被债务证券组合净公允价值调整减少的普通股权益抵消[311] - 2022年3月31日，公司净抵押贷款为11亿美元，总未偿本金余额（UPB）为11亿美元；2021年3月31日，净抵押贷款为11亿美元，总UPB为12亿美元[315] - 2021年3月31日止三个月，公司清算162笔抵押贷款，占期末未偿本金余额（UPB）的3.2%；2022年同期清算225笔，占比4.5%[316] - 2022年和2021年第一季度，公司抵押贷款和证券的本金及利息收款、还款和待售房产销售收入分别为8530万美元和7020万美元[332] - 2022年和2021年第一季度，公司经营现金流出分别为920万美元和940万美元，主要经营现金流入为抵押贷池现金利息收入，分别为1200万美元和1260万美元[334] - 2022年和2021年第一季度，公司抵押贷款非现金利息收入分别为430万美元和590万美元，受益权益利息收入分别为420万美元和360万美元，债务证券利息收入分别为280万美元和250万美元[334] - 2022年第一季度，公司投资现金流入6900万美元，主要来自抵押贷款组合本金还款和还清5440万美元、债务证券和受益权益本金还款和还清2120万美元，部分被购买Gaea附属公司普通股610万美元和收购抵押贷款90万美元抵消；2021年第一季度投资现金流入2290万美元，主要来自抵押贷款组合本金还款和还清4360万美元、债务证券和受益权益本金还款和还清1290万美元，部分被收购抵押贷款3560万美元抵消[336] - 2022年第一季度，公司融资现金净流出7170万美元，主要是偿还现有债务3940万美元和回购交易还款2950万美元，部分被回购交易新增借款600万美元抵消；2021年第一季度，融资活动现金净流入1690万美元，主要是新增担保债务借款3.91亿美元和回购交易借款8970万美元，部分被偿还现有债务2.252亿美元和回购交易还款2.057亿美元抵消[337] - 2022年和2021年第一季度，公司支付的股息和分配分别为890万美元和590万美元[337] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资资本主要在RPLs、NPLs、SBC贷款、待售房产、债务证券和受益权益中，现金及现金等价物约7070万美元，较2021年12月31日的8440万美元减少1370万美元，本季度平均每日现金余额7360万美元，较2021年12月31日的7930万美元减少570万美元[332] - 截至2022年3月31日，公司回购交易未偿还金额为5.226亿美元，2021年12月31日为5.461亿美元；2022年第一季度末最大未偿还余额为5.461亿美元，2021年第四季度为5.630亿美元[358] - 2022年第一季度回购交易平均余额为5.337亿美元，2021年第四季度为4.366亿美元[359] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司回购义务分别为5.226亿美元和5.461亿美元[375] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可转换优先票据未偿还本金余额均为1.046亿美元[375] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司回购义务应计利息费用分别为340万美元和490万美元，可转换优先票据应计利息分别为1740万美元和1930万美元[375] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，住宅RPLs从9.711亿美元降至9.314亿美元，住宅NPLs从1.195亿美元降至1.166亿美元，SBC贷款从1930万美元降至1550万美元，房地产净值从610万美元增至660万美元，公允价值证券投资从3.552亿美元降至3.278亿美元，受益权益投资从1.396亿美元降至1.392亿美元，抵押相关资产总计从16.108亿美元降至15.371亿美元[256] - 2022年2月平均贷款金额增加7000美元，非银行贷款机构市场份额上升，2020年非银行贷款机构发起份额达70%，2022年2月非合规发起量较1月增加约0.8%，较2021年2月增加6.2%[258] - 2022年第一季度，公司以房产价值的56.7%购买了90万美元不良贷款（NPLs），未购买优质贷款（RPLs）和特定服务类别贷款（SBC）；2021年同期，以房产价值的57.2%购买了3160万美元RPLs，以50.1%购买了40万美元NPLs，以36.5%购买了360万美元SBC贷款[313] - 