公司业务运营成果 - 2019年公司运营示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35000个精炼锭[17] - 2020年第四季度公司按时且低于预算完成V1.25L分析仪项目，铅产量较2018 - 2019年V1.0分析仪提高100%[21] - 2021年8月公司宣布完成V1.5分析仪，铅产量较2018 - 2019年V1.0分析仪提高超300%[21] - V1.5分析仪使同等铅产量所需分析仪数量减少超60%，电气效率提高到97%[21] - 2021年V1.5 Aqualyzer铅产量比2018 - 2019年商用的V1.0 Aqualyzer高超300%[213] - 2021年V1.5 Aqualyzer使同等铅产量所需设备数量减少超60%[213] - 2021年V1.5 Aqualyzer电气效率提高到97%[213] - 2018年4月，公司开始有限生产铸铅锭；6月，开始销售两吨块状的纯AquaRefined铅[90] - 公司已向Clarios直接运送约35000块铅锭[56] 公司业务战略与布局 - 2021年2月公司宣布对LINICO Corporation进行高达200万美元战略投资，获10%股权[20] - 公司将业务重点转向AquaRefining技术许可，目标是200多亿美元的铅电池回收市场[77] - 2021年9月，公司在内华达州麦卡伦成立创新中心，专注锂离子电池回收研发[78] - 2021年2月，公司与Clarios签订设备供应协议；9月，Clarios选择终止该协议[98] - 2021年2月15日，公司与LINICO签订工业租赁协议，将136,750平方英尺的回收设施出租，租赁期从2021年4月1日至2023年3月31日[248] 行业市场数据 - 1995年全球生产600万公吨铅，约45%来自原生铅，55%来自再生铅；2015年全球铅产量增至约1100万公吨，超65%为再生铅[31] - 铅酸电池市场预计从2015年的466亿美元增长到2025年的855亿美元[32] - 预计到2025年铅酸电池年销售额将接近翻倍至840亿美元[38] - 2020年全球锂离子电池市场规模约为90亿美元，预计2020 - 2028年复合年增长率为19.0%[40] - 2010年电池价格为1100美元/千瓦时，十年间下降90%至如今约110美元/千瓦时[40] - 预计到2030年将有超过1500万吨锂离子电池退役[41] - 目前锂离子电池回收率为5 - 7%，需接近100%[43] 公司产品与技术指标 - 公司精炼工艺生产的铅纯度达99.996 + %[28] - 公司计划生产的AquaRefined铅纯度至少达99.99%，有望使被许可方获得高于伦敦金属交易所铅市场价格的收入溢价[89] - 2018年11月，Clarios确认批准公司AquaRefined铅的纯度，并给予官方供应商批准[89] - 公司AquaRefining设备产能范围为每天8公吨至超过800公吨[46] 公司知识产权情况 - 公司已向商业化投入超2亿美元，拥有82项已授权或允许的专利和54项专利申请[56] - 公司拥有8项美国专利、63项国际专利和3项授权，另有56项美国和外国专利申请待决[61] - 公司已在美国和14个外国国家为“AQUA METALS”申请商标注册，在10个外国国家为“AQUAREFINING”申请商标注册[64] - 公司已制定内部政策和程序保护商业秘密，要求员工、顾问和顾问签订保密协议[65] - 截至报告日期，公司已在美国、加拿大、中国等多个国家/地区获得专利授权[92] 公司人员情况 - 截至报告日期，公司全职员工23人，无员工由工会代表[71] 公司财务关键指标变化 - 2014年6月成立至2021年12月31日，公司共产生1.17亿美元收入，主要来自铅化合物和塑料销售[81] - 截至2021年12月31日，公司总现金810万美元，营运资金840万美元[84] - 2021年总资产为33269千美元，2020年为35138千美元[197] - 2021年总负债为5736千美元，2020年为3999千美元[197] - 2021年股东权益为27533千美元，2020年为31139千美元[197] - 2021年产品销售为173千美元，2020年为108千美元[201] - 2021年总运营费用为17638千美元，2020年为15501千美元[201] - 2021年运营亏损为17465千美元，2020年为15393千美元[201] - 2021年净亏损为18193千美元，2020年为25762千美元[201] - 2021年加权平均流通股为70002180股，2020年为60861450股[201] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为0.26美元，2020年为0.42美元[201] - 截至2021年12月31日发行和流通的普通股为70416552股，2020年为64461065股[197] - 2021年和2020年公司净亏损分别为1820万美元和2580万美元[218] - 2021年和2020年公司营收分别为20万美元和10万美元[218] - 