公司管理资产与业务规模 - 截至2022年9月30日，Angel Oak Capital管理资产约98亿美元，其中约75亿美元为抵押相关资产[132] - 截至2022年9月30日，Angel Oak Mortgage Lending自2011年成立以来累计非QM贷款发放量超167亿美元[132] 证券化产品规模 - 2018年发行的AOMT 2018 - PB1证券化产品规模为9000万美元[136] 罚款情况 - Angel Oak Capital和Ashish Negandhi分别支付罚款175万美元和7.5万美元[137] 通胀与加息情况 - 2022年6月通胀率达40年以来最高，同比9.1%，截至9月30日同比为8.2%[138] - 2022年美联储已进行六次加息，3月16日加息25个基点，5月5日加息50个基点，6月15日、7月27日、9月21日和11月2日各加息75个基点[139] 抵押贷款利率情况 - 截至2022年9月底，30年期常规抵押贷款平均利率约7%，是2021年12月的两倍多[140] 公司投资损益情况 - 2022年第三和九个月，公司非QM整贷组合因利率利差扩大和市场波动出现按市值计价损失[142] - 2022年至今，TBA投资实现收益部分抵消整贷未实现损失，本季度TBA投资出现实现损失，利率期货实现收益[142] - 截至2022年9月30日的三、九个月，RMBS和CMBS XS及仅付息债券实现损失因提前还款活动放缓而减少[142] 公司住宅整笔贷款购买情况 - 2022年前三季度公司分别购买6240万美元和9.952亿美元住宅整笔贷款[143] 公司证券化业务情况 - 2022年2月11日和7月13日，公司分别发行AOMT 2022 - 1和AOMT 2022 - 4，证券化5.376亿美元和1.847亿美元的住宅非优质抵押贷款[143] 公司融资额度情况 - 截至2022年9月30日，公司与跨国银行1的主回购协议下的融资额度增加2.6亿美元至6亿美元[145] - 2022年8月23日，公司将与跨国银行2的4亿美元信贷额度从9月26日延长至9月30日，后又延长至10月14日[145] - 2022年10月4日，公司与机构投资者A和B签订短期主回购协议，为约1.687亿美元的贷款池提供融资[146] 公司可分配收益情况 - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司可分配收益分别约为2080万美元和490万美元；2022年前三季度和2021年前三季度，可分配收益分别约为8090万美元和1180万美元[151] 公司可分配收益平均股本回报率情况 - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司可分配收益平均股本回报率分别为26.38%和3.93%；2022年前三季度和2021年前三季度，该回报率分别为27.94%和4.34%[154] 公司普通股每股账面价值情况 - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日和2021年12月31日，公司普通股每股账面价值分别为10.63美元、14.73美元、16.80美元和19.47美元[156] 公司关键财务指标说明 - 公司作为房地产金融公司，关键财务指标包括可分配收益、可分配收益平均股本回报率、普通股每股账面价值和普通股每股经济账面价值[147] 公司房地产投资信托基金分配规定 - 公司作为房地产投资信托基金，需至少分配90%的年度应税收入，若分配不足100%，需按公司常规税率纳税[148] 公司股东权益账面价值情况 - 截至2022年9月30日，GAAP普通股股东权益账面价值为2.64856亿美元，经济账面价值调整后的股东权益为3.22452亿美元[159] 公司普通股相关情况 - 截至2022年9月30日，流通在外普通股数量为2492.5357万股，普通股每股账面价值为10.63美元，经济账面价值为12.94美元[159] 公司第三季度财务收支情况 - 2022年第三季度利息收入为3014.8万美元，利息支出为1840.8万美元，净利息收入为1174万美元；2021年同期分别为1558.7万美元、259.9万美元和1298.8万美元[162] - 2022年第三季度已实现和未实现净损益为亏损8356.5万美元，2021年同期为亏损32.3万美元[162] - 2022年第三季度总运营费用为1152.4万美元，2021年同期为632.1万美元[162] - 2022年第三季度净亏损为8334.9万美元，归属于普通股股东的净亏损为8335.3万美元；2021年同期净利润为634.4万美元，归属于普通股股东的净利润为634万美元[162] - 2022年第三季度综合亏损为9358万美元，2021年同期综合收益为815.8万美元[162] - 2022年第三季度运营费用为276.4万美元，2021年同期为254.5万美元，主要因法律、审计和管理费用增加[162][169] - 2022年第三季度与关联方产生的运营费用为214.1万美元，2021年同期为64.5万美元，主要因140万美元的遣散费预提[170] - 2022年第三季度尽职调查和交易成本为21.3万美元，2021年同期为45.2万美元，因整笔贷款收购尽职调查成本减少[171] 公司前九个月财务收支情况 - 2022年和2021年前九个月净利息收入分别为4530万美元和3250万美元，增长原因是2022年平均资产组合余额增加[181] - 2022年和2021年前九个月实现和未实现的净损益分别为亏损1.986亿美元和350万美元，2022年主要因市场波动致抵押贷款组合估值下降[184] - 2022年和2021年前九个月运营费用分别为950万美元和340万美元，增长因上市成本和贷款管理成本增加[185] - 2022年和2021年前九个月与关联方产生的运营费用分别为380万美元和160万美元，增长因前高管离职遣散费和员工薪酬报销增加[186] - 2022年和2021年前九个月尽职调查和交易成本分别为150万美元和90万美元，增长因2022年购买更多整笔贷款[187] - 2022年前九个月股票薪酬费用为520万美元，增长因前高管股票奖励加速归属产生一次性费用[188] - 2022年前九个月证券化成本为310万美元，2021年同期无此成本[189] - 2022年和2021年前九个月与关联方产生的管理费分别为580万美元和400万美元，增长因2022年平均权益增加[192] 