产品技术与业务拓展 - 2020年WebRTC网关容量提升超50%以支持远程座席更广泛部署[161] - 2020年公司扩展并增强企业和服务提供商的SBC产品系列，实现FIPS认证等多项改进[168] - 2020年公司为Microsoft Teams开发并扩展AudioCodes Live托管服务组合，包括三种企业客户产品和两种服务提供商产品[157][159] - 2020年公司将VoiceAI Connect Cloud Edition电话号码服务扩展至17个国家并扩大语言支持[166] - 2020年公司推出适用于Microsoft Teams的新视频协作栏及一系列RX视频设备和解决方案[170] - 2020年公司为多服务业务路由器和通用客户驻地设备产品线引入重要技术增强，如增加4G移动数据和Wi - Fi支持[173] - 2020年公司在北美、欧洲和亚太地区建立大规模托管服务基础设施[174] - 2021年初公司将VoiceAI Gateway更名为VoiceAI Connect Enterprise Edition，将Phone Number Connector更名为VoiceAI Connect Cloud Edition[162] - 2020年公司联络中心业务拓展至多家软件供应商，与系统集成商合作帮助企业升级现有中心[197] - 2020年公司与微软、谷歌和亚马逊等合作推出VoiceAI Connect，2021年一季度推出Meeting Insights新早期采用计划[205][207] 市场数据与趋势 - 2020年10月微软报告有1.15亿日活用户，较六个月前增长超50%[178] - 据Omdia报告，2019 - 2024年UCaaS市场预计复合年增长率为13.1%，2024年营收将达232亿美元[178] - 2020年受疫情影响，联络中心需让座席居家办公，线上消费服务增长促使其扩张，同时自动化受关注[182] - 2020年部分电信运营商因疫情放缓部署，部分完成商业客户迁移，小运营商加快取消ISDN合同[183] - 2020年企业统一通信向云基或即服务解决方案转移，公司计划提供相关解决方案[193] - Voca在北美、德国等地营销和销售增长，计划拓展法国、北欧和比荷卢市场[204] - 全球向全IP迁移、云服务增长、数据流量主导通信等趋势影响公司业务，部分客户对公司技术产品需求下降[317][318][319] 财务数据关键指标变化 - 2020年计算机及外围设备销售额为931美元，办公家具及设备为539美元，租赁改良为60美元，总计1530美元；2019年对应数据分别为1064美元、687美元、198美元和1949美元；2018年分别为1111美元、160美元、69美元和1340美元[179] - 截至2020年12月31日，与供应商协议下的非可撤销总义务约为1400万美元[226] - 截至2020年和2019年12月31日，产品退货和换货等准备金分别为300万美元和190万美元[252] - 2020年、2019年和2018年，公司存货注销金额分别为420万美元、450万美元和190万美元[254] - 截至2020年和2019年12月31日，公司资产负债表中收购无形资产总额分别约为60万美元和90万美元[255] - 截至2020年和2019年12月31日，公司资产负债表中收购商誉总额约为3620万美元[259] - 2020年、2019年和2018年，公司未确认无形资产减值损失[261] - 2020年、2019年和2018年，公司确认的股份支付费用分别为880万美元、530万美元和330万美元[264] - 截至2020年12月31日，公司有1510万美元与非归属股份支付安排相关的未确认股份支付费用，预计在1.07年加权平均期内确认[264] - 2019年11月公司与IIA签订特许权买断协议，当时或有净特许权负债约4900万美元，公司分三年支付约3220万美元结清债务，2019年11月和2020年12月分别支付约1070万和1160万美元[271] - 2020、2019和2018年，最大客户ScanSource Communications Group分别占公司收入的13.5%、16.0%和17.8%，Westcon Group分别占13.0%、13.5%和11.1%，前五大客户分别占37.7%、41.5%和38.7%[273] - 