财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5870万美元，较去年同期的5280万美元增长11.1%；2020年全年营收2.208亿美元，较2019年的2.003亿美元增长10.2% [8] - 第四季度服务营收2100万美元，较去年同期增长19.9%，占总营收的35.8%；全年服务营收较上一年增长16.7% [8] - 截至2020年12月31日，递延收入为6920万美元，高于2019年12月31日的6220万美元 [9] - 第四季度GAAP毛利率为71.4%，营业利润为1210万美元（2019年Q4营业亏损2600万美元）；2020年全年营业利润为3840万美元（2019年营业亏损960万美元） [9] - 第四季度净利润为840万美元，摊薄后每股收益0.24美元（2019年Q4净亏损820万美元，摊薄后每股亏损0.28美元）；2020年全年净利润为2720万美元，摊薄后每股收益0.83美元（2019年为400万美元，摊薄后每股收益0.13美元） [9][10] - 第四季度Non - GAAP毛利率为71.5%（2019年Q4为65.1%），营业利润为1540万美元，占营收的26.2%，较2019年Q4的830万美元增长86.2%；2020年全年Non - GAAP营业利润为4750万美元（2019年为2820万美元） [10] - 第四季度Non - GAAP净利润为1520万美元，摊薄后每股收益0.44美元（2019年Q4为810万美元，摊薄后每股收益0.26美元）；2020年全年Non - GAAP净利润为4670万美元，摊薄后每股收益1.41美元（2019年为2780万美元，摊薄后每股收益0.80美元） [10][11] - 2020年12月底，现金、现金等价物、银行存款和有价证券总计1.863亿美元；2020年第四季度经营活动提供的净现金为1010万美元，全年为3850万美元 [11] - 截至2020年12月31日，销售未结清天数为54天 [11] - 公司预计2021年全年营收在2.4亿 - 2.5亿美元之间，Non - GAAP摊薄后每股收益在1.45 - 1.65美元之间 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务占比近80%，2020年增长17%，预计该增长率在2021年及以后持续；服务提供商业务占比约18%，较去年下降约10%；技术业务占比约4%，呈小幅下降趋势 [14][17] - UC - SIP业务线2020年增长约20%，公司将不再报告该业务线数据 [18] - UCaaS整体营收接近20%，2020年底年收入约1.4亿美元；会话边界控制器（SBC）业务全年营收接近1亿美元，增长超40% [19] - 服务收入第一季度增长约20%，全年增长16.7%；专业管理服务年增长率约30% [19] - 第四季度微软业务整体营收接近3000万美元，同比增长18%，环比增长近15%；全年增长约19% [24] - 2020年微软Teams业务营收约5500万美元，较2019年的1300万美元增长超300%，第四季度环比增长超30%；Skype for Business业务第四季度营收低于1000万美元，呈逐渐下降趋势 [25] - 2020年新的微软Teams账户数量较2019年增长超200%，第四季度约三分之一账户从Skype for Business迁移，约三分之二为新账户 [26] - 联络中心市场业务占比约15%，2020年营收从约3000万美元增长至近3500万美元，增长15% [32][34] - 对话式AI业务预订和营收增长超50%，2020年营收不到400万美元，公司目标是到2022年底超过1000万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度营收按地区划分：北美14%，EMEA 35%，亚太19%，中美洲和拉丁美洲6% [9] - SBC业务营收地域分布：北美约38%，西欧约34%，亚太和中美洲及拉丁美洲约10 - 11% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点转向经常性收入模式，推出AudioCodes live计划，通过灵活的基于订阅的管理服务模式为企业提供语音专业产品和解决方案 [15] - 未来三年公司预计年度营收增长率逐步提升至13% - 15%，毛利率目标在67% - 70%，运营利润率保持在20%以上，并将部分资金投入到对话式AI等新领域 [23] - 微软业务方面，公司计划增加Teams活跃用户数量，从基础服务向专业和高级服务升级以提高营收，今年将推出新的业务应用服务，如录音服务、语音分析和会议分析、对话式AI服务等 [31] - 联络中心市场，公司将拓展业务至更多行业内企业，转向直接面向终端用户，提供连接解决方案、语音质量监控解决方案、虚拟代理解决方案和代理辅助解决方案等 [33] - SBC业务强调管理服务，该业务的管理服务收入几乎增长了两倍；虚拟SBC软件解决方案较2019年增长超150%；WebRTC业务因居家办公需求增长超50% [35][37] - 