公司股权结构 - 公司拥有Manager 19.8%股权和Servicer母公司8.0%股权[267] - 2019年11月Gaea募资6630万美元，2022年1月再次募资约3000万美元，截至2022年6月30日公司持有Gaea约22.2%股权[272] - 2022年第一季度，公司向Gaea追加投资610万美元，使总投资达到2550万美元，占总流通股的22.2%，还获得371,103份认股权证，可在普通股上市交易后两年内以每股16.41美元的价格购买额外股份[300] - 2022年3月31日止季度，公司向Gaea追加投资610万美元，使总投资达2550万美元，占总流通股的22.2% [315] 公司业务目标与处理方式 - 公司主要目标收购RPLs和NPLs，也会收购或发起SBC贷款，还会直接投资单户和小型商业地产[267] - 公司通过贷款修改、抵押品解决和处置等方式处理住宅抵押贷款，首选是让RPLs和NPLs通过贷款修改继续履约[288] 公司业务增长与融资 - 公司业务增长依赖充足融资，包括股权和债务融资，会对整笔贷款组合进行证券化[285] 公司成立子公司情况 - 2014年公司成立Great Ajax Funding LLC，2015年成立GAJX Real Estate Corp.，2018年成立Gaea及其子公司，2019年成立DG Brooklyn Holdings LLC[268][270] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司住宅RPLs账面价值分别为8.966亿美元和9.711亿美元，住宅NPLs分别为1.118亿美元和1.195亿美元，SBC贷款分别为1530万美元和1930万美元，房地产净值分别为740万美元和610万美元，证券公允价值投资分别为3.155亿美元和3.552亿美元，受益权益投资分别为1.26亿美元和1.396亿美元，抵押相关资产总计分别为14.726亿美元和16.108亿美元[275] - 2022年第二季度净利息收入为2090万美元，归属于普通股股东的GAAP合并净亏损为920万美元，摊薄后每股亏损0.40美元，非GAAP运营收入为570万美元，摊薄后每股运营收入0.25美元；2021年同期GAAP合并净收入为1040万美元，摊薄后每股收益0.45美元，运营收入为850万美元，摊薄后每股运营收入0.37美元[296][298] - 截至2022年6月30日，公司持有现金及现金等价物5160万美元，本季度平均每日现金余额为6060万美元[298] - 截至2022年6月30日，按收购未偿本金余额计算，约74.2%的投资组合在过去12个月中至少支付了12次款项[298] - 2022年第二季度，公司回购并注销了768,519股A类优先股、231,481股B类优先股和125万份普通股认股权证，优先股回购总价2450万美元，平均每股24.50美元，较面值25美元折价约2%，认股权证回购总价920万美元[299] - 优先股回购确认了250万美元的GAAP递延发行成本，认股权证回购加速了350万美元的未来GAAP增值费用；优先股回购每年节省约170万美元的优先股股息，认股权证回购每年减少280万美元的未来看跌期权增值费用[299] - 截至2022年6月30日，公司账面价值从2021年12月31日的每股15.92美元降至每股14.98美元，主要受债务证券按市值计价调整1970万美元、普通股和优先股股息1590万美元以及归属于普通股股东的净亏损560万美元的影响[300] - 三个月内，公司利息收入从2021年6月30日的2304.8万美元降至2022年6月30日的2090万美元，减少210万美元[302][305] - 六个月内，公司利息收入从2021年6月30日的4708.3万美元降至2022年6月30日的4411.2万美元，减少300万美元[302][305] - 三个月内，公司利息支出从2021年6月30日的883万美元增至2022年6月30日的917.5万美元，增加30万美元[302][306] - 六个月内，公司利息支出从2021年6月30日的1913.4万美元降至2022年6月30日的1778.1万美元，减少140万美元[302][306] - 2022年6月30日止三个月，公司预期信贷损失净现值减少100万美元，六个月减少490万美元[302][306] - 2021年6月30日止三个月，公司预期信贷损失净现值减少470万美元，六个月减少1020万美元[302][308] - 2022年6月30日止三个月，公司普通股股东应占综合净亏损为918.1万美元，2021年同期为盈利1037.8万美元[302] - 2022年6月30日止六个月，公司普通股股东应占综合净亏损为559.5万美元，2021年同期为盈利1738.2万美元[302] - 2022年6月30日止三个月，公司基本每股亏损0.40美元，摊薄后每股亏损0.40美元[302] - 2022年6月30日止三个月，公司在抵押贷款、证券和待售房地产上收取现金付款和收益7400万美元，2021年同期为7890万美元[308] - 2022年Q2和2021年Q2，公司抵押贷款组合、债务证券、受益权益和未偿债务的平均账面余额增加，如2022年Q2平均抵押贷款组合为10.40861亿美元，2021年Q2为9.67671亿美元[312] - 2022年Q2和前6个月，公司对关联公司的投资亏损0.4百万美元，2021年Q2为收入0.4百万美元，前6个月为收入0.5百万美元[313] - 2022年Q2和前6个月其他收入较2021年同期减少，主要因2022年第一季度对Ajax Mortgage Loan Trust 2018 - D和2018 - G部分赎回产生400万美元非暂时性减值等[316] - 2022年Q2和前6个月总费用较2021年同期增加，主要因普通股认股权证的看跌期权费用和贷款服务费用增加[319] - 2022年Q2和前6个月其他费用较2021年同期增加，主要因地方税费用增加，部分被非尽职调查留置权释放费用减少抵消[321] - 2022年Q2和前6个月，公司回购并注销125万份普通股认股权证，总价920万美元，加速350万美元未来增值费用，每年减少280万美元未来看跌期权费用[323] - 