收入和利润（同比环比） - 2021年10月30日止26周总销售额为867,771千美元，较上年同期799,499千美元增长8.5%[54][65] - 截至2021年10月30日的13周总销售额为6.26977亿美元，同比增长5.3%（上年同期为5.95485亿美元）[120] - 截至2021年10月30日的13周净利润为2252.8万美元，同比大幅增长199.8%（上年同期为751.5万美元）[120] - 截至2021年10月30日的26周总销售额为8.67771亿美元，但净亏损为2181.8万美元，较上年同期净亏损3913.7万美元有所收窄[120] - 公司2021财年26周总销售额为8.67771亿美元，同比增长8.5%[127] - 公司13周净利润为2253万美元，去年同期为752万美元；26周净亏损为2182万美元，去年同期亏损3914万美元[161] - 2021年10月30日结束的13周，公司净收入为2252.8万美元[164] - 2021年10月30日结束的26周，公司净亏损为2181.8万美元[164] - 截至2021年10月30日的26周，公司总销售额为8.67771亿美元，同比增长45.7%（对比2020年同期5.95485亿美元）[169] 成本和费用（同比环比） - 截至2021年10月30日的13周，产品及其他销售成本占相关销售额的比例为78.5%，同比改善350个基点（上年同期为82.0%）[121] - 截至2021年10月30日的13周，租赁销售成本占相关销售额的比例为57.1%，同比改善640个基点（上年同期为63.5%）[121] - 销售及管理费用为1.94137亿美元，同比增长19.8%[126] - 公司13周销售与管理费用为1.079亿美元，占销售额17.2%，同比增长1730万美元或17.3%[146] - 零售部门13周销售与管理费用为8950万美元，同比增长1210万美元或15.6%[149] - DSS部门13周销售与管理费用为730万美元，同比增长230万美元或46.0%[151] - 公司13周折旧与摊销费用为1195万美元，同比下降120万美元或9.4%[153] - 公司13周净利息支出为226万美元，同比增长148.4%[158] - 截至2021年10月30日的26周，资本支出为2126.4万美元，同比增长31.1%（对比2020年同期1619.7万美元）[171] - 资本支出在截至2021年10月30日的26周内总计2130万美元，上年同期为1620万美元[178] 各条业务线表现 - 零售部门销售额为819,421千美元，同比增长11.4%；其中产品销售额735,416千美元，租赁收入62,672千美元[54] - 批发部门销售额为66,153千美元，同比下降43.3%[54][65] - DSS部门销售额为16,582千美元，同比增长40.3%[54][65] - 零售部门在截至2021年10月30日的13周贡献了6.08952亿美元销售额，占总销售额的97.2%[124] - 批发部门在截至2021年10月30日的13周销售额为2166.9万美元，同比大幅下降40.4%（上年同期为3638.7万美元）[124] - 直接面向学生（DSS）订阅服务部门在截至2021年10月30日的13周销售额为827.9万美元，同比增长39.2%（上年同期为594.7万美元）[124] - 零售业务销售额为8.19421亿美元，同比增长11.4%[126][131] - 批发业务销售额为6615.3万美元，同比大幅下降43.3%[126] - 产品及其他销售额为8.05099亿美元，同比增长8.1%[127] - 租赁收入为6267.2万美元，同比增长15.1%[127] - First Day项目收入增长80%至9600万美元[134] - 可比一般商品销售额增长78.3%，去年同期下降52.0%[134] - 零售总可比门店销售额（非GAAP）在13周期间增长13.2%，达7350万美元，去年同期下降28.1%[134] - 零售租金收入在13周期间增长13.7%，增加600万美元至4960万美元[134] - 批发销售额在13周期间下降40.5%，减少1470万美元至2170万美元[135] - DSS总销售额在13周期间增长39.2%，增加230万美元至830万美元[137] - 零售毛利率在13周期间为21.2%，去年同期为16.6%[139] - 批发毛利率在13周期间为25.9%，去年同期为29.4%[143] - DSS毛利率在13周期间为83.4%，去年同期为78.4%[144] - 零售业务在截至2021年10月30日的26周内销售额为8.19421亿美元，同比增长42.1%（对比2020年同期5.76514亿美元）[169] - 批发业务在截至2021年10月30日的26周内销售额为6615.3万美元，同比增长81.7%（对比2020年同期3638.7万美元）[169] 盈利能力与运营效率 - 2021年10月30日止26周总毛利润为205,588千美元，同比增长40.7%；零售部门毛利润176,968千美元，同比增长58.5%[65] - 