对话式AI业务计划在2021年实现超50%的增长，达到500 - 1000万美元的营收规模，并将扩展Voice AI Connect解决方案，增加录音、说话人验证和认证等功能 [39] - 行业竞争方面，公司认为自身在微软Teams语音和电话服务领域的能力和服务将优于其他竞争对手；在联络中心市场，凭借全面的产品组合和解决方案具有竞争优势 [79][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年第四季度和全年的财务业绩表示满意，认为企业业务增长强劲、新增长引擎出现以及向实时云通信的快速转型是重要成就 [13] - 预计2021年营收和运营利润率将继续增长，尽管面临美元与新以色列谢克尔汇率变化和有效税率提高的影响，但仍对业务前景持乐观态度 [40][41] - 认为联络中心市场处于新的增长周期，微软Teams业务仍有巨大增长空间，目前只有约10%的Teams用户应用了语音功能 [81] 其他重要信息 - 2021年1月，公司获得以色列法院批准，可购买总计不超过3000万美元的额外普通股，并可宣布分配部分金额作为股息，批准有效期至2021年7月19日 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：长期营收增长目标13% - 15%的时间范围及驱动因素 - 该目标适用于2023年；2020年企业业务增长18%，服务提供商业务下降约10%，预计服务提供商业务下降将趋于平稳，企业业务保持17%的增长，将推动整体营收增长 [44][45] 问题2：第四季度产品毛利率强劲的驱动因素及2021年毛利率预期 - 产品组合变化，SBC业务增长良好且毛利率高，主要是软件和服务；未来三年整体毛利率目标在67% - 70% [46][47] 问题3：SBC业务全年增长百分比及2020年软件收入占比 - 公司强调应从软件角度看待SBC业务，硬件主要是多年前开发的，大部分增长来自软件，硬件和软件综合毛利率超80% - 85% [48][51] 问题4：联络中心业务向终端用户和本地部署客户拓展的策略 - 大型终端用户在向云端迁移时可能面临成本等问题，仍有本地部署需求，公司发现市场对WebRTC和对话式AI等技术有需求，可升级本地解决方案能力 [53][54] 问题5：微软Teams业务的渗透情况和趋势 - 新账户数量季度环比增长良好，Skype for Business客户向Teams迁移数量较平稳，约超100个账户/季度；新Teams账户数量有20%的增长；随着对话式AI和会议功能发展，预计Teams业务每年保持10% - 20%的增长 [55][57] 问题6：Skype for Business安装基数向Teams语音转换的比例 - 难以准确回答，部分终端用户可能因安全等原因坚持本地部署，且缺乏详细分析工具；过去两个季度，旧Skype for Business账户数量稳定在100多个 [60][61] 问题7：能否按季度更精确披露微软业务营收 - 公司目前不按季度提供该数据，现有数据基于内部报告，未经审计，可提供历史季度数据 [62][63] 问题8：股票回购延期的哲学方法和逻辑 - 当市场非理性时，公司会根据自身对公允价值的判断进行回购；现金分配优先顺序为并购、股息支付、股票回购，公司会根据情况权衡决策 [64][65] 问题9：向UCaaS提供商销售业务回撤并转向终端用户的决策原因及Teams采用后客户连接选项变化 - 该决策主要针对联络中心市场，为更好服务本地部署部分，公司将采用直接面向终端用户的市场策略；公司销售的是辅助技术和解决方案，如WebRTC、SBC接入、点击通话、对话式AI等 [68][70] 问题10：与微软和Metaswitch产品相比，公司SBC服务的市场情况 - 目前未看到相关竞争情况，公司正在开发自己的SBC服务和管理服务方法，认为具有竞争力 [71][73] 问题11：与Zoom合作的最新情况及微软Teams的销售周期和决策方 - 2020年初与Zoom有少量业务，第四季度有增长，预计2021年将赢得更多Zoom电话账户；与微软Teams的业务讨论最终由终端用户的CIO和IT经理决策，通常通过合作伙伴完成销售 [75][77] 问题12：微软Teams业务的胜率和竞争格局 - 公司认为自身产品组合和解决方案全面，包括管理、录音、分析和对话式AI等功能，相比竞争对手更具优势，目前竞争不太激烈 [78][79] 问题13：2020年业务增长的可持续性 - 联络中心市场处于新的增长周期，WebRTC、对话式AI和SBC解决方案需求增长；微软Teams业务只有约10%的用户应用了语音功能，仍有巨大增长空间，目前各季度均保持增长 [80][81] 问题14：股票回购需法院批准的原因 - 在以色列，进行股息分配或股票回购需向法院申请许可，除非公司过去两年有足够的留存收益；公司GAAP财务显示，已进行的回购和股息分配超过了过去两年的利润差距 [82][83] 问题15：微软Teams向PBX和语音迁移的竞争动态及公司解决方案的适用性 - 存在来自其他UCaaS玩家的竞争，但公司认为自身为微软Teams语音和电话服务提供的能力和服务长期来看将优于竞争对手 [85][86]