财务数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日，现金和营运资金余额分别为810万美元和840万美元，而2020年12月31日现金为650万美元，营运资金为490万美元，财务实力较上一年增强 [21] - 2021年12月31日止12个月，产品销售成本较上一年增加约28%，主要因工厂清理成本和TRIC设施租赁及最终出售的准备工作；若不考虑清理成本，产品销售成本在过去两年保持稳定，预计2022年成本将下降 [23] - 2021年研究与开发成本主要转向锂离子回收，因铅回收产品开发结束，全年较2020年下降约9% [23] - 2021年12月31日止12个月，一般及行政费用较2020年同期增加约8%，主要因股票薪酬变化、法律费用和保险费增加，过去两年该费用保持稳定且符合预期 [24] - 2021年和2020年分别确认非现金减值费用50万美元和1170万美元；2021年12月31日止年度，出售待售资产损失约140万美元，内华达州麦卡伦设施回购安排确认资产出售损失350万美元；全年净亏损1820万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.26美元，符合管理层指引和预期 [25][26] - 2021年和2020年经营活动净现金使用量分别为760万美元和1100万美元；2021年投资活动现金使用量为220万美元，上年为660万美元；2021年融资活动提供净现金1020万美元，主要来自ATM股票销售净收益 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 铅回收业务方面，开发了第三代铅用Aqualyzer，与2018 - 2019年运行的原始模型相比，产量提高了300%，该版本已运往台湾合作伙伴 [10] - 锂离子回收业务，创新中心的研发工作进展顺利，已完成钴的电镀并进行实验室测试，预计今年第三季度在创新中心的试验电路上生产材料；与LiNiCo的合作协议预计今年晚些时候至2023年初开始商业生产规模化 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前锂离子电池回收率仅为5%，行业目标是达到100%回收；公司估计到2025年总潜在市场约为100亿美元，到2030年为310亿美元 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是为储能应用的战略材料提供可持续金属回收，AquaRefining技术以可再生电子为试剂，能减少排放，将原材料以清洁经济的方式返回到制造供应链，减少对采矿的依赖 [5] - 公司将铅回收业务拓展至锂离子回收，技术受专利保护，具有模块化、环保、运营成本低、金属回收率高、产品价值高等优势，可与现有运营商合作，支持其环保增长 [7][18][19] - 公司业务模式为技术授权，具有地理无界性，可将AquaRefining技术推广到全球 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 锂离子电池回收是快速变化和增长的新行业，与铅行业互补，公司拥有差异化技术，在该领域有很大市场机会 [16] - 行业有大量资金投入到电气化领域，公司有望获得政府的赠款和资金支持，这对股东来说是非稀释性的利好 [47] 其他重要信息 - 截至年底公司有7040万股流通股，现金810万美元，无债务，资产负债表强劲 [9] - 公司创新中心专注于锂离子电池回收技术开发，已完成钴电镀的实验室测试，目标是今年第三季度在试验电路上生产材料 [10][12] - 公司通过行使认股权证将在LiNiCo的所有权增加了20%；专利组合显著增加，美国专利从6项增至8项，国际专利从40项增至63项，锂离子专利申请从临时专利转为非临时专利 [11] - 公司与ACME Metal签署协议，将在其台湾基隆工厂部署和授权AquaRefining设备，目前设备正在交付，预计第二季度开始安装和调试 [11][14][59] - 公司已完成最终保险结算，从2019年火灾事件中总共获得3025万美元保险赔款 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司每月现金流情况以及LiNiCo预计何时完成全部交易 - 公司每月现金流出与2021年基本一致，约为70 - 75万美元，虽增加了团队能力，但通过降低其他运营成本，该数字变化不大；LiNiCo有动力在今年10月1日前付清建筑款项，若选择额外支付200万美元定金，付款期限可延长至2023年3月，但需额外支付100万美元，公司预计届时将有1300万美元资金流入 [31] 问题2: 锂离子业务的合作发展和客户兴趣情况 - 在原料供应方面，公司已有锂离子电池和黑色物质形式的原料；在产品销售方面，公司在生成材料后与多方进行了沟通，因其镀金属和生产锂化合物等材料的特点受到关注，公司将为试点系统产出材料的分析做准备 [34] 问题3: 预计今年8月投入运营的设备目前在进行哪些工作 - 公司目前正在优化每台设备的尺寸和布局，进行大规模运营并根据需要调整尺寸和规格，以确保按时完成目标 [37] 问题4: 运营测试的额外成本情况 - 每月70 - 75万美元的运营成本包含了铅业务的运营费用；锂离子业务的研发工作去年约为100万美元，今年会有所增加 [39] 问题5: 亚洲业务的下一步计划和是否会有里程碑公告 - 公司会展示全年主要里程碑的时间线，随着业务发展，将提供镀金属、技术进展和商业安排等方面的信息，会持续与各方沟通 [41] 问题6: 是否有可能进一步增加在LiNiCo的持股比例 - 公司最初协议投资约10%，近期通过行使认股权证将持股比例增加了20%，目前约为12%；根据秋季签署的合作协议，双方持股比例目前将保持稳定，后续情况需看合作进展 [43] 问题7: 公司在政府资助和监管方面的计划 - 公司聘请了首席战略官Dave McMurtry与Silver State Government Relations合作，采取多层级方法，一方面争取传统能源部类型的赠款以及与关键矿物提取相关的赠款，特别是随着基础设施法案的通过，此类机会增多；另一方面与内华达州当地政府以及加州等周边地区政府进行沟通合作，该领域资金充足，公司有望获得非稀释性资金 [46][47] 问题8: 电池公司和汽车原始设备制造商对回收自己的锂离子电池感兴趣，公司如何看待这种趋势 - 电池制造商、电动汽车制造商和大型锂电池用户有兴趣将电池回收业务垂直整合，公司的业务模式具有灵活性，既可以帮助这些企业实现完全垂直整合，也可以通过合资或其他形式合作，应用公司技术，公司技术能以最少的废物流提取最高价值的材料，在与各类型企业的沟通中具有吸引力 [49][50] 问题9: 未来6 - 12个月，从LiNiCo方面能看到哪些与Aqua Metals相关的进展 - 今年晚些时候公司的试点项目将从黑色物质开始运行；LiNiCo将开启设备，专注于电池收集、破碎、分离和黑色物质的生产；双方将分别提供各自技术和业务的进展更新，并沟通两者在其工厂的整体整合情况 [52] 问题10: LiNiCo在锂回收过程中负责的部分和Aqua Metals负责的部分分别是什么 - LiNiCo专注于电池破碎、分离和生产优质黑色物质；Aqua Metals则利用该黑色物质进行各种矿物和化合物的提取 [54] 问题11: LiNiCo的原料来源以及是否有与电池公司的合同 - 公司不会披露LiNiCo的原料供应协议信息，但表示双方正在与不同的原料供应商进行讨论，后续会有相关信息公布 [57] 问题12: ACME项目的时间安排以及何时开始扩大规模并为公司带来收入 - ACME目前正在接收设备，预计第二季度开始安装，安装完成后进行调试，调试结束后业务将有更大的发展潜力 [59]