公司整体收入情况 - 2021财年公司同店收入较2020财年下降26.7%[191] - 2022财年第三季度(2021年12月27日至2022年3月27日),公司总收入(含收购和新中心)较2021财年和2019财年同期分别增长130%和26%,同店收入分别增长115%和12%[191] - 2022财年前九个月(2021年6月28日至2022年3月27日),公司总收入(含收购和新中心)较2021财年和疫情前同期分别增长173%和20%,同店收入分别增长163%和10%[192] - 2020年6月至2022年3月各季度收入分别为11,126千美元、49,931千美元、73,988千美元、112,212千美元、159,103千美元、180,978千美元、205,190千美元、257,820千美元[203] - 2022年3月27日结束的季度,公司收入为257,820千美元,较上一财年同期增加145,608千美元,增幅130%[217][218] - 2022年3月27日止九个月,收入总计643,988美元,较上一财年同期增加407,857美元,增幅约173%[232] 公司净收入(亏损)情况 - 2020年6月至2022年3月各季度净收入(亏损)分别为 - 84,748千美元、 - 40,772千美元、 - 49,137千美元、 - 23,091千美元、 - 13,461千美元、15,564千美元、 - 34,454千美元、 - 17,987千美元[203] - 2022年3月27日结束的季度,公司净亏损17,987千美元,较上一财年同期减少5,104千美元,亏损率从 - 21%收窄至 - 7%[217] - 截至2022年3月27日的12个月,公司净亏损50,338千美元,占同期收入的6%[213] - 2021年6月27日至2022年3月27日,公司净亏损分别为126,461千美元、70,125千美元、55,442千美元、50,338千美元[271] 公司收购与新建设施情况 - 截至2022年3月27日的九个月内,公司进行了七次收购,共增加24个中心[195] - 公司完成两个新建设施,在第二财季初开业,并签署两个新建设施协议[196] 公司运营状态情况 - 2020年3月中旬公司暂停所有运营,2020年4月开始重新开放中心,截至2022年3月27日,除两个中心外均已开放,加拿大两个中心于2022年1月5日关闭,1月31日重新开放[198] 公司业务合并情况 - 2021年12月15日,公司完成业务合并,Isos更名为Bowlero Corp[195] 公司调整后EBITDA情况 - 公司过去五个季度的滚动十二个月收入和调整后EBITDA连续增长,超过疫情前水平,同店收入过去三个季度增长[196] - 截至2022年3月27日的12个月,调整后EBITDA为276,279千美元,占同期收入的34%[213] - 2021年6月27日至2022年3月27日,公司调整后EBITDA分别为73,119千美元、124,750千美元、195,295千美元、276,279千美元[271] 公司不同业务线收入情况 - 2022年3月27日结束的季度,公司同店收入为232,695千美元,较上一财年同期增加124,349千美元,增幅115%[220] - 2022年3月27日结束的季度,公司媒体、新中心和关闭中心的收入为25,125千美元,较上一财年同期增加21,259千美元,增幅550%[220] - 九个月内,同店收入从2021年3月28日的224,917美元增至2022年3月27日的592,116美元,增加367,199美元,增幅163%[235] - 九个月内,媒体、新中心和关闭中心的收入从11,244美元增至51,872美元,增加40,628美元,增幅361%[235] 公司成本与利润情况 - 2022年3月27日结束的季度,公司成本为156,491千美元,占收入的61%;毛利润为101,329千美元,占收入的39%[217] - 2022年3月27日结束的季度,公司总运营费用为30,613千美元,占收入的12%;运营利润为70,716千美元,占收入的27%[217] - 2022年3月27日结束的季度,公司其他费用为88,910千美元,占收入的34%[217] - 本财年第三季度,公司收入成本增加62,378美元,增幅66%,收入成本占收入的百分比从2021年3月28日止季度的84%降至2022年3月27日止季度的约61%[221] - 销售、一般和行政费用(SG&A)增加12,620美元,增幅71%,达到30,315美元,本季度SG&A费用占净销售额的百分比约为12%,去年同期为16%[222] - 利息费用减少10美元至22,293美元,2022财年第三季度平均未偿债务约为880,810美元,2021财年第三季度为887,440美元,债务加权平均利率从2021年3月28日止季度的5.45%降至2022年3月27日止季度的约5.38%[223] - 