财务盈亏情况 - 2021年第一财季净亏损1230万美元，去年同期为270万美元，主要因债务清偿损失1550万美元，且营收同比下降5% [160][161] - 2021年1 - 3月合并净亏损1229万美元，2020年同期净亏损274.6万美元[198] - 2021年1 - 3月美国混凝土泵送业务净亏损1267万美元，2020年同期净亏损248.7万美元[200] - 2021年1 - 3月英国业务净亏损53.2万美元，2020年同期净亏损89.3万美元[201] - 2021年1 - 3月美国混凝土废物管理服务业务净收入61.6万美元，2020年同期净收入36.6万美元[202] - 2021年1 - 3月公司净收入30.2万美元，2020年同期净收入26.8万美元[203] - 截至2021年1月31日的第一季度，公司在1490万美元税前亏损基础上录得260万美元所得税收益；2020年同期在390万美元税前亏损基础上录得110万美元所得税收益[173] 资产情况 - 截至2021年1月31日，总资产从2020年10月31日的7.738亿美元略降至7.66亿美元 [162] - 截至2020年1月31日，公司有230万美元现金及现金等价物，ABL信贷安排下有1.161亿美元可用借款额度，总可用流动性为1.184亿美元[181] 营收情况 - 2021年第一财季总营收7042.1万美元，较2020年第一财季的7393.9万美元下降4.8% [160][164] - 美国混凝土泵送业务营收下降5.1%，即280万美元，受部分市场疫情影响 [164][165] - 英国业务营收下降8.5%，即90万美元，排除外汇影响同比下降11.2%，归因于疫情 [164][166] - 美国混凝土废物管理服务业务营收增长1.7%，即10万美元，有机增长等抵消了部分市场疫情影响 [164][167] 毛利率与费用情况 - 2021年第一财季毛利率从2020年第一财季的43.5%降至42.4%，主要因疫情致营收下降和保险费用时间安排 [160][168] - 2021年第一财季一般及行政费用为2240万美元，较2020年第一财季的2660万美元改善420万美元，占营收比例从36.0%降至31.8% [170] - 2021财年第一季度利息支出净额为690万美元，较2020财年第一季度的950万美元减少260万美元，主要因平均债务降低[172] 债务与融资情况 - 2021年1月，子公司发行3.75亿美元2026年到期高级有担保第二留置权票据，利率6%，并修订ABL信贷协议，承诺金额增至1.25亿美元 [159] - 2021年1月28日，公司完成3.75亿美元2026年到期的优先担保第二留置权票据私募发行，修订ABL信贷安排，承付额从6000万美元增至1.25亿美元，并偿还2018年12月6日定期贷款协议下的所有未偿债务，产生1550万美元债务清偿成本[171] - 高级担保票据原始本金总额为3.75亿美元，2026年2月1日到期，年利率6%；截至2021年1月31日，未偿本金为3.75亿美元，公司遵守契约所有条款[185][186] - 2021年1月28日修订的ABL信贷安排，借款额度最高1.25亿美元，可额外增加7500万美元；截至2021年1月31日，未偿余额为770万美元，公司遵守所有债务契约[188][189] EBITDA情况 - 2021年1月31日止三个月，美国混凝土泵送业务调整后EBITDA为1530万美元，较2020财年第一季度的1680万美元下降9.3%；英国业务为270万美元，较2020财年第一季度的260万美元增长5.1%；美国混凝土废物管理服务业务为370万美元，与2020财年同期基本持平；公司业务无变化[175] - 公司通过GAAP净利润加回利息支出、所得税、折旧和摊销计算EBITDA，在此基础上加回交易费用、债务清偿损失等计算调整后EBITDA，用于评估经营业绩和确定激励薪酬，但有局限性[197] 现金流情况 - 2021财年第一季度，经营活动产生的净现金为1260万美元，投资活动使用750万美元，融资活动使用920万美元[192][193] - 2020财年第一季度，经营活动产生的净现金为180万美元，投资活动使用1570万美元，融资活动提供820万美元[194][195] 减值测试与费用情况 - 2020年4月30日对美国混凝土泵送和英国业务进行定量减值测试，分别产生4350万美元和1440万美元非现金减值费用 [157] - 2020年第二季度公司因股价下跌和经济环境恶化确认5790万美元商誉和无形资产减值损失，2021年第一季度无此类减值[209] - 公司每年8月31日对商誉进行年度减值测试，或在特定情况下更频繁测试[207] - 公司采用加权的收入法（DCF模型）和市场法（GPC方法）确定报告单元公允价值[210] - DCF模型基于预期未来税后经营现金流，使用风险调整贴现率折现，涉及多项重大假设[212] - GPC方法使用公开交易公司的倍数估算价值，需选择可比公司并考虑控制溢价[213] - 减值费用主要因新冠疫情，对公司市值、折现率和短期现金流预期产生负面影响[214] 所得税情况 - 公司在美国、英国和其他司法管辖区需缴纳所得税，确定所得税拨备需重大判断[214] - 所得税包括当期应付的联邦、州和外国税以及递延税，递延税资产和负债根据差异和税率确定[215] 股票薪酬与市场风险情况 - 股票薪酬费用按股份支付公允价值计量和确认，含市场条件的奖励用蒙特卡罗模拟模型估计公允价值[217] - 确定公司普通股预期波动性需重大判断，因交易历史有限，基于同行公司确定预期波动性[217] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[219]