财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022财年第三季度（13周）零售总收入为3.7474亿美元，同比下降3.3%，其中产品销售额3.40706亿美元，租赁收入2508.5万美元，服务及其他收入894.9万美元[56] - 2021财年第三季度（13周）零售总收入为3.87669亿美元，其中产品销售额3.38495亿美元，租赁收入3811.1万美元，服务及其他收入1106.3万美元[56] - 2022财年前39周零售总收入为11.94161亿美元，同比增长6.3%，其中产品销售额10.76122亿美元，租赁收入8775.7万美元，服务及其他收入3028.2万美元[56] - 2022财年第三季度（13周）批发销售额为3703.9万美元，同比下降6.1%；前39周批发销售额为1.03192亿美元，同比下降33.9%[56] - 2022财年第三季度（13周）数字学生解决方案（DSS）销售额为943万美元，同比增长30.9%；前39周DSS销售额为2601.2万美元，同比增长36.7%[56] - 截至2022年1月29日的13周，公司总销售额为4.028亿美元，较上年同期的4.116亿美元下降2.1%[71] - 截至2022年1月29日的13周，公司总毛利润为8696万美元，较上年同期的7061万美元增长23.2%[71] - 截至2022年1月29日的13周，公司零售业务运营亏损为3085万美元，较上年同期的5999万美元亏损收窄48.6%[71] - 截至2022年1月29日的39周，公司总运营亏损为4999万美元，较上年同期的1.1688亿美元亏损收窄57.2%[71] - 截至2022年1月29日的39周，公司基本每股亏损为1.13美元，较上年同期的1.78美元亏损收窄36.5%[80] - 2022财年第三季度（截至2022年1月29日的13周）总销售额为4.02798亿美元，较上年同期4.11613亿美元下降2.1%[126] - 2022财年前三季度（截至2022年1月29日的39周）总销售额为12.70569亿美元，较上年同期12.11112亿美元增长4.9%[126] - 2022财年第三季度净亏损为3680.1万美元，较上年同期净亏损4828.9万美元收窄23.8%[126] - 2022财年前三季度净亏损为5861.9万美元，较上年同期净亏损8742.6万美元收窄33.0%[126] - 2022财年第三季度零售部门调整后EBITDA为亏损1538.6万美元，较上年同期亏损2222.2万美元有所改善[126] - 2022财年前三季度零售部门调整后EBITDA为盈利443.6万美元，而上年同期为亏损4453.8万美元[126] - 2022财年第三季度批发部门调整后EBITDA为416.3万美元，较上年同期632.2万美元下降34.1%[126] - 2022财年前三季度批发部门调整后EBITDA为1181.0万美元，较上年同期2585.6万美元下降54.3%[126] - 截至2022年1月29日的13周，公司总销售额为4.028亿美元，其中产品及其他销售占93.8%，租赁收入占6.2%[128][129] - 同期13周毛利率为21.6%，较上年同期的17.2%提升440个基点[128] - 同期13周运营亏损率为8.2%，较上年同期的15.6%大幅收窄[128] - 截至2022年1月29日的39周，公司总销售额为12.706亿美元，毛利率为23.0%，较上年同期的17.9%提升510个基点[128][131] - 同期39周运营亏损率为4.0%，较上年同期的9.6%显著改善[128] - 13周期间，零售部门运营亏损3085万美元，批发部门运营利润277万美元[129] - 截至2022年1月29日的13周总销售额为4.028亿美元，同比下降2.1%[134] - 截至2022年1月29日的39周总销售额为12.706亿美元，同比增长4.9%[134][135] - 截至2022年1月29日的39周，产品及其他销售额为11.828亿美元，同比增长5.7%[134] - 截至2022年1月29日的13周，租赁收入为2509万美元，同比下降34.2%[134] - 截至2022年1月29日的39周，零售销售额为11.942亿美元，同比增长6.3%[138] - 公司运营亏损为1.1688亿美元[133] - 零售业务产品及其他销售额在截至2022年1月29日的13周内为3.496亿美元，与上年同期持平[141] - 零售业务租赁收入在截至2022年1月29日的13周内下降1300万美元（-34.2%）至2510万美元[141] - 零售业务产品及其他销售额在截至2022年1月29日的39周内增长7600万美元（+7.4%）至11.064亿美元[141] - 零售业务租赁收入在截至2022年1月29日的39周内下降480万美元（-5.2%）至8780万美元[141] - 零售总可比门店销售额在13周内增长8.4%，在39周内增长17.6%[144] - 批发业务销售额在13周内下降240万美元（-6.1%）至3700万美元，在39周内下降5300万美元（-33.9%）至1.032亿美元[145] - DSS总销售额在13周内增长220万美元（+30.9%）至940万美元，在39周内增长700万美元（+36.7%）至2600万美元[146] - 