2022年3月27日止三个月,收入税费用减少310美元,原因是该期间有利的实际与预提所得税调整以及上一年较高的州所得税[228] - 九个月内,收入成本增加171,088美元,增幅67%,收入成本占收入的百分比从2021财年前九个月的107%降至2022财年前九个月的66%[236] - SG&A费用增加95,796美元,增幅195%,达到145,013美元,九个月内SG&A费用占净销售额的百分比约为23%,去年同期为21%,排除业务合并相关交易费用后,SG&A成本占收入的百分比约为12%[237] - 2021财年前九个月,公司因新冠疫情中心关闭获得20,188美元的业务中断保险赔款,本财年未收到此类赔款[238] - 利息支出净额增加3372美元,即5%,达到69101美元,主要因资本租赁义务和费用增加[239] - 2022年3月27日止九个月,公司债务加权平均利率约为5.39%,上年同期为5.49%[241] 公司现金流情况 - 2022年3月27日,公司可用现金为172977美元[250] - 2022年3月27日止九个月,经营活动提供的净现金为142861美元,上年同期为17123美元,增长734%[253] - 2022年3月27日止九个月,投资活动使用现金178744美元,上年同期为28188美元,增长534%[253] - 2022年3月27日止九个月,融资活动提供现金21752美元,上年同期为36858美元,下降41%[253] 公司杠杆比率情况 - 若第一留置权杠杆比率为4比1,公司需预付相当于超额现金流50%的金额;若为3.5比1,需预付25%;若小于或等于3.5比1,则无需预付[258] - 2022年3月27日,公司第一留置权杠杆比率为2.36比1,可进行受限付款和受限投资[262][263] - 2020年9月27日、12月27日、2021年3月28日及6月27日,公司第一留置权杠杆比率分别为6.51比1、16.43比1、43.0比1和6.66比1,若无契约豁免,将处于违约状态[262] - 截至2022年3月27日,公司总杠杆率为2.36比1,符合财务契约规定[264] 公司契约调整后EBITDA情况 - 2021年6月27日至2022年3月27日,公司契约调整后EBITDA分别为104,858千美元、181,415千美元、242,130千美元、299,136千美元[271] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2022年3月27日,公司没有任何符合Regulation SK第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[284] 公司资产减值情况 - 公司在2022年3月27日和2021年3月28日结束的三个月和九个月内均未确认长期资产减值费用[290] - 公司在2022财年和2021财年均未记录商誉减值费用,一个报告单元的公允价值大幅超过账面价值[292] - 公司在第四季度对包括Bowlero和职业保龄球协会商标在内的 indefinite - lived无形资产进行年度减值评估[293] - 2021财年和2022财年无无限期无形资产减值费用[294] 公司成本调整情况 - 2021年12月26日和2022年3月27日结束的季度,交易成本和其他咨询成本调整大幅增加,反映了业务合并相关的交易成本[275] - 2022年3月27日结束的季度,新建设施调整减少,主要因为公司该季度未开设新中心[282] 公司会计准则与成长型公司情况 - 公司预计在2023财年采用Topic 842会计准则[297] - 公司作为新兴成长型公司,将持续至满足特定条件,如年度总收入达107万美元等[299] 公司债务套期保值情况 - 公司用利率互换和上限合约对约65万美元债务的可变利率风险进行套期保值[301] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月27日,公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[305] - 2021年6月27日及该年度审计发现财务报告内部控制重大缺陷[308] - 重大缺陷包括会计管理对复杂交易理解不足和技术会计专业知识不足[309] - 公司计划在2023年7月2日财年结束前全面整改重大缺陷[311] - 2022年3月27日前九个月,除上述情况外,财务报告内部控制无重大变化[312] - 设计和评估控制程序时,管理层认识到只能提供合理保证且需考虑成本效益[313] 调整后EBITDA指标说明 - 调整后EBITDA是一项非GAAP财务指标,用于补充GAAP结果,排除了一些不反映核心运营表现的项目[208][209] - 调整后EBITDA有局限性,不能替代GAAP结果分析,未反映资本支出、营运资金需求等[210]
Bowlero (BOWL) - 2022 Q3 - Quarterly Report