公司收购 - 公司收购Fosler Construction 60%控股权，花费约2720万美元现金加最高1000万美元或有对价（估值880万美元）[26] - 公司收购VODA 100%所有权，花费约3290万美元[27] - 公司收购Fossil Power Systems 100%所有权，花费约5910万美元（不含营运资金调整）[28] - 公司收购Optimus Industries 100%所有权，花费约1900万美元（不含营运资金调整）[29] 公司融资 - 2021年2月12日，公司完成29487180股普通股公开发行，净收益1.63亿美元[37] - 2021年5月7日，公司完成400万股7.75% A系列累积永续优先股公开发行，净收益约9570万美元[38] - 2021年2月12日，公司完成1.25亿美元8.125%高级票据公开发行，净收益约1.2亿美元[42] - 2021年12月13 - 30日，公司完成1.514亿美元6.50%高级票据公开发行，净收益约1.45亿美元[47][49] 业务影响因素 - 公司业务受全球电力公司资本、运营和维护支出影响，受气候变化倡议、法规等多因素影响[31] - 新冠疫情对公司业务造成不利影响，导致供应链中断、项目延迟和成本增加[33][34][35] - 公司业务受全球COVID - 19疫情持续不利影响，许多原计划2021年开始的项目推迟到2022年及以后[83][84] - 疫情及其他传染病爆发或公共卫生事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[85] - 新冠疫情或其他疫情可能对公司业务、财务状况和运营产生重大不利影响，包括影响全球经济、金融市场、公司融资、人员和供应商出行等[87] - 公司产品和服务需求易受宏观经济衰退和行业条件影响，不利条件可能导致客户延迟、缩减或取消合同[125][126] - 公司供应链问题，如组件供应短缺、成本增加或订单交付延迟，可能对业务和经营业绩产生不利影响[128][129] - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制措施可能影响公司意大利子公司合同权益和责任，导致潜在损失[181][183] 公司人员 - 2021年12月31日全球约有1800名员工，其中约1750名为全职员工，约400名小时工与工会有关联[66] 公司业务范围 - 公司在丹麦、意大利、苏格兰、加拿大和墨西哥均有业务，分别服务不同市场[60] - 公司与超150年经验，在超90个国家供应能源和环境设备，市场竞争激烈且价格敏感[62] 公司原材料 - 公司运营使用碳钢和合金钢等原材料，不从单一来源采购重要原材料，目前无严重短缺[64] 公司专利与研发 - 公司持有大量美国和外国专利，有专利申请待决，不认为单个专利或许可证对整体业务至关重要[72][73] - 公司研发活动通过创新降低产品成本和性能风险，研发成本在发生时计入费用[74] 公司潜在责任 - 公司被认定为多个清理场地的潜在责任方，但预计各场地最终责任份额不会对财务状况产生重大不利影响[76] 公司法规约束 - 公司受美国和其他国家多种法律法规约束，涉及产品制造、环保、税收等多方面[77] - 公司运营受国内外政府法规影响，包括可再生产品制造、环保立法、税收、贸易壁垒等，新法规或法规变化可能影响未来运营和收益[162][166] - 公司运营受各种环境法律法规约束，未来环境控制和保护标准可能更严格、成本更高，可能导致公司产生重大环境合规成本[170][171] - 公司可能因违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反贿赂法律而遭受民事和刑事处罚或其他制裁[185][186] 公司合同风险 - 公司面临行业合同定价风险，固定价格合同实际成本可能超预期，导致盈利能力下降或亏损[88][89] - 过去公司在B&W可再生和B&W环境部门的大型亏损合同中遭受重大损失，未来若再遇此类风险，业务和财务状况将受严重影响[90] - 公司积压订单可能会意外调整和取消，无法保证实现预期收入和利润，积压订单在2021年12月31日为6.39亿美元，2020年12月31日为5.35亿美元[107][109] - 无法按时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[109] 公司运营风险 - 公司运营面临多种风险，可能导致重大专业责任、产品责任、保修等索赔，保险可能不足以覆盖所有风险[111] - 公司运营风险包括事故、环境索赔、机械故障等，可能引发针对公司的重大索赔，损害公司声誉[112][113] - 