2021年10月30日止26周营业亏损为16,864千美元，较上年同期亏损52,182千美元有所收窄[65] - 截至2021年10月30日的13周总毛利率为23.2%，同比提升380个基点（上年同期为19.4%）[121] - 截至2021年10月30日的13周运营利润率为3.9%，同比提升270个基点（上年同期为1.2%）[121] - 公司整体毛利润为2.05588亿美元，毛利率约为23.7%[126] - 零售业务可比门店销售额增长5860万美元，与去年同期下降3.027亿美元相比显著改善[130] - 公司运营亏损为1686.4万美元，较去年同期的5218.2万美元运营亏损大幅收窄[126] - 公司毛利率在13周期间增长26.3%，增加3030万美元至1.456亿美元，毛利率为23.2%[138] - 公司13周销售抵销额为1190万美元，26周销售抵销额为3440万美元[145] - 公司13周重组及其他费用为110万美元，去年同期为340万美元[154][155] - 公司13周营业利润为2459万美元，占销售额3.9%，去年同期为673万美元，占销售额1.2%[156] - 公司26周营业亏损为1686万美元，占销售额-1.9%，去年同期亏损5218万美元，占销售额-6.5%[156][157] - 2021年10月30日结束的13周，经调整后收益（非GAAP）为2495.5万美元，较净收入高出9.7%[164] - 2021年10月30日结束的13周，调整后EBITDA（非GAAP）为3896.8万美元，较净收入高出73.0%[165] - 2021年10月30日结束的26周，经调整后收益（非GAAP）为亏损1505.9万美元，较净亏损改善31.0%[164] - 同期，调整后EBITDA（非GAAP）为1447.1万美元，实现扭亏为盈[165] - 2021年10月30日结束的13周，零售部门贡献调整后EBITDA 3944.4万美元，占总调整后EBITDA的101.2%[167] - 同期，批发部门贡献调整后EBITDA 123.3万美元，占总调整后EBITDA的3.2%[167] - 同期，DSS部门贡献调整后EBITDA 80.7万美元，占总调整后EBITDA的2.1%[167] - 同期，公司服务部门调整后EBITDA为亏损680.9万美元[167] - 截至2021年10月30日的26周，公司调整后EBITDA（非GAAP）为1447.1万美元，而2020年同期为负1348.2万美元[169] 现金流与流动性 - 截至2021年10月30日，递延收入余额为34,290千美元，其中29,820千美元预计在未来12个月内确认[57] - 截至2021年10月30日，公司股票回购计划剩余授权额度约为26,669美元[70] - 公司拥有总额为400,000,000美元的资产支持循环信贷额度，并可选择增加100,000,000美元[82] - 截至2021年10月30日，公司信贷协议项下的未偿还借款为183,300,000美元[82] - 在截至2021年10月30日的26周内，公司从信贷协议借款259,720,000美元，偿还254,020,000美元[82] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日，公司根据信贷额度已开立4,759,000美元的信用证[82] - 截至2021年10月30日的26周，公司总租赁费用为10.78万美元，较上年同期的9.4113万美元增长14.5%[86] - 截至2021年10月30日，公司未来最低固定租赁付款义务总额为33.0548万美元，扣除估算利息后的租赁负债为28.9775万美元[86] - 截至2021年10月30日的26周，公司记录所得税费用19.6万美元，而税前亏损为2162.2万美元，实际所得税率为-0.9%[95] - 截至2021年10月30日的13周，公司记录所得税收益20.3万美元，而税前收入为2232.5万美元，实际所得税率为-0.9%[95] - 公司加权平均剩余租赁期限为5.3年，加权平均贴现率为4.6%[86] - 截至2021年10月30日的26周，公司自由现金流（非GAAP）为负267.7万美元，较2020年同期的负3890.1万美元有所改善[171] - 截至2021年10月30日，公司根据信贷协议有1.833亿美元未偿还借款[173] - 截至2021年10月30日，公司期末现金、现金等价物及受限现金总额为2353万美元，同比增长190.0%（对比2020年同期811.9万美元）[175] - 截至2021年10月30日的26周，经营活动提供的净现金流为2414.2万美元，同比下降73.6%（对比2020年同期9138.6万美元）[177] - 公司受限现金在2021年10月30日为1250万美元，而2020年10月31日为80万美元[175] - 投资活动现金流在截至2021年10月30日的26周内为净流出2080万美元，较上年同期的1620万美元有所增加[178] - 融资活动现金流在截至2021年10月30日的26周内为净流入340万美元，而去年同期为净流出7610万美元，净变化为7950万美元[179] - 