2021年Q2记录0.2百万美元，前6个月记录110万美元与加速递延发行成本相关费用，2022年同期无此类费用[325] - 2022年Q2和前6个月，公司回购并注销768,519股A类优先股和231,481股B类优先股，总价2450万美元，平均每股24.5美元，较面值折价约2.0% [326] - 2022年Q2和前6个月，公司因回购优先股确认250万美元递延发行成本，每年节省约170万美元优先股股息[326] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股每股账面净值分别为14.98美元和15.92美元[327] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司流通股数量分别为22,726,572股和23,146,775股[328] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司净抵押贷款分别为10亿美元和9.556亿美元，总未偿本金余额分别为11亿美元和10亿美元[330] - 2022年3月和6月，公司购买RPLs的金额为110万美元，未偿本金余额为120万美元，占房产价值的68.0%；2021年同期分别为480万美元和3640万美元，未偿本金余额分别为520万美元和4120万美元，占房产价值的60.7%和57.7%[330] - 2022年3月和6月，公司购买NPLs的金额分别为20万美元和110万美元，未偿本金余额分别为20万美元和110万美元，占房产价值的44.1%和54.4%；2021年6月购买金额为40万美元，未偿本金余额为70万美元，占房产价值的50.1%[330] - 2022年3月和6月，公司未购买SBC贷款；2021年6月购买金额为360万美元，未偿本金余额为360万美元，占房产价值的36.5%[330] - 2022年3月和6月，分别有196笔和421笔抵押贷款被清算，分别占期末未偿本金余额的3.6%和8.3%；2021年同期分别为947笔和1,109笔，分别占期末未偿本金余额的16.6%和20.3%[332] - 2022年3月和6月，公司抵押贷款投资的期初账面价值分别为10.63476亿美元和10.80434亿美元，期末账面价值均为10.23614亿美元[334][335] - 2021年3月和6月，公司抵押贷款投资的期初账面价值分别为9.91811亿美元和11.19372亿美元，期末账面价值均为9.55628亿美元[334][335] - 2022年3月和6月，公司购买RPLs的购买价格占未偿本金余额的比例均为92.0%；购买NPLs的比例分别为94.1%和93.7%[332] - 2022年6月30日贷款数量为5,535笔，2021年12月31日为5,941笔[338] - 2022年6月30日总UPB为1,068,319美元，2021年12月31日为1,165,841美元[338] - 2022年6月30日当前购买价格/总UPB为81.7%，2021年12月31日为82.0%[338] - 2022年6月30日加权平均LTV为58.5%，2021年12月31日为63.7%[338] - 2022年6月30日RPLs占比87.6%，2021年12月31日为87.5%[338] - 2022年6月30日NPLs占比10.9%，2021年12月31日为10.8%[338] - 截至2022年6月30日，2006 - 2008年发放的贷款UPB为686,482千美元，占比64.2%[341] - 截至2022年6月30日，2006 - 2008年发放贷款的90 + 天逾期率为26.5%[341] - 截至2021年12月31日，2006 - 2008年发放的贷款UPB为727,856千美元，占比64.2%[342] - 截至2021年12月31日，2006 - 2008年发放贷款的90 + 天逾期率为23.7%[342] - 2022年6月30日，加利福尼亚州（CA）UPB为232,906美元，占比21.8%，抵押物价值为541,933美元，占比24.7%[346] - 2021年12月31日，加利福尼亚州（CA）UPB为254,732美元，占比21.8%，抵押物价值为542,547美元，占比24.7%[346] - 2022年6月30日，佛罗里达州（FL）UPB为183,265美元，占比17.2%，抵押物价值为371,826美元，占比16.9%[346] - 2021年12月31日，佛罗里达州（FL）UPB为197,755美元，占比17.0%，抵押物价值为350,213美元，占比16.0%[346] - 2022年6月30日，纽约州（NY）UPB为106,660美元，占比10.0%，抵押物价值为203,774美元，占比9.3%[346] - 2021年12月31日，纽约州（NY）UPB为115,297美元，占比10.0%，抵押物价值为209,610美元，占比9.6%[346] - 2022年6月30日，新泽西州（NJ）UPB为67,957美元，占比6.4%，抵押物价值为110,177美元，占比5.0%[346] - 2021年12月31日，新泽西州（NJ）UPB为72,179美元，占比6.3%，抵押物价值为109,171美元，占比5.0%[346] - 2022年6月30日，马里兰州（MD）UPB为52,095美元，占比4.9%，抵押物价值为84,184美元，占比3.8%[346] - 2021年12月31日，马里兰州（MD）UPB为57,412美元，占比4.9%，抵押物价值为88,757美元，占比4.0%[346] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资资本主要在RPLs、NPLs、SBC贷款、待售房产、债务证券和受益权益，现金及现金等价物约5160万美元，较2021年12月31日的8440万美元减少3290万美元，本季度日均现金余额6060万美元，较2021年12月31日的7930万美元减少1870万美元[353] - 2022年3月和6月，公司抵押贷款和证券的