资产管理规模相关 - 截至2021年9月30日，公司资产管理规模（AUM）约为318亿美元[251] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司AUM期初余额分别为2.8749亿美元和2.5214亿美元，期末均为3.1782亿美元，增幅分别为10%和21%[295] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司新筹集资本/承诺分别为14.96亿美元和28.91亿美元[295] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司资本分配/返还分别为3.45亿美元和6.61亿美元[295] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司公允价值变动和收购分别为18.82亿美元和43.38亿美元[295] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司收费AUM期初余额分别为108.19亿美元和102.14亿美元，期末均为121.4亿美元，增幅分别为12%和19%[297] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司收费AUM的增加（资本筹集/部署）分别为14.22亿美元和28.38亿美元[297] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司收费AUM的减少（清算/其他）分别为1.06亿美元和8.91亿美元[297] - 收费资产管理规模从2020年12月31日的约102亿美元增至2021年9月30日的121亿美元[298] - 2021年9月30日收费资产管理规模（AUM）达121亿美元，高于2020年同期的92亿美元；加权平均管理费从2020年第三季度的1.43%升至2021年同期的1.49%[312] 管理费率相关 - 公司加权平均管理费率因基金而异，封闭式基金单只基金最低平均费率为0.56%，最高平均费率为1.99% [266] - 多户住宅资产物业管理和租赁费率传统上为2.5% - 3.5%，办公资产为2% - 3%，老年住宅资产为4% - 5% [267] - 重大项目的建设管理和开发费率一般为建筑成本的0.5% - 5.0% [268] - 2021年前9个月，收购费用为投资总收购成本或开发项目总开发预算的0.5% - 1.0%，债务发起费用为房地产收购价格或抵押贷款价值的0.25% - 1.0% [269] 物业及基金管理相关 - 截至2021年9月30日，公司管理约97%的多户住宅物业、86%的办公物业和31%的老年住宅物业[267] - 截至2021年9月30日，公司约43个基金和合资企业中有约121亿美元的可分配附带权益资本，其中22个处于应计附带权益状态[273] - 公司有权获得基于基金或账户累计业绩的业绩分配，比例通常为15% - 20%，需达到最低回报率6% - 8%[275] - 公司将高达40%的业绩分配收入作为长期激励薪酬奖励给员工[279] - 截至2021年9月30日，封闭式基金的平均剩余基金期限约为7.5年，而2020年12月31日为8.3年[299] - 截至2021年9月30日，公司有21亿美元未部署资本，其中8亿美元目前基于承诺产生费用，13亿美元部署后将产生费用[301] 各业务线基金收益相关 - 多户住宅基金总承诺资本为32.21亿美元，总公允价值倍数为2.03倍，基金总内部收益率为29.3%，净内部收益率为22.8%[303] - 劳动力住房基金承诺资本为6.19亿美元，总公允价值倍数为2.09倍，基金总内部收益率为41.8%，净内部收益率为33.3%[303] - 老年住房基金总承诺资本为13.99亿美元，总公允价值倍数为1.35倍，基金总内部收益率为8.7%，净内部收益率为5.9%[303] - 办公基金承诺资本为5.73亿美元，总公允价值倍数为1.30倍，基金总内部收益率为10.1%，净内部收益率为7.3%[303] - 股权策略基金总承诺资本为58.12亿美元，总公允价值倍数为1.79倍，基金总内部收益率为24.0%，净内部收益率为17.9%[303] - 债务策略基金总承诺资本为27.57亿美元，总公允价值倍数为1.13倍，基金总内部收益率为12.9%，净内部收益率为10.1%[303] - 公司历史投资回报获第三方认可，过去三只多户住宅基金及劳动力和经济适用房基金在同类基金中排名前四分之一[302] 财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第三季度总营收9.22亿美元，较2020年同期的5.14亿美元增长4.08亿美元，增幅79%[311] - 物业管理及租赁费用增加880万美元，增幅64%，管理物业单元从2020年9月30日的4.4万套增至2021年同期的5.2万套[313] - 交易费用增加1680万美元，增幅331%，其中尽职调查费用增加1450万美元，债务发起费用增加230万美元，源于本季度13亿美元的资产部署[317] - 2021年第三季度总投资收入8486.4万美元，较2020年同期的1928.3万美元增加6558.1万美元，增幅340%[319] - 2021年第三季度总费用5671.2万美元，较2020年同期的3749.4万美元增加1921.8万美元，增幅51%[322] - 员工薪酬及福利增加890万美元，增幅39%，源于员工人数增加带来的薪资、奖金和福利增加690万美元，以及基于股份的薪酬费用增加210万美元[322] - 已实现和未实现收益从2020年同期亏损14.3万美元变为2021年第三季度盈利256.5万美元，增加270.8万美元，增幅1894%[327] - 利息收入增加65万美元，增幅182%，主要因基金借款增加；利息费用增加70.6万美元，增幅42%，归因于2020年7月发行的私募票据[328] - 2021年第三季度归属桥投资集团控股有限责任公司非控股股东的净收入为6090万美元，高于2020年同期的408.9万美元[330] - 2021年第三季度净收入为1.18882亿美元，2020年同期为3125.8万美元；2021年前九个月净收入为2.42841亿美元，2020年同期为7391.9万美元[362] - 2021年第三季度所得税拨备为260.7万美元，2020年同期为39.7万美元；2021年前九个月所得税拨备为344.1万美元，2020年同期为57.9万美元[362] - 2021年第三季度可分配收益为4241.9万美元，2020年同期为1568万美元；2021年前九个月可分配收益为1.17808亿美元，2020年同期为5567.2万美元[362] - 