截至2021年12月31日，公司现金余额为810万美元[218] - 2021年公司经营活动净现金使用量为761.5万美元，2020年为1102.9万美元[207] - 2021年公司投资活动净现金使用量为222.8万美元，2020年为提供663.3万美元[207] - 2021年12月31日，公司确认待售资产减值0.5百万美元；2020年12月31日，确认减值11.7百万美元，其中在建设备减值7.7百万美元，其他设备减值4.0百万美元[226] - 截至2021年12月31日，公司因2019年火灾共收到保险赔付30.25百万美元，2021年收到约6.9百万美元并计入其他收入[233] - 2021年和2020年，公司收入均来自库存销售，2021年全年收入173,000美元，2020年全年收入108,000美元[243][247] - 2020年，P. Kay Metals和Clarios的收入分别占总收入的84%和16%[243] - 2021年12月31日，公司贸易应收账款余额为17,000美元，2020年12月31日无贸易应收账款余额[243] - 2021年，公司租赁应收款余额减少约553,000美元，记录利息收入59,000美元[250] - 2021年12月31日，公司存货为12.3万美元，2020年为109.1万美元，其中产成品从2020年的2000美元增至2021年的2.8万美元，在产品从24.7万美元降至9000美元，原材料从84.2万美元降至8.6万美元[251] - 2021年12月31日，公司持有待售资产账面价值为260万美元，期间确认了50万美元的资产减值[253] - 2021年12月31日，公司物业和设备净值为236.7万美元，2020年为2488.3万美元，2021年和2020年的折旧费用分别为60万美元和190万美元[254] - 2020年，公司因火灾注销约2240万美元固定资产，净注销额为1990万美元，还确认了1170万美元的资产减值费用[255] - 2021年和2020年，公司知识产权净值分别为64万美元和81.9万美元，两年的摊销费用均为20万美元[257] - 截至2021年12月31日，公司对LINICO的投资为150万美元，持有2000股A系列优先股，约占LINICO普通股的12%[260] - 因LINICO出售Aqua股票净收益不足150万美元，公司需支付23.2万美元现金差价[262] - 2021年12月31日，公司其他资产为79.6万美元，2020年为107.8万美元[265] - 2021年12月31日，公司应计负债为300.5万美元，2020年为125.3万美元[268] - 2021年和2020年，公司分别确认转租收入50.9万美元和43.3万美元，截至2021年12月31日，使用权资产约为50万美元，租赁负债约为60万美元[269][270] - 2020年5月7日公司根据薪资保护计划获得约33.2万美元贷款[274] - 2021年12月31日止年度公司两笔总计33.2万美元的薪资保护计划贷款获豁免[274] - 2020年应付票据（流动部分）中薪资保护计划为2.9万美元[275] - 2020年应付票据（非流动部分）中薪资保护计划为30.3万美元[275] - 2021年应付票据（流动部分）中薪资保护计划为0美元[275] - 2021年应付票据（非流动部分）中薪资保护计划为0美元[275] 公司面临的风险与挑战 - 2019年11月29日精炼厂发生火灾，公司与保险公司达成3025万美元理赔并全额支付[18] - 2019年11月29日晚，公司TRIC的LAB回收设施发生火灾，烧毁16个AquaRefining模块等设备[76] - 2019年12月新冠疫情爆发，可能对公司业务和财务状况产生重大影响[85] - 公司业务模式新颖，尚未被自身或其他方验证成功[86] - 铅价从2021年8月的每吨2429美元降至3月的每吨1961美元低点，12月底约为每吨2305美元[100] - 2018年8月，内华达州职业安全与健康管理局向公司发出违规通知和罚款通知，公司已达成和解并纠正所有违规问题[104] - 公司业务涉及处理危险材料，若处理不当可能面临重大罚款和其他责任[107] - 公司的AquaRefining工艺需获得环境许可或批准才能运营，未能获得或延迟获得可能影响业务扩张[106] - 公司在国际市场开展业务面临知识产权保护、成本、法规等多方面风险[101] - 2020年1月1日至2022年2月24日，公司普通股报告的最高和最低销售价格在0.33美元至8.06美元之间波动[111] - 2017年公司面临证券集体诉讼和股东派生诉讼，2021年通过发行价值50万美元的普通股和采取有限的公司治理改革解决了这两起诉讼[114] - 特拉华州普通公司法第203条可能限制公司与实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的人进行任何业务合并的能力，该限制在收购股份后持续三年[119] - 2020年公司主要的市场风险是与Veritex银行的债务相关的利息支出，贷款利率为每年高于美国大型货币中心商业银行公布的最低优惠贷款利率2%或6%中的较高者，公司于2020年12月还清了全部欠款[183] 公司审计与服务情况 - 审计师自2014年起为公司提供审计服务[195]