财务数据关键指标变化 - 2020年全年公司净收入为27.199亿美元，营业收入为4.035亿美元[21] - 2020 - 2018年各季度净收入占比：2020年第一至四季度分别为25%、21%、27%、27%；2019年为23%、26%、26%、25%；2018年为22%、26%、26%、26%[42] - 2020年第一季度对部分商誉和无限期使用的商标资产进行减值测试，产生约9630万美元减值费用[67] - 2020年约30%的净收入来自美国以外地区，公司业务易受汇率波动影响[99] - 2020年12月31日，商誉和其他indefinite - lived无形资产的净账面价值分别约为8.19亿美元和1.183亿美元，可能需确认减值费用[104] - 2020年12月31日，公司有大约14亿美元的未偿债务，还有一个最高可额外借款5亿美元的循环信贷安排[107] - 2020年12月31日，公司的借款中包括一笔与LIBOR挂钩的可变利率定期贷款安排，未偿余额为2.388亿美元，面临可变利率风险[109] - 2020年约30%的净收入来自美国以外，非美国客户销售预计仍占重要比例[99] - 2020年12月31日，公司商誉和其他indefinite - lived无形资产的净账面价值分别约为8.19亿美元和1.183亿美元[104] - 2020年12月31日，公司有大约14亿美元的未偿债务，还有一个高级无担保循环信贷安排，允许额外借款高达5亿美元[107] - 2020年12月31日，公司的借款中包括一个与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的可变利率定期贷款安排，未偿余额为2.388亿美元[109] 业务区域分布 - 公司在美洲、欧洲中东非洲和亚太三个地区开展业务[14] - 全球市场涵盖北美、EMEA和亚太地区的建筑和改造市场，电子安全产品增长预计超机械安全产品[26] 产品与品牌 - 公司提供门锁、门禁系统等多种安全产品和解决方案[13] - 公司旗下拥有DEXTER、AXA等多个品牌，不同地区品牌有所不同[17] - 公司旗下多个品牌历史悠久，如Von Duprin于1908年成立，Schlage于1920年成立[22] - LCN、Schlage和Von Duprin在北美主要产品类别中排名第一，CISA、Interflex和SimonsVoss在欧洲部分市场排名第一或第二[20] - 公司产品涵盖机械和电子安全产品及解决方案，包括锁具、门控、电子安全等多品类[29] 市场与行业趋势 - 公司认为安全产品行业将受益于全球电子产品增长、安全隐私意识提高等宏观趋势[15] 公司发展历程 - 公司于2013年5月9日在爱尔兰成立，12月1日成为独立上市公司[22] - 1974年公司收购Schlage、Von Duprin和LCN进入安全产品市场[23] - 2018年公司成立Allegion Ventures，已投资近1500万美元于早期公司[23] 客户情况 - 2020年公司前10大客户约占总净收入的24%，无单一客户占比达10%或以上[31] - 过去三个财年，没有单一客户占公司总净收入的10%以上[72] 生产与运营设施 - 公司运营30个主要生产和组装设施，美洲15个、EMEA 9个、亚太地区6个，拥有16个，租赁其余[34] - 公司活跃物业约630万平方英尺，其中约37%为租赁[38] 销售渠道与市场策略 - 公司销售渠道包括分销、零售，通过渠道合作伙伴销售，部分业务直接面向终端用户[30] - 公司在商业和机构分销市场，通过销售、规格编写等人员开发定制解决方案，并开展多种营销活动[32] - 公司在零售和家装分销市场，通过专业团队提升品牌和产品知名度，采用多种营销战略[33] 采购战略 - 公司支持区域使用的生产战略，与对应区域供应商合作，采购多种原材料，必要时签订固定成本合同[36] 知识产权情况 - 公司重视知识产权，使用商标，注册多个重要商标，不依赖特定专利或许可[37] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司在全球约有11500名员工，绝大多数为全职[43] - 公司的Allegion Academy提供超17000门自助在线课程[48] - 