公司整体毛利率在13周内增长1640万美元（+23.2%）至8700万美元（占销售额的21.6%），在39周内增长7580万美元（+35.0%）至2.925亿美元（占销售额的23.0%）[147] - 零售业务毛利率在13周内为18.5%（同比+470个基点），在39周内为20.6%（同比+590个基点）[150] - “First Day”项目收入在2022财年第三季度增至7610万美元，上年同期为4640万美元；2022财年迄今增至1.992亿美元，上年同期为1.089亿美元[141] - 批发业务毛利率在截至2022年1月29日的13周内为21.9%（销售额为8.1百万美元），较上年同期的27.0%（销售额为10.7百万美元）下降，主要受退货与折让的不利影响以及更高折扣所致[152] - DSS部门在截至2022年1月29日的13周内毛利率高达84.1%（销售额为7.9百万美元），39周内毛利率为84.1%（销售额为21.9百万美元），主要由高利润的订阅服务收入驱动[153] - 公司运营亏损在截至2022年1月29日的13周内为(33.1)百万美元（占销售额-8.2%），较上年同期的(64.7)百万美元（占销售额-15.6%）有所收窄[167] - 公司运营亏损在截至2022年1月29日的39周内为(50.0)百万美元（占销售额-4.0%），较上年同期的(116.9)百万美元（占销售额-9.6%）有所收窄[168] - 截至2022年1月29日的13周，公司净亏损为3680万美元，较上年同期的4829万美元净亏损有所收窄[172] - 截至2022年1月29日的39周，公司净亏损为5861.9万美元，较上年同期的8742.6万美元净亏损有所收窄[172] - 截至2022年1月29日的13周，公司非GAAP调整后收益为亏损2894.6万美元，上年同期为亏损2557.2万美元[172][175] - 截至2022年1月29日的39周，公司非GAAP调整后收益为亏损4400.5万美元，上年同期为亏损5621.3万美元[172][175] - 截至2022年1月29日的13周，公司非GAAP调整后EBITDA为亏损1310.1万美元，上年同期为亏损2078.2万美元[176] - 截至2022年1月29日的39周，公司非GAAP调整后EBITDA为盈利137万美元，上年同期为亏损3426.4万美元[176] - 截至2022年1月29日，公司总净亏损为5881.9万美元，而2021年同期为8742.6万美元[181] - 2022财年39周调整后EBITDA为137万美元，较2021财年同期亏损3426.4万美元有显著改善[179] - 2022财年13周零售业务净亏损3084.5万美元，批发业务净利润276.7万美元[179] - 2022财年13周公司服务部门净亏损885.4万美元，调整后EBITDA为负515.4万美元[179] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 根据与FLC的合作协议，公司出售徽标商品库存获得收入4177.3万美元，并确认了1026.2万美元的商品销售成本损失[41] - 在2022财年第一季度，公司因最终确定库存售价额外获得190.6万美元收入，并确认43.4万美元的商品销售成本损失[41] - 截至2022年1月29日的39周，公司零售业务毛利润包含434,000美元的商品库存损失[71] - 39周期间，产品及其他销售成本占相关销售额的比例为78.2%，较上年同期的83.5%下降530个基点[128] - 39周期间，租赁销售成本占相关销售额的比例为60.5%，较上年同期的65.4%下降490个基点[128] - 销售及行政费用占销售额的比例在13周期间为25.2%，在39周期间为23.3%[128] - 公司总销售和管理费用在截至2022年1月29日的13周内增至101.5百万美元（占销售额25.2%），同比增长9.4%；39周内增至295.6百万美元（占销售额23.3%），同比增长16.0%[157] - 零售部门销售和管理费用在截至2022年1月29日的13周内增至84.6百万美元，同比增长11.5%，主要由于门店重开导致薪酬和运营费用增加[158] - 折旧和摊销费用在截至2022年1月29日的13周内降至12.2百万美元（占销售额3.0%），同比下降8.5%；39周内降至36.8百万美元（占销售额2.9%），同比下降9.4%[163] - 净利息费用在截至2022年1月29日的13周内增至3.1百万美元，同比增长32.0%；39周内增至7.8百万美元，同比增长32.9%，主要由于借款增加[169] - 截至2022年1月29日的13周，公司所得税费用为61.5万美元，对应税前亏损3620万美元的有效税率为-1.7%[170] - 截至2021年1月30日的13周，公司所得税收益为1872.4万美元，对应税前亏损6700万美元的有效税率为27.9%[170] - 截至2022年1月29日的39周，公司所得税费用为81.1万美元，对应税前亏损5780万美元的有效税率为-1.4%[170] - 截至2021年1月30日的39周，公司所得税收益为3533.4万美元，对应税前亏损1.228亿美元的有效税率为28.8%[170] - 在截至2022年1月29日的39周内，总租赁费用为1.59947亿美元，其中可变租赁费用为6074.6万美元，经营租赁费用为9920.1万美元[89] - 