2020、2019和2018年，美洲地区收入占比分别为46.7%、48.7%和49.1%，远东地区分别为16.3%、13.6%和14.7%，欧洲地区分别为34.3%、36.4%和33.6%，以色列分别为2.7%、1.3%和2.6%[274] - 2020、2019和2018年，产品收入占比分别为65.8%、67.7%和68.0%，服务收入占比分别为34.2%、32.3%和32.0%[286] - 2020、2019和2018年，产品成本占比分别为24.6%、29.5%和29.4%，服务成本占比分别为7.5%、7.1%和7.8%，2019年特许权买断协议相关费用占比16.1%，总成本占比分别为32.1%、52.6%和37.2%[286] - 2020、2019和2018年，毛利润占比分别为67.9%、47.4%和62.8%，营业费用占比分别为50.5%、52.2%和53.5%，营业收入（亏损）占比分别为17.4%、 - 4.8%和9.3%[286] - 2020、2019和2018年，财务收入（费用）净额占比分别为 - 0.8%、 - 0.9%和0.1%，税前收入（亏损）占比分别为16.6%、 - 5.7%和9.4%，净利润占比分别为12.3%、2.0%和7.7%[286] - 2020年公司收入为2.208亿美元，较2019年的2.003亿美元增长10.2%[287] - 2020年产品销售收入为1.453亿美元，较2019年的1.356亿美元增长7.1%，占总收入的65.8% [288] - 2020年服务销售收入为7540万美元，较2019年的6460万美元增长16.7%，占总收入的34.2% [289] - 2020年毛利润为1.498亿美元，较2019年的9500万美元增长，占总收入的67.9%，2019年为47.4% [290] - 2020年产品销售成本为5440万美元，较2019年的5900万美元下降7.9% [291] - 2020年服务销售成本为1660万美元，较2019年的1410万美元增长17.3% [291] - 2020年研发费用为4610万美元，较2019年的4120万美元增长11.8%，占总收入的20.9%，2019年为20.6% [292] - 2020年销售和营销费用为5120万美元，较2019年的5150万美元下降0.6%，占总收入的23.2%，2019年为25.7% [293] - 2020年一般和行政费用为1420万美元，较2019年的1180万美元增长20.4%，占总收入的6.4%，2019年为5.9% [295] - 2020年净财务费用为170万美元，较2019年的180万美元有所下降 [296] - 2020年净所得税费用为940万美元，2019年为净所得税收益1530万美元 [297] - 2020年经营活动提供现金3850万美元，主要因净收入2720万美元、递延收入增加590万美元等；2019年为2320万美元，主要因净收入400万美元、递延收入增加1230万美元等[307][308] - 2020年投资活动使用现金1.393亿美元，主要用于购买5500万美元有价证券和银行存款净增加8280万美元；2019年提供现金2960万美元，来自有价证券赎回2940万美元和银行存款减少1220万美元等[309] - 2020年融资活动提供现金7710万美元，主要因普通股公开发行净收益8540万美元和股票期权行权发行股份收益310万美元；2019年使用现金1450万美元，主要用于回购股份800万美元、支付现金股息670万美元等[309][310] - 2020年研发费用净额为4610万美元，2019年为4120万美元，2018年为3470万美元[314] - 2019年与IIA签订特许权买断协议，当时或有净特许权负债约4900万美元，协议约定分三年支付约3220万美元，2020年12月和2019年11月分别支付约1160万美元和约1070万美元[315] - 截至2020年12月31日，公司从IIA获得总计730万美元的研发项目赠款，需按产品销售收入的3%-5%支付特许权使用费，其他以色列子公司或有特许权支付义务约1810万美元[316] - 截至2020年12月31日，银行贷款合同义务总计120万美元，租金和租赁承诺净额约2480万美元，应计遣散费净额约120万美元，IIA特许权买断协议支付1168.4万美元，IIA或有义务1813.6万美元，其他承诺1400万美元[321] 业务战略与市场策略 - 公司业务战略聚焦提升在先进通信软件供应商地位，包括保持技术领先、加强合作关系等[185] - 