汇率与税收政策影响 - 2023年第一季度末，欧元和英镑兑美元分别下跌约4%和9%，预计2023年美元走强对报告收入影响较小[339] - 《2022年降低通胀法案》于2023年1月1日生效，新公司替代最低税为调整后财务报表收入的15%，美国联邦对特定股票回购征收1%消费税，预计对公司未来财务报表无重大影响[340] 公司收购与转型 - 2023年2月28日，公司完成对Trident的收购，其主要作为商品经纪和研究公司运营[344] - 公司预计在2023年6月30日第二季度结束后完成公司转型，届时将更名为BGC Group, Inc.，A类普通股将在纳斯达克全球精选市场以新代码“BGC”交易[372] 公司整体业务增长趋势 - 2023年第二季度公司增长加速，前19个交易日总收入增长9%，预计2023年及可预见未来收入持续增长[346] - 公司将高利润率、技术驱动型业务统称为Fenics，分为Fenics Markets和Fenics Growth Platforms，过去几年Fenics增长强劲，预计未来增长趋势将加速[341] 行业市场交易情况 - 2023年第一季度，行业短期利率和信贷交易量上升，外汇交易量有涨有跌，中长期利率和股票交易量普遍下降，能源和大宗商品交易量因市场挑战普遍下降[354] - 《巴塞尔协议III》于2023年1月1日生效，要求G - 20国家大多数大型银行持有的一级资本约为之前规则要求的三倍，导致银行减少自营交易活动，降低了公司经纪产品的市场敞口和行业交易量[354] 各业务线交易量及收入情况 - 2023年第一季度，公司经纪收入同比增长4.2%，各资产类别交易量增加，可再生能源和船舶租赁业务实现两位数增长[354] - 2023年第一季度，美国国债息票证券日均交易量下降8%，利率互换交易量下降19%，芝商所和洲际交易所上市产品分别上涨16%和18%，公司利率业务收入增长3.7%至1.647亿美元[355] - 2023年第一季度，芝商所外汇期货和期权交易量上涨7%，芝商所EBS即期外汇交易量下降5%，路孚特下降4%，公司外汇业务收入增长0.2%至8020万美元[356] - 2023年第一季度，美国现金股票日均交易量下降9%，欧洲期货交易所股票和股票指数衍生品日均交易量下降6%，泛欧交易所股票衍生品指数交易量下降26%，美国期权日均交易量上涨8%，公司股票业务收入增长1.5%至6810万美元[357] - 2023年第一季度，美国投资级债券日均交易量上涨21%，高收益债券下降1%，公司信贷业务收入增长6.7%至8950万美元[358] - 2023年第一季度，芝商所和洲际交易所能源期货和期权交易量分别下降17%和4%，公司能源和大宗商品业务收入增长8.8%至8970万美元[359] 公司人员情况 - 截至2023年3月31日，公司前台员工人数为2012人，较去年的2046人下降1.7%，人均收入增长9.2%至30万美元[362] 公司财务关键指标变化 - 2023年第一季度，公司运营所得税前收入为3320万美元，上年同期为4540万美元[364] - 2023年第一季度，公司总经纪收入增长4.2%至4.922亿美元，佣金收入增长5.8%至3.773亿美元，自营交易收入下降0.6%至1.149亿美元[368] - 2023年第一季度，公司高利润率的数据、软件和交易后业务收入增长12.4%至2710万美元，Fenics经纪收入增长11.9%至1.132亿美元[371] - 2023年第一季度总营收增加2640万美元，即5.2%，达到5.329亿美元，主要因各资产类别交易量增加带动经纪收入增长[388] - 2023年第一季度总费用增加3660万美元，即7.9%，达到5亿美元，主要因总薪酬费用增加3340万美元[388] - 2023年第一季度其他收入（损失）净额减少200万美元，即85.8%，降至30万美元，主要与投资公允价值调整和权益法投资收益减少有关[388] - 2023年第一季度关联方费用收入增加60万美元，即19.3%，达到400万美元，主要因向Cantor提供服务的收入增加[391] - 2023年第一季度其他收入减少10万美元，即1.5%，降至430万美元，主要因咨询收入和安置费收入减少，部分被投资股息收入增加抵消[392] - 2023年第一季度股权薪酬及向有限合伙单位和FPUs分配净收入增加2350万美元，即40.6%，达到8140万美元，主要因普通股发行和LPU摊销费用增加[394] - 2023年第一季度销售和推广费用增加370万美元，即33.6%，达到1460万美元，主要因新冠限制放宽后商务旅行和娱乐活动增加[399] - 