在截至2022年1月29日的39周内，员工福利计划总费用为2,203美元[102] - 截至2022年1月29日的13周，公司确认的长期激励计划薪酬费用总额为2,055美元，其中股票期权费用635美元，虚拟股票单位费用192美元[101] - 截至2022年1月29日的39周，公司确认的长期激励计划薪酬费用总额为9,579美元，其中股票期权费用1,304美元，虚拟股票单位费用5,116美元[101] 各条业务线表现 - 零售部门运营1441家书店，包括799家实体书店和642家虚拟书店[62] - 批发部门为约3100家实体书店（包括公司零售部门的799家）以及642家虚拟书店供应教材[116] - 13周期间，可比门店销售额下降1.02亿美元，是零售销售额下降的主要原因之一[137] - 39周期间，新开门店贡献了5390万美元的销售额增长[137] - 13周期间，批发销售额下降240万美元[137] - 截至2022年1月29日的39周，公司新增82家门店并关闭58家，期末门店总数为1441家[138] - 公司零售部门运营1441家书店，包括799家实体书店和642家虚拟书店[114] 管理层讨论和指引 - 公司业务具有高度季节性，第二和第三财季（学生购买教材时期）销售额通常最高，第一和第四财季最低[38] - COVID-19疫情持续对公司业务产生重大负面影响，导致收入出现前所未有的实质性下降[35] - 2022年1月春季销售高峰期，奥密克戎变种导致学生返校和校园活动进一步受阻，部分学校延迟开学或进行虚拟教学，从而减少和/或延迟了销售[35] - 公司未提供具体财务数据或运营指标，仅列出前瞻性声明所涉及的风险因素[202][204] - 公司指出COVID-19等公共卫生危机会影响对公司产品和服务的总体需求、运营及供应商运营[202] - 大学入学率下降或学生可用资金减少是公司面临的风险之一[202] - 公司数字战略的实施可能无法实现预期的数字销售和/或利润增长[202] - 数字销售增长可能无法超过投资支出速度的风险[202] - 出版商降低课程材料价格或改变格式可能对公司收入和利润率产生负面影响[202] - 各种收购的战略目标、成功整合、预期协同效应可能无法完全实现或耗时超出预期[202] - 公司运营可能受到信息技术系统中断的干扰，包括恶意软件、黑客攻击等[202] - 供应商产品短缺是风险之一，特别是出版商数字产品和直接面向学生的租赁计划影响二手教材库存[202] - 公司债务水平及遵守未来债务融资契约的能力存在风险[204] 资产减值与重组费用 - 2022财年第三季度（13周）零售部门非现金资产减值损失为641.1万美元，其中物业和设备739千美元，经营租赁使用权资产179.3万美元，可摊销无形资产366.8万美元，其他非流动资产21.1万美元[53] - 2021财年第三季度（13周）零售部门非现金资产减值损失为2763万美元（税后2050.6万美元），其中物业和设备508.5万美元，经营租赁使用权资产1332.8万美元，可摊销无形资产627.8万美元，其他非流动资产293.9万美元[53] - 截至2022年1月29日的13周，公司确认零售业务长期资产减值损失（非现金）641.1万美元[82] - 截至2022年1月29日的13周，公司零售业务物业设备及无形资产等非金融资产总减值损失为641.1万美元[85] - 13周期间，非现金减值损失为641万美元，远低于上年同期的2763万美元[129][131] - 公司在截至2022年1月29日的13周和39周内确认了6.4百万美元的减值损失（非现金），而上年同期为27.6百万美元[164] - 在截至2022年1月29日的39周内，公司确认了641.1万美元的非现金资产减值损失[93] - 2022财年39周非现金减值损失为641.1万美元[179] - 在截至2022年1月29日的39周内，公司确认了378.5万美元的重组及其他费用，其中196.8万美元为遣散费及相关成本[94] - 公司在截至2022年1月29日的39周内确认了3.8百万美元的重组及其他费用，而上年同期为10.7百万美元[165] 现金流与资本支出 - 2022财年39周自由现金流为负2365.8万美元，而2021财年同期为正434.2万美元[182] - 2022财年13周自由现金流为负3065.2万美元，较2021年同期负6162.5万美元有所收窄[182] - 截至2022年1月29日的39周，公司经营活动产生的现金流量净额为790万美元，较上年同期的4117万美元大幅下降3330万美元[188] - 同期，投资活动使用的现金流量净额为3266万美元，高于上年同期的2558万美元，主要因资本支出增加[189] - 同期，筹资活动提供的现金流量净额为2069万美元，而上年同期为使用1393万美元，净变化3462万美元主要因信贷协议下净借款增加[190] - 2022财年39周资本支出总额为3339.3万美元，其中实体店资本支出为1256.1万美元[182] 债务与融资 - 公司拥有总额为4亿美元的资产支持循环信贷额度，并可选择额外增加1亿美元，使总可用额度最高达5亿美元[87] - 在截至2022年1月29日的39周内，公司从信贷协议中借款4.6322亿美元并偿还4.4042亿美元，期末未偿还借款为2.004亿美元[87] - 截至2022年1月29日，公司根据信贷额度已发行475.9万美元的信用证[87] - 截至2022年1月29日，公司在信贷协议下的