2021年第三季度总费用相关收益为4202.8万美元，2020年同期为1616万美元；2021年前九个月总费用相关收益为9036.7万美元，2020年同期为5429.2万美元[362] - 2021年第三季度运营公司费用相关收益为2987.4万美元，2020年同期为1207.1万美元；2021年前九个月运营公司费用相关收益为6845.1万美元，2020年同期为4371.8万美元[362] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营公司的费用相关收益增加1780万美元，即147%，可分配收益增加2670万美元，即171%[367] - 截至2021年9月30日的三个月，总费用相关收入增加3400万美元，即95%，费用相关支出增加820万美元，即41%[367][369] - 扣除补偿后，截至2021年9月30日的三个月，已实现业绩分配和激励费用增加2470万美元，即57%[370] 财务数据关键指标变化（前九个月） - 2021年前九个月总营收22.27亿美元，较2020年同期的16.02亿美元增长39%，各业务板块中交易费用增幅最大达110%[332] - 2021年前九个月基金管理费用收入1.06亿美元，较2020年同期的7807万美元增长36%，收费资产管理规模从92亿美元增至121亿美元[332] - 2021年前九个月总投资收入1.86亿美元，较2020年同期的2551万美元增长629%，主要受业绩分配驱动[339] - 2021年前九个月业绩分配较2020年同期增加1.573亿美元，未实现业绩分配增加主要因多户住宅和劳动力及经济适用房房地产股权基金的市场增值[340][341] - 2021年前九个月员工薪酬和福利费用1.0122亿美元，较2020年同期的6736万美元增长50%，主要因员工数量增加和股权激励费用增加[344] - 2021年前九个月总费用1.666亿美元，较2020年同期的1.1021亿美元增长51%，各费用项目中未实现业绩分配补偿费用增幅最大达627%[344] - 2021年前九个月其他收入（费用）为428.8万美元，较2020年同期的 - 100.2万美元增长528%，实现和未实现收益增加800万美元[350] - 2021年前九个月利息收入217.2万美元，较2020年同期的96.1万美元增长126%，主要因基金借款增加[350][351] - 2021年前九个月利息费用 - 654.7万美元，较2020年同期的 - 262.6万美元增长149%，主要因2020年7月发行私募票据产生的利息费用[350][351] - 2021年前九个月，Bridge Investment Group Holdings LLC非控股权益净收入为7066.3万美元，2020年为1057.4万美元[352] - 2021年前九个月，Bridge Investment Group Holdings Inc非控股权益净收入为4390万美元[352] - 截至2021年9月30日的九个月，运营公司的费用相关收益增加3610万美元，即66%，可分配收益增加6210万美元，即112%[371] - 截至2021年9月30日的九个月，总费用相关收入增加5370万美元，即48%，费用相关支出增加1770万美元，即31%[371][373] - 扣除补偿后，截至2021年9月30日的九个月，已实现业绩分配和激励费用增加5440万美元，即434%[375] 收益及费用定义相关 - 可分配收益不包括折旧和摊销、未实现业绩分配及相关补偿费用等项目[354] - 费用相关收益调整了可分配收益计算中的项目，并排除已实现业绩分配收入等[356] - 费用相关收入由基金管理费、交易费等组成，费用相关费用不包括激励费补偿等项目[357][358] 现金及负债相关 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.883亿美元和1.018亿美元[379] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司流动负债分别为7420万美元和7430万美元，长期负债分别为1.947亿美元和1.502亿美元[379] - 从2020年12月31日到2021年9月30日，公司现金增加8640万美元，主要由于经营活动提供现金1.529亿美元和首次公开募股发行普通股所得款项2.954亿美元[381] - 2021年9月30日和2020年9月30日，经营活动提供的净现金分别为1.52861亿美元和7934万美元[382] - 2021年9月30日和2020年9月30日，投资活动提供（使用）的净现金分别为1410.1万美元和 - 2358.2万美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 8052.8万美元和1301万美元[382] - 2021年前三季度经营活动提供的现金为1.529亿美元，包括净收入2.428亿美元、非现金项目负调整8920万美元和经营资产及负债调整70万美元[384] - 2020年前三季度经营活动提供的现金为7930万美元，包括净收入7390万美元、非现金项目负调整860万美元和经营资产及负债正调整1400万美元[386] - 2021年前三季度投资活动提供的净现金为1410万美元，主要来自应收票据收款4.096亿美元，部分被应收票据发行3.852亿美元和投资购买1070万美元抵消[388] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为2360万美元，主要包括向关联实体贷款1.082亿美元、相关还款9490万美元和投资购买1560万美元[389] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为8050万美元，主要是向运营公司成员分配1.763亿美元（含特别股息7500万美元）、向非控股权益分配4130万美元，以及为IPO购买运营公司权益支付1.581亿美元，部分被IPO发行普通股净收益2.954亿美元抵消[391] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为1300万美元，主要来自借款活动1.33亿美元，部分被向成员和非控股权益分配9420万美元和1940万美元以及回购成员权益660万美元抵消[392] 融资及税务相关 - 2020年7月公司发行私募票据，总本金1.5亿美元，同时获得7500万美元有担保循环信贷额度，私募票据净收益1.477亿美元[394] - 私募票据有两期，五年期固定利率3.9%于2025年7月22日到期，七年期固定利率4.15%于2027年7月22日到期，循环信贷额度利息按伦敦银行同业拆借利率加2.25%计算[395] - 公司两批私募票据加权平均固定票面利率为4.03%，循环信贷安排的可变利率为伦敦银行同业拆借利率加2.2