2023年第一季度佣金和场内经纪费用减少210万美元，即12.0%，降至1530万美元，主要因转换交易数量减少和佣金费用降低[400] - 2023年第一季度利息费用增加140万美元，即10.1%，达到1570万美元，主要因循环信贷协议借款利息费用增加[401] - 2023年第一季度其他费用减少530万美元，即29.6%，降至1250万美元，主要因2022年第一季度为俄乌冲突潜在损失计提更多准备金和重估费用减少[402] - 权益法投资收益减少0.7百万美元，降幅26.4%，2023年第一季度收益为2.1百万美元，2022年同期为2.8百万美元[424] - 其他收入（损失）减少1.2百万美元，降幅249.8%，2023年第一季度亏损1.7百万美元[425] 公司股份相关情况 - 2022年第一季度，公司赎回14千个LPUs，总价59千美元，加权平均单价4.30美元；赎回29千个FPUs，总价114千美元，加权平均单价3.88美元[433] - 2023年第一季度，公司赎回23千个FPUs，总价0.1百万美元，加权平均单价3.90美元；回购0.8百万股BGC A类普通股，总价4.2百万美元，加权平均单价4.97美元[433][443] - 2022年第一季度未回购BGC A类普通股，2022年第一季度授予330万股BGC A类普通股，2023年第一季度授予690万股[433][440][443] - 2023年初流通股数为325,858股，2022年为317,023股；2023年末为340,875股，2022年末为326,563股[457] - 2023年有限合伙权益赎回/交换为13,145股，2022年为6,643股；2023年受限股票单位归属为2,096股，2022年为1,982股[457] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，BGC B类普通股流通股数均为4590万股[460] - 2023年1月1日 - 3月31日赎回单位或回购股票总数为23，加权平均价格为每股3.90美元；2023年3月回购846股，加权平均价格为每股4.97美元[461] - 2023年总赎回和回购数量为869，加权平均价格为每股4.95美元，近似赎回/购买价值为372,115美元[461] - 2022年1月1日 - 3月31日赎回单位或回购股票总数为43，加权平均价格为每股4.01美元，近似赎回/购买价值为191,635美元[463] 衍生品合约情况 - 截至2023年3月31日，衍生品合约资产总计7045美元，负债总计7568美元，名义金额总计108956198美元；截至2022年12月31日，资产总计3762美元，负债总计7633美元，名义金额总计7150798美元[434] - 2023年第一季度衍生品合约净收益4260美元，2022年同期为4838美元[435] 其他指标情况 - 截至2023年3月31日，Exchange Ratio为0.9252[448] - 或有对价年初余额24279美元，期间实现和未实现损益674美元，购买/发行4675美元，销售/结算 -1955美元，期末余额27673美元[453] 金融市场新规情况 - 美国和欧洲出台多项金融市场新规，可能影响公司业务、财务状况、经营成果和前景，公司混合和全电子交易能力有望在新规环境下表现良好[348][349] - 2020 - 2021年CFTC和SEC分别出台关于掉期交易和基于证券掉期执行设施的规则[349] - MiFID II于2015年9月发布，2018年1月实施；GDPR于2018年5月25日在欧盟生效[438] 公司历史业务交易情况 - 公司与Cantor的关联方曾于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，于2018年3月19日终止[477] - 公司于2019年1月31日收购Ed Broking，于2021年11月1日出售给The Ardonagh Group [479] - 公司股东于2021年11月22日年度会议批准第八次修订和重述的长期激励计划[480] - 公司前美国国债基准现货经纪、市场数据和托管服务业务的全电子部分资产eSpeed于2013年6月28日出售给纳斯达克[512] - 2018年3月9日公司与CF&Co签订销售协议，可出售至多3亿美元的BGC A类普通股，该协议于2021年9月到期[526] 公司股权投资情况 - 公司对Freedom International Brokerage Company的股权投资占比为45%[518] - 公司持有Tower Bridge International Services L.P. 52%的股份，Cantor持有48%[535]