公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合约为32亿美元，包括住宅抵押贷款、RMBS和其他目标资产[194] - 公司要求所有抵押品都有足够的保险，部分投资组合资产位于受飓风影响的佛罗里达州[194] - 截至2022年9月30日，总投资组合公允价值为32.19144亿美元，抵押债务为20.22728亿美元，分配资本为11.96416亿美元，占总资本的451.6%[195] - 截至2021年12月31日，投资组合约为22亿美元，包括住宅抵押贷款、RMBS和其他目标资产[198] 公司住宅抵押贷款情况 - 截至2022年9月30日，住宅抵押贷款未偿还本金余额范围为6 - 345.7万美元，加权平均为51.1万美元，利率范围为2.88% - 9.99%，加权平均为4.72%[201] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款未偿还本金余额范围为4.8 - 341万美元，加权平均为50.6万美元，利率范围为2.75% - 9.25%，加权平均为4.49%[204] - 截至2022年9月30日，证券化信托中住宅抵押贷款的未偿还本金余额为1.175828亿美元，贷款数量为2711笔，加权平均贷款息票为4.74%[205] - 截至2021年12月31日，证券化信托中住宅抵押贷款的未偿还本金余额为6429.51万美元，贷款数量为1494笔，加权平均贷款息票为4.98%[207] 公司商业抵押贷款情况 - 截至2022年9月30日，商业抵押贷款未偿还本金余额范围为24.2 - 430万美元，加权平均为165.6万美元，利率范围为5.50% - 8.38%，加权平均为7.03%[224] - 截至2021年12月31日，商业抵押贷款未偿还本金余额范围为24.4 - 430万美元，加权平均为170万美元，利率范围为5.75% - 8.38%，加权平均为6.25%[225] 公司证券化交易历史情况 - 2019年3月，公司参与首次证券化交易，贡献账面价值约2.557亿美元的非QM贷款，获得公允价值约5580万美元的债券[232] - 2020年6月，公司参与第四次证券化交易，贡献账面价值约4.829亿美元的非QM贷款，获得公允价值约6650万美元的债券[232] 公司特定证券化产品贷款情况 - 截至2022年9月30日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3贷款未偿本金余额（UPB）分别为123,588千美元、126,927千美元、153,658千美元、193,216千美元[234] - 截至2022年9月30日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3加权平均贷款票面利率分别为7.0%、7.1%、6.4%、5.8%[234] - 截至2022年9月30日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3当前3个月恒定提前还款率（CPR）分别为35.3%、26.9%、21.0%、18.1%[234] - 截至2021年12月31日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3贷款未偿本金余额（UPB）分别为183,489千美元、184,793千美元、206,392千美元、262,383千美元[237] - 截至2021年12月31日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3加权平均贷款票面利率分别为7.082%、7.066%、6.441%、5.905%[237] - 截至2021年12月31日，AOMT 2019 - 2、2019 - 4、2019 - 6、2020 - 3当前3个月恒定提前还款率（CPR）分别为44.89%、50.89%、45.08%、43.61%[237] 公司RMBS投资组合公允价值情况 - 截至2022年9月30日，公司RMBS投资组合中高级、夹层、次级、仅利息/超额部分、整池的总计公允价值分别为47千美元、2,150千美元、53,173千美元、9,144千美元、1,004,158千美元，总计1,068,672千美元[238] - 截至2021年12月31日，公司RMBS投资组合中高级、夹层、次级、仅利息/超额部分、整池的总计公允价值分别为3,076千美元、2,178千美元、90,350千美元、17,975千美元、372,055千美元，总计485,634千美元[239] 公司商业抵押贷款证券化交易情况 - 2020年11月，公司参与AOMT 2020 - SBC1商业抵押贷款证券化交易，贡献账面价值约3120万美元商业抵押贷款，获公允价值约890万美元债券[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有关于AOMT 2020 - SBC1证券化交易中商业抵押贷款的特定信息披露[247] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款未偿本金余额分别为1.2423亿美元和1.4036亿美元，贷款数量分别为162笔和189笔，加权平均贷款利率均为7.4%，平均贷款金额分别为76.7万美元和74.3万美元，加权平均贷款价值比分别为61.6%和58.4%[248] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）总额分别为885.7万美元和1075.6万美元[249] 公司仓库贷款融资额度情况 - 截至2022年9月30日，公司有七条仓库贷款融资额度，允许借款总额最高达19亿美元，之后两条到期[253] 公司与跨国银行1主回购协议情况 - 2022年4月13日，公司及两家子公司与跨国银行1签订主回购协议，初始可借3.4亿美元，三季度增至6亿美元，协议延期至2023年1月20日[254] - 跨国银行1为每笔合格抵押贷款支付的本金为未偿本金余额或市场价值的80% - 90%（取较低值），利率为定价利差1.95%加上平均SOFR [255] 公司与全球投资银行1主回购协议情况 - 2018年12月6日，公司及一家子公司与全球投资银行1签订主回购协议，可借3亿美元，协议于2022年10月5日到期，利率基于Term SOFR加1.70% - 3.50%的利差[258] - 全球投资银行为每笔合格抵押贷款支付的本金为市场价值、未