根据信贷协议，公司在截至2021年10月30日的26周内借款2.597亿美元，偿还2.540亿美元，截至期末未偿还借款为1.833亿美元[180] - 信贷协议提供总额为4亿美元的5年期资产支持循环信贷额度，并可选择将额度增加至多1亿美元[180] 业务运营与门店情况 - 公司运营1,445家书店，包括794家实体书店和651家虚拟书店[59] - 公司运营1445家实体、虚拟及定制书店，服务超过600万学生[101] - 零售业务包含794家实体书店和651家虚拟书店[107] - 批发业务为约3200家实体书店（包含公司自营的794家）及651家虚拟书店供应教材[108] - 批发业务还为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件及软件[108] - 公司26周内净新增28家门店（新开76家，关闭48家），期末门店总数达1445家[131] 管理层讨论和指引 - 公司业务具有高度季节性，第二和第三财季零售销售额通常最高，第一和第四财季最低[35] - 批发业务销售额通常在第一、第二和第三财季最高[35] - 自2020财年第四季度以来，业务受到COVID-19疫情的显著负面影响，导致收入出现前所未有的实质性下降[34] - 尽管大多数四年制大学在2021年秋季学期恢复了传统的校园学习环境，但疫情对社区大学和国际学生入学率的影响仍存在不确定性[34][48] - 业务具有高度季节性，零售和批发销售在第二和第三财季（教材购买季）最高[113] - 社区大学的入学趋势与经济和失业因素相关，高失业率通常导致入学率上升[114] - 教材需求正从印刷品转向在线和数字平台，市场竞争激烈且变化迅速[114] - 二手教材需求长期超过供应，COVID-19导致的校园回购减少进一步影响了库存[116] - COVID-19导致2020年3月大部分实体校园书店关闭，对业务造成重大负面影响[105] 其他重要事项 - 公司受限现金从2020年10月31日的76.6万美元大幅增加至2021年10月30日的1253.4万美元[38] - 根据FLC合作销售协议，公司在截至2021年5月1日的52周内出售徽标商品库存获得收入4177.3万美元，并确认了1026.2万美元的商品销售成本损失[39] - 在2022财年第一季度，公司从FLC库存销售中获得额外收入190.6万美元，并确认了43.4万美元的商品销售成本损失[39] - 截至2021年10月30日，公司零售和批发业务部门商誉为0美元，而DSS报告单元的商誉为470万美元[48] - 截至2021年10月30日，公司其他长期资产包括：物业和设备9187.5万美元，经营租赁使用权资产2.5265亿美元，可摊销无形资产1.41847亿美元，其他非流动资产2601万美元[48] - 其他长期负债中包含2533.5万美元的与LIFO储备相关的长期应付税款[49] - 截至最近财年末，存货水平同比下降导致约745美元（单位：千美元）的LIFO准备成为当期应付税款[52] - 股东批准股权激励计划修订，增加300万股普通股授权，使总授权股数达到13,409,345股[69] - 在截至2021年10月30日的26周内，公司为员工纳税义务在回购计划外回购了238,170股普通股[71] - 截至2021年10月30日的13周，公司基本每股收益为0.43美元，稀释后每股收益为0.41美元[77] - 截至2021年10月30日的26周，公司净亏损为21,818,000美元，基本每股亏损为0.42美元[77] - 截至2021年10月30日，公司记录的现金结算幻影股单位负债为3,474,000美元[81] - 公司租赁期限一般为1至15年，许多协议包含最低年度保证金[83] - 截至2021年10月30日的26周，重组及其他费用总额为373.9万美元，其中员工遣散及相关成本为196.8万美元[87][89] - 截至2021年10月30日的26周，长期激励计划薪酬费用总额为752.4万美元，其中股票类奖励费用为260万美元，现金结算的虚拟股票单位费用为492.4万美元[93] - 截至2021年10月30日，与未归属奖励相关的未确认薪酬成本为2148.7万美元，预计在2.8年的加权平均期内确认[93] - 截至2021年10月30日的26周，员工福利计划费用为10.48万美元，而去年同期为0美元[94] - 公司授予员工322,495份行权价为10.80美元的股票期权（授予1）和348,723份行权价为13.30美元的股票期权（授予2）[90] - 与Fanatics的合作使公司从2022财年第一季度起，将标志性商品销售确认为净佣金收入[102] - 截至2021年10月30日，其他长期负债中包含与LIFO储备相关的长期应付税款2530万美元[181] - 在最近一个纳税年度末，库存水平下降导致与LIFO储备相关的约70万美元所得税变为当期应付[181] - 公司在2022财年第二季度收到780万美元的退税，并预计还将收到约2260万美元的额外退税[183] - 截至2021年10月30日，股票回购计划下仍有约2670万美元的可用额度[184] - 在截至2021年10月30日的26周内，公司因员工股票奖励的税务预扣义务，在股票回购计划外回购了238,170股普通股[184]