财务数据和关键指标变化 - 2021年公司营收7.234亿美元，同比增长28%，主要因热力和环境部门业务活动增加、地理布局扩大、应对疫情策略改善以及可再生部门收购Fosler和VODA [20] - 2021年净收入3150万美元，2020年净亏损1030万美元；GAAP运营收入2080万美元，2020年运营亏损170万美元，增长主要源于营收增加 [21] - 2021年调整后EBITDA达7060万美元，实现超7000万美元目标，2020年为1970万美元（排除2600万美元一次性保险理赔） [22] - 2021年订单额7.79亿美元，同比增长21%，为2017年以来最高；截至2021年12月31日，积压订单6.39亿美元，同比增长19% [23] - 2021年第四季度营收1.92亿美元，同比增长28%；净收入3020万美元，超2020年第四季度6倍；GAAP运营收入970万美元，超2020年第四季度4倍；调整后EBITDA 2790万美元，2020年同期为1580万美元；订单额2.69亿美元，同比增长61% [24][25][26] - 2021年第四季度运营现金流为-340万美元，期末总债务3.4亿美元，现金及现金等价物和受限现金2.26亿美元，净债务约1.14亿美元；净杠杆率1.61倍，净利息支出870万美元，2020年同期为980万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生业务2021年签订四个可再生垃圾发电新项目，第四季度新增两个可再生新建项目订单，分别为5800万美元和2400万美元，2022年初新增1100万美元生物质锅炉升级订单 [8][9] - 热力业务第四季度建设量增加，推动营收增长 [24] - 太阳能业务通过BW Fosler太阳能业务在美国的安装和建设服务管道不断增长，公司还在探索太阳能与长期储能解决方案结合的机会 [10] - 可再生服务业务通过收购丹麦的VODA，推出B&W可再生服务平台，拓展欧洲可再生运维及零部件服务业务 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场对垃圾发电解决方案需求显著增加，公司在欧洲获得多个项目订单，同时也看到对老旧垃圾发电厂升级改造的需求增长 [38][39] - 美国市场垃圾发电业务机会开始显现，但仍需改善一些方面以提高经济性；太阳能业务管道持续增长，公司正在参与多个项目 [37][39] - 东南亚市场公司宣布了一个项目，且看到该地区垃圾发电业务的机会 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行战略，2021年签订多个可再生项目，完成多项战略收购，持续投资和建设ClimateBright脱碳平台 [8] - 继续探索新兴技术和成熟市场的收购与投资机会，积极寻求增加股东价值的机会 [14] - 计划推进BrightLoop氢气生产技术的商业示范项目，目标是2022年底至少有一个工厂设备到位，2023年底开始生产氢气 [17] - 预计2022年调整后EBITDA目标为1.1 - 1.2亿美元，整体管道包含超75亿美元的项目机会（不包括零部件和服务） [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司前所未有的增长和成就之年，各项财务指标显著改善，为2022年更强发展奠定基础 [6] - 2022年公司有望实现显著同比增长，各季度EBITDA将按历史趋势从第一季度到第四季度逐步提升 [15][30] - 2022年将是ClimateBright脱碳平台的里程碑之年，公司对BrightLoop技术的长期需求充满信心 [16] 其他重要信息 - 电话会议中部分陈述为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务更新前瞻性陈述 [3][4] - 公司提供非GAAP信息补充GAAP结果，历史非GAAP指标的调整可在相关财报和公司介绍文件中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 垃圾发电解决方案业务的机会及市场情况 - 垃圾发电是公司多年强项，欧洲市场需求强劲，美国和东南亚也有机会出现；公司加强自身能力以承接更多项目，同时看到老旧垃圾发电厂升级改造需求增加；减少温室气体排放需求使垃圾发电业务仍有很大发展空间 [38][39] 问题2: 公司在工业领域对油气公司的业务暴露及大宗商品价格上涨的影响 - 热力部门的零部件和服务业务依赖化石燃料，天然气价格上涨会使其他化石燃料发电增加，设备磨损加剧，从而增加零部件和服务需求；长期来看，也有助于推动氢气生产和使用，公司对此感到兴奋并计划推进相关商业示范项目 [40][42] 问题3: 如何看待2022年各部门业绩达成目标的顺序 - 未来几年收入将向环境和可再生领域转移，占比达三分之二；EBITDA增长将遵循第一季度最低、第四季度最高的周期性趋势；公司已将项目预期和时间安排纳入目标，预计能实现里程碑 [44][45] 问题4: 东欧局势对客户热能源和清洁能源项目看法的影响 - 目前局势对天然气价格和供应有影响，但对垃圾发电业务的影响尚不确定；公司与客户就长期能源转型进行讨论，看到对替代能源（如氢气和生物燃料）的关注和需求增加 [47][48] 问题5: 公司并购努力的目标市场和地理方向 - 公司全球范围内积极进行并购，关注整体收购或少数股权参与；重点投资新兴技术，特别是有助于氢气生产和脱碳技术的领域，包括欧洲、美国和其他地区；同时也会评估有高协同效应的现金流收购机会 [49][50] 问题6: FPS收购对公司氢气战略的帮助 - FPS的氢气扫描和点火技术独特，公司长期在零部件和服务中使用其技术；该技术在氢气燃烧方面有优势，公司计划将其产品组合提升到国际标准，并通过全球零部件和服务组织拓展国际市场 [52][53] 问题7: 项目管道的进展和时间安排 - 项目管道持续增长，预计在第一、二季度（特别是第二季度）会有订单宣布，全年都有项目在推进；目前公司参与多个地区的项目，随着项目发展会尽快宣布订单 [54][55] 问题8: 太阳能业务管道情况、供应中断影响及增长预期 - 太阳能业务管道持续增长，公司收购的业务可承接不同规模项目；供应中断对部分小项目影响不大，大项目可能会分阶段实施；预计今年会签订一些项目订单 [57][58]