公司运营基本情况 - 2021年末公司在40个国家运营200家工厂及销售和服务设施，约有26000名员工[14] - 2021年12月31日，公司全球约有26000名员工，其中美洲饮料部门约6000人，欧洲饮料部门约3500人，亚太部门约4500人，运输包装部门约8500人，其他部门约3500人[55] - 约12000名员工受集体谈判协议覆盖，公司2021财年未经历工会发起的停工[56] - 截至2021年12月31日，公司在40个国家运营200个制造工厂，其中65个为租赁[204] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司合并净销售额为114亿美元，63%来自美国以外业务[14] - 2021、2020和2019年公司研发活动分别支出4700万、4800万和5000万美元[39] - 2021年公司前十大全球客户合计占合并净销售额约47%[31] - 2021年有两个客户各占公司合并净销售额11%，这两个客户在2020年分别占11%和10%，其中一个在2019年占12%[32] - 2021年12月31日，公司商誉账面价值为30亿美元，若减值需减记，会降低当期净收入[90] - 2021、2020和2019年，公司国际业务分别占合并净销售额的63%、62%和64%，面临多种风险[100] - 2021年，平均欧元汇率变动0.10会使净收入减少700万美元[108] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司约有63亿美元债务，不包括未摊销折扣和债务发行成本[113] - 截至2021年12月31日，公司63亿美元总负债及其他未偿债务中约14亿美元为浮动利率债务，2021、2020和2019年年度利息费用分别为2.53亿、2.90亿和3.67亿美元，浮动利率每提高0.25%，年利息费用将增加约400万美元[123] - 2021、2020和2019年，公司分别向养老金计划缴款2.36亿、0.27亿和0.23亿美元，2021年缴款包括提前向英国养老金计划缴纳的2.16亿美元，2022年养老金费用预计为3100万美元，2022年预期回报率假设变动0.25%将使养老金费用变动约400万美元，贴现率假设变动0.25%将使养老金费用变动约200万美元[136] - 基于当前假设，公司预计2022 - 2026年分别向养老金计划缴款2700万、2800万、1500万、1600万和2900万美元[140] - 截至2021年12月31日，按照美国公认会计原则计算，退休人员医疗福利的未备资金累计退休后福利义务约为1.37亿美元[142] - 截至2021年12月31日，公司石棉相关索赔及法律成本应计额为2.37亿美元，其中未主张索赔为1.98亿美元[152] - 2021年公司收到约2000项新索赔，解决或驳回约1000项索赔，期末未决索赔约57000项[153] - 2021年、2020年和2019年，公司分别支付1900万美元、2100万美元和2200万美元用于解决石棉索赔及支付相关法律和辩护费用[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 约64%的合并净销售额来自全球饮料罐业务[15] - 2021年美洲饮料、欧洲饮料、亚太和运输包装四个可报告业务板块净销售额分别为44亿、18亿、13亿和25亿美元，对应板块收入分别为7.56亿、2.59亿、1.82亿和3.18亿美元[17][18][19][23] 原材料相关情况 - 2021年铝和钢的消耗分别占合并产品销售成本（不包括折旧和摊销）的43%和8%[44] - 2021年，铝和钢的消耗分别占公司合并产品销售成本（不包括折旧和摊销）的43%和8%[76] - 公司的铝合同通常为多年期，价格随铝锭成本波动，钢合同通常为一年期，价格固定[75] 风险管理与应对 - 公司使用商品和外汇远期合约管理铝价波动风险[45] 专利情况 - 运输包装拥有超320项美国已授权专利或待申请专利，超1130项外国已授权专利或待申请专利[38] 可持续发展计划 - 公司在2020年推出Twentyby30可持续发展计划，确定五个行动支柱和20个可衡量的ESG目标，计划在2030年或更早完成[48] - 