公司概况 - [公司是一家生物制药公司，开发、制造、销售通用和专有注射、吸入和鼻内产品及胰岛素原料药产品][589] - [公司子公司包括国际药物系统有限公司、阿姆斯特朗制药公司等6家公司][590] 税收政策影响 - [2018年1月1日起，美国联邦法定税率从35%降至21%，公司财务报表已反映该税法影响][428] 银行存款与现金等价物 - [截至2021年12月31日，公司在中国五家银行存款1310万美元，在法国一家银行存款120万美元，在英国一家银行存款30万美元][43] - [截至2021年12月31日，公司持有现金等价物1.029亿美元，包括货币市场账户，还持有约650万美元投资级公司和市政债券][43] - [截至2020年12月31日，公司在中国七家银行存款1500万美元，在法国一家银行存款470万美元，在英国一家银行存款40万美元，现金等价物为5870万美元，投资级公司和市政债券约为390万美元][544] 经营与股价风险 - [公司季度和年度经营业绩可能因多种因素大幅波动或低于预期，进而导致股价波动或下跌][433] 自然灾害风险 - [公司面临地震等自然灾害风险，现有灾难恢复和业务连续性计划可能不足以应对严重灾害][432] 合规与诉讼风险 - [作为上市公司，公司需遵守多项法规，这会增加合规成本，分散管理层注意力][439] - [公司可能面临证券集体诉讼，这会导致大量成本并分散管理层注意力][438] - [公司可能卷入各类诉讼，包括证券法律、产品责任、专利侵权等方面，可能对业务产生重大不利影响][445] 市场风险 - [公司面临投资风险、利率风险和外汇风险等市场风险][541] 投资情况 - [截至2021年12月31日，公司投资未出现非暂时性公允价值下降情况][542] 债务情况 - [截至2021年12月31日，公司有7700万美元的长期债务和融资租赁未偿还，其中1490万美元为可变利率债务，加权平均利率为1.8%，利率指数上升1%，每年利息费用将增加约10万美元][545] - [截至2020年12月31日，公司有4640万美元的长期债务和融资租赁未偿还，其中1320万美元为可变利率债务，加权平均利率为4.4%][546] 外汇影响 - [截至2021年12月31日，美元兑相关外币汇率不利变动10%，将导致外汇收益减少约170万美元，其他综合收益减少约280万美元，2021年和2020年，海外子公司外币现金余额分别为570万美元和1010万美元][550] 销售退回与存货 - [截至2021年12月31日，公司销售退回准备金估计总额为1560万美元][561] - [截至2021年12月31日，公司存货总额为9280万美元，2021年与依诺肝素库存及相关采购承诺相关的费用为2070万美元][565] 股权收购与重组 - [2021年第三季度，公司以约2940万美元现金收购南京安普药业约18%额外股权，并通过交易获得约10%额外股权，完成重组后，公司持有南京安普约85%股权，2021年该重组交易确认收益1360万美元][571] - [2018年7月，公司中国子公司ANP私募融资约5630万美元，公司保留约58%股权][615] - [2021年5 - 8月，公司通过一系列交易增持ANP股权至100%，分别支付约2940万美元和2250万美元][616][617] 财务数据综合 - [2021年净收入为6.33亿美元，归属于公司的净收入为6.2116亿美元，基本每股收益为1.30美元，摊薄后每股收益为1.25美元][579] - [2021年净收入较2020年的1097万美元大幅增长，主要因净收入从3.49846亿美元增至4.37768亿美元，增幅约25.13%][579] - [2021年公司总资产为6.71529亿美元，较2020年的6.31236亿美元增长约6.38%][578] - [2021年总负债为2.26007亿美元，较2020年的1.82513亿美元增长约23.83%][578] - [2021年股东权益为4.45522亿美元，较2020年的4.02306亿美元增长约10.74%][578] - [2021年经营活动产生的收入为6.9887亿美元，较2020年的1.0954亿美元大幅增长][579] - [2021年研发费用为6.0932亿美元，较2020年的6.7229亿美元有所下降][579] - [2021年综合收益为5.9072亿美元，较2020年的2369万美元大幅增长][582] - [2021年现金及现金等价物为1.26353亿美元，较2020年的9264.2万美元增长约36.39%][578] - [2021年应收账款净额为7880.4万美元，较2020年的6600.5万美元增长约19.39%][578] - [2019 - 2021年各年净收入、其他综合收支、私募所得款项、利息、股份支付费用等数据及普通股数量、总非实缴控股股东权益、总金额等情况][586] - [2021年净收入为6.3301亿美元，2020年为109.7万美元，2019年为4650.5万美元][587] - [2021年经营活动提供的净现金为9799.4万美元，2020年为5726.6万美元，2019年为4176.2万美元][587] - [2021年投资活动使用的净现金为2867.2万美元，2020年为3641.5万美元，2019年为5052.7万美元][587] - [2021年融资活动使用的净现金为3701.8万美元，2020年为224.6万美元，2019年为378.3万美元][587] - [2021年末现金、现金等价物和受限现金为1.26588亿美元，2020年末为9450.7万美元，2019年末为7555万美元][587] 其他业务数据 - [2021 - 2019年未实现的长期投资性质的公司间外币交易损益分别为260万美元损失、300万美元收益和70万美元损失][596] - [2021 - 2019年广告费用分别为810万美元、580万美元和430万美元][598] 库存情况 - [截至2021、2020和2019年12月31日，公司没有重大资本化的预发布库存][600] 受限现金与投资 - [截至2021年和2020年12月31日，受限现金余额分别为0.2百万美元和1.9百万美元，受限短期投资余额均为2.2百万美元，信用损失备抵分别为2.3百万美元和1.3百万美元][604] 自保索赔计划 - [2021 - 2019年自保索赔计划总费用分别约为0.5百万美元、0.5百万美元和0.4百万美元，2021年和2020年12月31日自保索赔负债分别为4.1百万美元和4.5百万美元][612] 法律纠纷结算 - [2021年第四季度，公司解决法律纠纷获270万美元净结算款，计入其他收入][614] 子公司剥离 - [2021年第三季度，公司对Hanxin进行剥离，确认1360万美元剥离收益，其中约270万美元与留存非控股投资重估有关][621] - [Hanxin剥离后，公司持有其20%股权，按权益法核算，初始记录公允价值为420万美元，与净资产权益差额270万美元计为权益法商誉][623] - [2021年第三季度，Hanxin获额外注资，ANP持股降至约14%][623] 收入确认 - [公司研发服务收入按进度确认，ANP研发服务收入为510万美元][627] - [公司一般在产品交付客户时确认收入，付款期限一般为发货或履行义务后30 - 75天][624][625] 退款、返利与退货准备金 - [2021年退款和返利准备金期初余额为2.038亿美元，计提2.01133亿美元，向第三方发放信贷和付款2.01346亿美元，期末余额为2.0167亿美元；2020年对应数据分别为2.1644亿美元、1.58152亿美元、1.59416亿美元和2.038亿美元][630] - [2021年产品退货准备金期初余额为1420.4万美元，计提1500.5万美元，向第三方发放信贷753.2万美元，期末余额为2167.7万美元；2020年对应数据分别为1033.9万美元、1181万美元、794.5万美元和1420.4万美元。2021年和2020年产品退货率分别为合格销售额的1.7%和1.4%][633] 每股收益计算 - [2021年基本和摊薄每股收益计算中，归属于公司股东的净利润为6211.6万美元，基本加权平均股数为4777.7万股，摊薄加权平均股数为4978.4万股，基本每股收益为1.30美元；2020年对应数据分别为140.3万美元、4703.8万股、4912.4万股和0.03美元；2019年对应数据分别为4893.9万美元、4698.2万股、4990.7万股和1.04美元][637] 报告分部数据 - [公司有成品药和API两个报告分部。