2022年3月31日，公司贷款组合中贷款数量为5723笔，UPB为11.11571亿美元；2021年12月31日，贷款数量为5941笔，UPB为11.65841亿美元[320] - 2022年3月31日，公司贷款组合中原购买价格占总UPB的81.8%，占抵押物市值的45.4%；2021年12月31日，这两个比例分别为82.0%和47.1%[320] - 2022年3月31日，公司贷款组合中加权平均贷款价值比（LTV）为61.3%；2021年12月31日为63.7%[320] - 2022年3月31日，公司贷款组合中RPLs占比87.5%，NPLs占比11.0%，SBC贷款占比1.5%；2021年12月31日，这三个比例分别为87.5%、10.8%和1.7%[320] - 截至2022年3月31日，2008年后发放的贷款数量为635笔，UPB为1.38338亿美元，占比12.5%；2006 - 2008年发放的贷款数量为3218笔，UPB为7.1299亿美元，占比64.1%；2005年及以前发放的贷款数量为1870笔，UPB为2.60243亿美元，占比23.4%[323] - 截至2021年12月31日，2008年后发放的贷款数量为638笔，UPB为1.44418亿美元，占比12.7%；2006 - 2008年发放的贷款数量为3258笔，UPB为7.27856亿美元，占比64.2%；2005年及以前发放的贷款数量为1868笔，UPB为2.61101亿美元，占比23.1%[324] - 2022年3月31日，2008年后发放贷款的加权平均贷款年龄为112.1个月，加权平均LTV为59.7%；2006 - 2008年发放贷款的加权平均贷款年龄为181.8个月，加权平均LTV为64.8%；2005年及以前发放贷款的加权平均贷款年龄为221.0个月，加权平均LTV为52.8%[323] - 2021年12月31日，2008年后发放贷款的加权平均贷款年龄为105.0个月，加权平均LTV为60.6%；2006 - 2008年发放贷款的加权平均贷款年龄为178.8个月，加权平均LTV为67.1%；2005年及以前发放贷款的加权平均贷款年龄为217.9个月，加权平均LTV为54.2%[324] - 2022年3月31日，2008年后发放贷款的当前还款率为54.2%，30天逾期率为7.6%，60天逾期率为5.1%，90 + 天逾期率为27.0%， foreclosure率为6.1%；2006 - 2008年发放贷款的当前还款率为55.8%，30天逾期率为9.3%，60天逾期率为5.5%，90 + 天逾期率为23.2%，foreclosure率为6.2%；2005年及以前发放贷款的当前还款率为53.5%，30天逾期率为8.7%，60天逾期率为6.8%，90 + 天逾期率为26.4%，foreclosure率为4.6%[323] - 按贷款发起年份划分，2008年后、2006 - 2008年、2005及以前的贷款数量分别为25、82、70，未偿还本金余额（UPB）分别为4791美元、17464美元、10211美元，占比分别为14.8%、53.8%、31.4%[326] - 按贷款发起年份划分，2008年后、2006 - 2008年、2005及以前的加权平均贷款期限（月）分别为125.5、178.3、217.2，加权平均贷款价值比分别为64.2%、83.6%、74.5%[326] - 按贷款发起年份划分，2008年后、2006 - 2008年、2005及以前的当前贷款比例分别为45.0%、44.0%、48.8%，30天逾期比例分别为5.5%、15.7%、12.0%，60天逾期比例分别为3.6%、8.4%、9.4%，90 + 天逾期比例分别为45.9%、24.0%、23.2%，止赎比例分别为无、7.9%、6.6%[326] - 2022年3月31日，加利福尼亚州（CA）贷款数量743，UPB为241975千美元，占比21.8%，抵押品价值535704千美元，占比24.6%[328] - 2021年12月31日，加利福尼亚州（CA）贷款数量774，UPB为254732千美元，占比21.8%，抵押品价值542547千美元，占比24.7%[328] - 2022年3月31日，佛罗里达州（FL）贷款数量954，UPB为190043千美元，占比17.1%，抵押品价值358205千美元，占比16.5%[328] - 2021年12月31日，佛罗里达州（FL）贷款数量998，UPB为197755千美元，占比17.0%，抵押品价值350213千美元，占比16.0%[328] - 2022年3月31日，纽约州（NY）贷款数量361，UPB为111853千美元，占比10.1%，抵押品价值206048千美元，占比9.5%[328] - 2021年12月31日，纽约州（NY）贷款数量370，UPB为115297千美元