公司宣布了Twentyby30计划下一阶段的可持续发展目标，未能在预计成本和时间内实现这些目标，可能损害公司声誉、客户和投资者关系[198] 营运资金与流动性 - 公司一般在每年前九个月使用现金为季节性营运资金需求提供资金，营运资金需求由经营现金流、循环信贷安排以及应收账款证券化和保理计划提供资金[66] - 公司目前的流动性来源包括最高限额5亿美元（2023年7月到期）、2亿美元（2023年12月到期）、1.5亿美元（2025年11月到期）的证券化工具，以及165亿美元（2024年12月到期）的循环信贷安排借款[114] 债务情况 - 公司的债务包括2023 - 2096年不同到期日、不同利率和金额的高级票据，以及2022 - 2024年到期的定期贷款[115] - 债务增加会提高公司借款成本、限制业务规划灵活性并使其处于竞争劣势，财务状况恶化时债权人可能限制融资，供应商可能要求预付款或货到付款[120][121] - 债务协议中的限制性契约可能限制公司经营灵活性，违反契约可能导致债务违约，加速债务到期[124][128] - 公司高级担保信贷安排规定某些控制权变更事件构成违约事件，控制权变更时公司可能无法履行债务义务，部分未偿票据契约要求在特定控制权变更回购事件时以本金的101%回购票据[131][132] 法律诉讼情况 - 2015年3月，德国联邦卡特尔办公室对公司德国子公司进行突击检查，2018年4月该办公室将此事移交欧盟委员会，目前欧盟委员会调查正在进行中，公司认为可能会有损失但无法预测结果和估计损失[144][145] - 2021年10月7日，法国竞争管理局向包括公司及其子公司在内的多家实体发出反对声明，指控在法国金属包装去除双酚A方面存在反竞争行为，相关程序正在进行中，公司无法预测结果和罚款金额[149] - 公司全资子公司Crown Cork是美国大量石棉诉讼案的被告之一，该子公司于1963年收购的一家公司曾被指控生产含石棉绝缘产品，该业务于1963年停止生产此类产品[151] 外部政策与市场风险 - 美国FDA已禁止在婴儿奶瓶、儿童水杯等中使用双酚A，部分国家和地区也实施或考虑实施相关限制[159] - 法国、英国等国家和美国部分城市已对含糖饮料和能量饮料征税，可能减少公司产品需求[166] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致业务放缓、金融市场动荡，公司业务运营和财务状况受不利影响[170][171] - 部分地区实施非必要业务停产令，部分地区限制或禁止销售酒精饮料，减少了公司部分产品需求[174] - 新冠疫情对公司的最终影响取决于疫情严重程度、持续时间等众多不可预测因素[175] - 公司部分供应商因疫情限制供应，公司可能难以从受影响客户处收回应收账款[176] 客户相关风险 - 公司大客户收购导致业务集中，客户压价可能降低公司净销售额和净利润[178] - 公司主要向饮料、包装食品和家居用品销售领域的龙头企业销售产品，失去大客户、客户采购水平下降或供应协议条款不利变化，可能导致净销售额和净收入减少[179] 公司管理与发展风险 - 公司可能无法有效管理预期增长，客户需求的意外增减可能导致制造、销售、实施资源和行政基础设施出现限制或低效问题[182][183] - 公司考虑、已进行或可能进行的收购、处置或投资可能不成功，会消耗大量资源并产生额外债务[185] - 若公司失去关键管理和技术人员，可能无法实施业务计划，部分高级管理人员退休或离职可获一次性付款和五倍年度退休福利的一次性死亡福利[193] - 公司业务依赖信息技术，其故障或中断可能扰乱运营并对经营结果产生不利影响[194] - 若公司未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，还可能面临监管审查、民事或刑事处罚或股东诉讼[201][202] 工厂运营与管理 - 近年来公司持续进行生产力改进和成本降低工作，包括升级和现代化设施、关闭无竞争力设施以及开设新工厂[205] - 公司各工厂利用率因产品需求而异，必要时可通过增加人员、设备和生产面积提高产量，也可能收购或处置工厂[206] 其他信息 - 公司网站为www.crowncork.com，其年报、季报等文件在提交给美国证券交易委员会后可在公司网站免费获取[68]