公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司约有1800名员工，主要分布在犹他州、纽约、加利福尼亚州、佛罗里达州、佐治亚州和弗吉尼亚州的公司办公室及全国各地的物业；另有约2450名专业人员通过专业就业组织受雇于Bridge Senior Living管理的场所[23] - 公司员工数量从2015年不足1000人增长到目前约1800人[49] - 截至2021年12月31日，公司约有1800名员工，其中约140名投资专业人员，约450名员工支持投资、投资者服务和企业活动，约1200名员工运营物业；另有约2450名专业人员通过专业就业组织受雇[88] 公司业务模式与布局 - 公司采用专业化、垂直整合的模式，涵盖房地产股权和债务策略的十个投资平台[25] - 公司目前在35个州开展业务，投资活动集中在美国具有强劲增长潜力的市场[26] - 公司于2012年通过首个经纪自营商分销关系建立零售分销渠道[28] - 公司投资团队由集中的企业基础设施提供支持，大部分企业基础设施位于犹他州盐湖城[29] - 公司拥有经验丰富的管理团队，持续进行正式管理培训和严格绩效评估，实施定期继任规划[31] - 公司运营单一房地产投资管理业务板块，拥有十个投资平台，由九个投资团队管理[61] - 公司通过合伙或有限责任结构管理基金和其他工具，日常运营通常由注册投资顾问子公司执行[77][78] 公司业务发展动态 - 2021年公司推出创新太阳能发电计划，已在一处办公资产实施，并计划或正在评估更多办公和多户住宅资产[27] - 2022年1月公司收购Gorelick Brothers Capital业务，增加超2700套单户租赁房产组合[54] - 公司于2021年12月2日成立运营公司，2021年3月18日成立Bridge Investment Group Holdings Inc. [58] - 截至2021年公司赞助22只基金，拥有九个投资平台，2022年1月增加第十个投资平台并推出单户租赁战略[32] - 2022年第一季度推出单户租赁投资平台，收购超2700处房产[73] 公司财务与投资相关数据 - 自2009年初以来公司筹集约200亿美元股权承诺，截至2021年12月31日管理资产规模约363亿美元[33] - 2016 - 2021年公司客户解决方案团队平均每年筹集29亿美元股权资本[43] - 截至2021年12月31日，公司所有者、员工和附属机构自2009年以来对管理基金的资本承诺超过4.85亿美元[48] - 截至2021年12月31日，多户住宅投资平台资产管理规模约84亿美元[62] - 截至2021年12月31日，劳动力与经济适用房投资平台资产管理规模约43亿美元，约1100万户家庭住房支出超年收入50% [63] - 截至2021年12月31日，老年住房投资平台资产管理规模约45亿美元，高管完成超90亿美元相关交易[65] - 截至2021年12月31日，办公投资平台资产管理规模约25亿美元[66] - 截至2021年12月31日，开发投资平台资产管理规模约37亿美元，超80%机会区基金股权投向多户住宅开发[67] - 截至2021年12月31日，净租赁投资平台资产管理规模约2亿美元[68] - 截至2021年12月31日，物流地产投资平台资产管理规模约2.4亿美元[70] - 截至2021年12月31日，债务策略投资平台资产管理规模约106亿美元，2021年是房地美K系列计划第四大交易对手[71] - 截至2021年12月31日，机构抵押贷款支持证券投资平台资产管理规模约18亿美元[72] - 截至2021年12月31日，公司通过四个专注开发的工具筹集了约35亿美元的股权资本[82] - 个人/高净值投资者在股权策略上支付的投资管理费为1.5% - 2.5%，激励费为15% - 20%；在债务策略上，投资管理费为1.25% - 1.75%，激励费为15%[83] - 机构投资者在股权策略上支付的投资管理费为1.0% - 1.5%，激励费为15% - 20%；在债务策略上，投资管理费为0.75% - 1.25%，激励费为15%[85] - 截至2021年12月31日，公司有5200万美元现金存入非计息账户，2640万美元存入计息账户，利率风险有限或无[494] 公司投资者情况 - 58%的Bridge基金投资者投资过两只或更多基金，15%的机构投资者投资过三只或更多基金[43] - 截至2021年12月31日，公司全球个人基金投资者超10000人，占承诺资本约68%；机构基金投资者超180人，分布于四大洲，占承诺资本约32%[79] - 58%的Bridge基金投资者（包括每个经纪自营商平台作为单一投资者）投资了两只或更多基金，15%的机构投资者投资了三只或更多基金[84] 行业市场趋势 - 全球资产管理规模预计从2020年约111.2万亿美元增长到2025年约145.4万亿美元，复合年增长率约5.5%；另类资产投资预计从10.7万亿美元增长到17.2万亿美元，复合年增长率9.8%[34] - 预计到2025年高净值个人可投资资产总额将达约202.9万亿美元[55] 公司风险提示 - 公司业务近年来大幅增长，但未来可能难以持续[18] - 公司基金投资的历史表现可能无法预示未来结果[17] - 公司部分资产的估值方法具有主观性，资产变现时价值可能不同[19] - 公司作为专业基金和定制独立账户的普通合伙人或投资经理，主要市场风险与投资公允价值变动有关，可能对附属公司的股权收益产生不利影响[493] - 公司业务受美国联邦和州的广泛监管，违反相关法律法规可能面临制裁，包括员工停职、业务限制、注册撤销、谴责和罚款等[108] - 公司部分子公司在SEC注册为投资顾问，需遵守《投资顾问法》及其相关规则，SEC拟出台的新规则若实施将适用于公司[109] - 公司部分基金包含符合《雇员退休收入保障法》（ERISA）定义的“福利计划投资者”，需依赖特定豁免以避免被视为“计划受托人”[112] - 公司在英国、欧盟、欧洲经济区等多个国家和地区开展业务，需遵守当地监管要求，未来可能有新法规生效[113][114] - 公司在正常业务中面临价格风险、利率风险、融资风险、流动性风险、交易对手风险和外汇汇率风险等多种市场风险[492] 公司激励与社会责任 - 高达60%的业绩分配收入作为长期激励补偿计划奖励给员工[96] - 公司在2020年聘请了一家DE&I咨询公司，以将DE&I框架纳入整体企业战略[99] - 公司致力于在运营中整合和实施ESG，以改善决策和风险管理[100] - 公司是联合国负责任投资原则（UNPRI）签署方，全球有来自135个国家的7000家企业签署[101] - 公司在劳动力与经济适用房基金中放弃相当于承诺或已投资本25个基点的管理费，用于加强社会和社区项目[102] - 公司在2020年和2021年分别设立了Bridge CARES新冠疫情救济基金，为数千名符合条件的居民提供经济支持[102]