公司难以对部分运营风险进行经济有效的保险，如业务中断、财产损失等，未投保或投保不足的成功索赔可能产生重大不利影响[114] - 公司全资附属 captive 保险公司为公司运营提供保险，但运营索赔可能影响其应对所有索赔的能力[115] - 公司可能因子公司相关石棉索赔贡献保险权利而面临未充分保险或无保险风险[116][118] - 公司运营涉及危险材料处理，若发生事故可能导致运营成本和资本支出增加，收益和现金流减少，且合同中的责任限制和保险可能无法覆盖所有责任[173][176] - 公司保险政策不能防范所有事故相关责任，未来可能无法以可接受价格获得类似保险[177] 公司市场竞争 - 公司可能无法成功与当前和未来竞争对手竞争，因部分对手资源更丰富且行业资本投资至关重要[119] 公司产品开发 - 若公司未能开发新产品或新产品未获市场接受，业务可能受不利影响[120] 公司财务数据 - 2021、2020和2019年公司合并收入中分别有47%、43%和45%与燃煤电厂相关[123] - 截至2021年12月31日，公司非信用证协议下的信用证和银行担保总价值为5280万美元，信用证协议下未偿还信用证价值为3550万美元，其中5150万美元需进行外币重估[133] - 截至2021年12月31日，公司为支持合同而发行并未偿还的债券总额约为1.883亿美元，支持担保债券的信用证总价值为1310万美元[134] - 截至2021年12月31日，公司商誉和其他 indefinite - lived 无形资产总计1.603亿美元，公司至少每年对其进行减值审查[138] - 19 - 2021年公司来自美国以外客户的销售收入分别占总收入的46%、45%和40%[188] - 截至2021年12月31日，公司约有8630万股流通普通股，其中B. Riley持有约2510万股，不包括约150万股可通过行使认股权证获得的普通股[196] - 截至2021年12月31日，B. Riley控制着公司普通股约30.3%的投票权[198] - 2021年公司发行了770万股7.75% A系列累积永续优先股[203] 公司战略评估 - 公司对某些业务和非核心资产的战略评估可能不成功，且评估过程可能对业务造成干扰[135] 利率变化影响 - 美国联邦储备委员会考虑用有担保隔夜融资利率（SOFR）取代美元伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），这可能增加公司可变利率债务成本，影响财务状况和经营业绩[144] - 截至2021年12月31日，循环信贷协议下无受LIBOR变化影响的借款，高级票据为固定利率，不受LIBOR或其他基准变化影响[145] 债务协议约束 - 债务协议中的财务和其他契约可能限制公司财务和经营灵活性，若违反可能导致违约事件，影响公司业务、财务状况和流动性[146][148] 信息技术风险 - 信息技术系统的中断或故障，包括网络安全问题，可能对公司业务运营和财务业绩产生不利影响[149] - 公司面临各种信息技术网络和系统威胁，虽采取安全措施但无法保证能防止威胁，第三方服务提供商的安全措施可能无效[151] - 隐私和信息安全法律复杂，若公司不遵守相关法律法规和标准，可能面临政府或私人行动，损害公司业务、财务状况和声誉[155] 知识产权保护 - 公司依赖知识产权法和保密协议保护知识产权，若无法保护或获取第三方知识产权许可，可能对业务产生不利影响[158] 外币波动影响 - 公司未进行货币套期保值活动，外币波动可能对全球业务盈利能力产生负面影响[190] 关税影响 - 美国国内和全球关税框架变化增加了公司生产成本，带来供应链风险，且不确定能否继续缓解长期关税影响[191] 分拆相关负债 - 公司2015年从BWXT分拆后，可能承担BWXT的持续或有负债，分拆也可能导致重大税务责任[207][210] - 公司一般负责所有归属于自身或子公司的税收，若分拆及相关交易不符合免税处理，与BWXT共同承担税收责任，若因自身或BWXT行为导致则各自负责[212] - 若分拆及相关交易中，50%或以上的BWXT或公司股票被一人或多人直接或间接收购，可能产生美国联邦所得税负债[214] - 依据税收分享协议，BWXT一般承担相关税收负债，但公司需对自身行为导致的负债赔偿BWXT[215] - 主分离协议规定公司可能需对BWXT进行赔偿，可能面临重大负债[216][218] - BWXT同意对公司某些负债进行赔偿，但无法保证赔偿足够或其未来有能力履行赔偿义务[219][220] 会计准则变化影响 - 新会计声明或现有会计准则和实践的变化可能对公司报告的财务结果产生不利影响，导致经营业绩波动[221] - 公司按照美国公认会计原则编制财务报表，这些原则可能被FASB和SEC解释或更改[222]