公司服务提供商市场策略针对中小企业，提供产品实现微软Teams语音连接[199] 产品与市场情况 - 公司Mediant系列产品提供VoIP连接，MediaPack 1xx网关连接传统设备与IP网络[200][201] - 新产品销售周期平均约6至12个月，可能因内部测试等进一步延长[216] - 解决方案已售至100个国家的服务提供商客户，主要通过分销商销售[220] - 企业客户业务在超100个国家以两层模式开展[221] - 公司产品在全球100多个国家部署了数千万个SBC、媒体网关和媒体服务器会话[288] - 公司新产品销售周期较长，平均约6 - 12个月[275] 竞争情况 - 企业会话边界控制器领域与Oracle、Ribbon Communications等竞争[230] - 低中密度数字网关领域面临Ribbon Communications、Cisco等竞争[230] - 多业务企业路由器领域与Cisco、Juniper等竞争[230] - 通话记录领域与Verint、NICE等竞争[231] - IP电话和会议室设备领域与Poly、Yealink等竞争[233] - AudioCodes Live for Microsoft Teams托管服务与系统集成商、服务提供商等竞争[233] 公司组织架构 - 公司集团由母公司和超20家全球子公司组成，美国子公司AudioCodes Inc.位于新泽西州萨默塞特[241] 办公设施与租金 - 公司以色列主办公和仓库设施约27.4万平方英尺，年租金约650万美元，租期至2024年1月31日；美国子公司2020年办公室年租金约51.1万美元[242] 公司管理层 - Stanley B. Stern于2012年12月成为公司董事和董事会主席，拥有丰富金融和企业管理经验[323] - Shabtai Adlersberg于1993年共同创立AudioCodes，自成立起担任总裁、首席执行官和董事[324] - Niran Baruch自2016年7月起担任公司副总裁兼首席财务官，有20年纳斯达克上市公司经验[325] - Lior Aldema自2018年1月起担任首席商务官，自2018年7月起担任董事[326] - Ofer Nimtsovich自2018年1月起担任首席运营官[327] - Yair Hevdeli自2013年7月起担任研发副总裁，有超20年电信行业研发团队领导经验[328] - Eyal Frishberg自2000年10月起担任运营副总裁[329] - Yehuda Herscovici自2010年起担任产品副总裁[330] - Tal Dor自2000年3月起担任人力资源副总裁[331] 薪酬与股权情况 - 文档将披露截至2020年12月31日公司五名最高薪酬官员的薪酬情况[338] - 2020年公司向15名董事、高级执行官或关键员工支付的直接薪酬总额约为550万美元，其中约60万美元用于养老金和退休福利[340] - 公司非员工董事的年度费用为39,600美元，每次董事会或委员会会议的费用为1,190美元，电话参会或书面同意决议时费用分别降至常规费用的60%和50%[341] - 截至2020年12月31日，15名官员或董事可行使购买434,229股普通股的期权，平均行使价格为每股6.25美元[343] - 截至2020年12月31日，15名官员、董事或关键员工共持有590,928个受限股单位（RSUs）[343] - 公司总裁兼首席执行官Shabtai Adlersberg总薪酬为3,170,373美元，包括工资385,364美元、奖金963,410美元、股份薪酬1,618,149美元和其他薪酬203,450美元[339] - 公司首席商务官Lior Aldema总薪酬为1,440,577美元，包括工资280,265美元、奖金262,322美元、股份薪酬800,360美元和其他薪酬97,630美元[339] - 公司财务副总裁兼首席财务官Niran Baruch总薪酬为1,001,232美元，包括工资224,212美元、奖金145,238美元、股份薪酬541,654美元和其他薪酬90,128美元[339] - 公司首席运营官Ofer Nimtsovich总薪酬为657,454美元，包括工资208,429美元、奖金93,422美元、股份薪酬271,335美元和其他薪酬84,268美元[339] - 公司产品副总裁Yehuda Herscov