2021年成品药净收入4.1957亿美元，API净收入1819.8万美元；2020年对应数据分别为3.31368亿美元和1847.8万美元；2019年对应数据分别为3.02亿美元和2035.7万美元][641] - [2021年成品药毛利润2.09715亿美元，API毛亏损997.6万美元；2020年对应数据分别为1.51645亿美元和830.5万美元；2019年对应数据分别为1.36576亿美元和465.3万美元][641] - [2021年公司营业收入6988.7万美元，非营业收入1425.2万美元，税前收入8413.9万美元；2020年对应数据分别为1095.4万美元、 - 631.7万美元和463.7万美元；2019年对应数据分别为 - 39万美元、6026.7万美元和6022.8万美元][641] - [2021年成品药中Primatene Mist净收入7311.3万美元，Epinephrine净收入5753万美元，Glucagon净收入4763.9万美元等；2020年Primatene Mist净收入5172.5万美元，Epinephrine净收入2379.9万美元等；2019年Primatene Mist净收入1806.5万美元，Epinephrine净收入1388.5万美元等][643] - [2021年成品药折旧和摊销费用600.3万美元，API折旧和摊销费用422.2万美元，总计1022.5万美元；2020年对应数据分别为576.6万美元、326.4万美元和903万美元；2019年对应数据分别为558.1万美元、147.7万美元和705.8万美元][644] 市场收入与资产 - [2021年美国市场净收入4.19869亿美元，中国市场净收入602万美元，法国市场净收入1187.9万美元；2020年对应数据分别为3.33093亿美元、316.1万美元和1359.2万美元；2019年对应数据分别为3.04896亿美元、148.1万美元和1598万美元][647] - [2021年美国长期资产账面价值1.34731亿美元，中国长期资产账面价值9187.6万美元，法国长期资产账面价值4488.4万美元；2020年对应数据分别为1.29401亿美元、9853.8万美元和5277万美元][647] 主要客户情况 - [公司主要客户为AmerisourceBergen、Cardinal Health和McKesson，2021年三者应收账款占比分别为13%、20%、30%，净收入占比分别为24%、16%、21%][648][649] 金融资产与负债 - [截至2021年12月31日，公司金融资产和负债的公允价值计量总计1.17981亿美元，其中Level 1为1.03098亿美元，Level 2为0.14883亿美元；2020年总计0.74817亿美元，其中Level 1为0.60575亿美元，Level 2为0.14242亿美元][654] - [截至2021年12月31日，公司持有至到期投资总计6992万美元，公允价值为6984万美元；2020年总计3857万美元，公允价值为3855万美元][658] 非控股投资 - [公司对Hanxin有14%的非控股投资，2021年公司分担Hanxin的损失为20万美元][660] 无形资产与商誉 - [截至2021年12月31日，公司无形资产原值4.5009亿美元，累计摊销6139万美元，账面价值3.887亿美元；2020年原值4.5752亿美元，累计摊销5137万美元，账面价值4.0615亿美元][664] - [2021年公司商誉期初余额为3940万美元，因ANP重组减少374万美元，因货币换算减少253万美元，期末余额为3313万美元；2020年期初余额为3634万美元，因货币换算增加306万美元，期末余额为3940万美元][665] - [公司于2009年1月以2920万美元的公允价值收购Primatene Mist®相关商标等权利，截至2021年12月31日账面价值仍为2920万美元][666] 供应商依赖风险 - [公司依赖供应商提供原材料等，部分材料可能仅从一个或有限数量的来源获得，若无法及时获得足够数量的材料，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响][650] 信用损失评估 - [公司对持有至到期投资的预期信用损失进行集体评估，预期信用损失对合并财务报表不构成重大影响][659] 非金融资产与负债 - [非金融资产和负债通常不按公允价值进行定期计量，但在某些情况下需进行公允价值调整，截至