公司人才战略包括吸引、发展和规划，通过多种方式吸引人才，开展学习发展项目，进行继任规划[43][45][46][47][48] 社会责任 - 2020年第四季度，公司为支持有需要的社区，一次性捐赠50万美元用于补充当地的食品捐赠活动[52] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，北半球二、三季度建筑和DIY项目增多，相关安全产品销售通常较高；部分业务因项目时间安排，四季度销售较高；2020年二季度因疫情销售下降，但预计不是长期趋势[41] 研发投入 - 公司致力于研发投资，聚焦技术创新和产品改进，研发团队全球协作，在印度班加罗尔设有全球技术中心[40] 员工健康安全与环保 - 公司重视员工健康安全，采取多项措施应对疫情，在核心指标上安全排名领先[54][55] - 公司遵守各类环境、健康和安全法规，致力于环保和可持续发展，处理环境问题并评估潜在责任[57][58][59] 疫情影响 - 公司业务受全球新冠疫情不利影响，且预计这种影响将持续[64] - 新冠疫情导致全球经济不确定性，影响公司运营和财务状况，如商业地产入住率变化、新建筑和装修活动减少[66] 竞争与业务风险 - 公司面临来自技术发展等方面的竞争，需及时开发新产品以应对新技术[70] - 公司业务增长依赖新产品和服务的开发、商业化和市场接受度，但无法保证其成功[71] - 客户和消费者偏好变化、无法与大客户保持良好关系会对公司业务产生不利影响[72] - 公司产品若不满足认证和规格要求、存在缺陷等，会对业务产生负面影响[74] - 公司的收购和投资可能不成功或消耗大量资源，影响运营和财务结果[76] - 公司企业卓越计划可能无法实现预期改进[83] - 公司供应链中断会对业务产生负面影响，依赖第三方供应商存在质量、成本和交付等风险[85] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术和运营技术系统，投资改善这些系统，但新系统不一定能带来预期回报，还可能影响业务[90] - 公司将全球信息和运营技术基础设施的关键部分外包给第三方供应商，供应商服务不佳会影响业务和财务结果[91] - 公司信息系统可能受到网络攻击等破坏，数据丢失或泄露会对业务产生负面影响[92] 市场依赖风险 - 公司业务依赖建筑和装修市场，市场疲软会影响产品需求和售价[98] 供应商风险 - 公司依赖供应商提供商品，商品短缺、价格上涨和能源价格波动会影响财务结果[101] - 公司依赖供应商提供商品，商品短缺、价格波动和能源价格上涨可能影响财务结果[101] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼和纠纷，不利的法律判决、罚款等会对业务产生不利影响[113] 股东授权与权益 - 公司股东授权董事会发行最多33%的已发行普通股，还授权发行最多5%的此类股份用于现金交易而无需先向现有股东发售，授权有期限限制[124] - 公司需从支付给股东的股息中扣除25%的爱尔兰股息预扣税，部分股东可能受影响[128] - 公司章程规定禁止与持有10%或以上投票股份的利益相关股东进行业务合并，有例外情况[130] - 爱尔兰公司修改章程需至少75%的股东投票批准[132] - 公司股东授权董事会发行最多33%的已发行普通股，并进一步授权发行最多5%的此类股份用于现金交易而无需先向现有股东发售[124] - 公司向股东支付股息时，需扣除25%的爱尔兰股息预扣税[128] - 公司章程规定禁止与持有公司10%或以上有表决权股份的利益相关股东进行业务合并[130] - 爱尔兰法律规定，公司股东采取书面同意行动需全体一致同意[132] - 爱尔兰法律规定，公司修改章程需获得至少75%出席股东大会并亲自或通过代理人投票的股东批准[132] 知识产权侵权风险 - 公司面临知识产权侵权指控风险，若判定侵权可能需停止营销、获取许可或采取其他措施[114] 法规监管风险 - 公司受美国和非美国多种法律法规监管，违规可能面临罚款、刑事指控等制裁[115] - 公司运营受监管风险影响，需为合规持续支出，法规变化可能增加成本[116] 税务风险 - 公司面临税务风险，税务机关可能不同意其税务立场，导致重大税务负债和罚款[120]