公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司合并收入为3.70908亿美元，较2020年同期减少1.799亿美元，降幅32.7%；排除外汇汇率变动影响，减少1.918亿美元，降幅34.8%[80][85][86] - 2021年第一季度公司直接运营费用为2.8329亿美元，较2020年同期减少6700万美元，降幅19.1%；排除外汇汇率变动影响，减少8080万美元，降幅23.1%[85][87] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用为9757万美元，较2020年同期减少2610万美元，降幅21.1%；排除外汇汇率变动影响，减少3000万美元，降幅24.3%[85][89] - 2021年第一季度公司折旧和摊销费用为6185.2万美元，较2020年同期减少1390万美元，降幅18.4%；排除外汇汇率变动影响，减少1550万美元，降幅20.5%[85][91] - 2021年第一季度公司利息费用净额较2020年同期增加260万美元，主要因2020年8月发行CCIBV高级有担保票据及2021年2 - 3月相关票据发行与赎回的重叠期[93] - 2021年第一季度和2020年同期，公司在美洲多个市场的无限期许可证分别确认减值损失1.19亿美元和1.231亿美元[92] - 2021年第一季度债务清偿损失为5110万美元，2020年同期无债务清偿[94] - 2021年和2020年第一季度其他收入净额分别为660万美元和其他费用净额1890万美元[94] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为7.9%和 - 5.8%[95] - 2021年和2020年第一季度经营活动净现金使用量分别为1.243亿美元和9860万美元[108][109] - 2021年和2020年第一季度投资活动净现金使用量分别为1760万美元和3590万美元[108] - 2021年和2020年第一季度融资活动净现金使用量分别为92万美元和提供1.446亿美元[108] - 2021年第一季度现金支付利息为1.452亿美元，2020年同期为1.459亿美元[110][111] 公司票据发行与赎回情况 - 2021年2月公司发行10亿美元本金、利率7.75%、2028年到期的高级票据；3月用所得款项赎回Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.发行的9.4亿美元本金、利率9.25%、2024年到期的高级票据[80] - 2021年2月公司发行10亿美元CCOH优先票据，3月用所得款项赎回9.4亿美元CCWH优先票据[115] 公司费用减免与补贴情况 - 2021年第一季度公司因协商减租减少租金费用2270万美元，收到欧洲政府支持和工资补贴470万美元[80] 公司重组计划情况 - 2021年第一季度公司执行欧洲部分国际重组计划，产生重组成本170万美元；预计修订后的计划于2023年第一季度末基本完成，欧洲部分总费用在5100万 - 5600万美元[80] - 2021年第一季度公司在欧洲重组计划中产生约170万美元相关费用，预计总费用在5100万 - 5600万美元，每年节省成本超2800万美元[116] 各地区业务收入关键指标变化 - 2021年第一季度美洲地区收入为2.12亿美元，较2020年同期减少8390万美元，降幅28.4%[98][99] - 2021年第一季度欧洲地区收入为1.495亿美元，较2020年同期减少6220万美元，降幅29.4%[101][102] - 2021年第一季度其他业务收入为950万美元，较2020年同期减少3380万美元，降幅78.1%[106] 公司债务相关情况 - 2024年CCWH优先票据剩余余额9.615亿美元及循环信贷安排未偿还余额到期[118] - 高级担保信贷协议规定，若循环信贷安排余额大于0且未使用信用证超过1000万美元，需遵守首笔留置权净杠杆比率7.60:1.00，后降至7.10:1.00，该规定多次延期[120] - 截至2021年3月31日，公司需维持最低流动性1.5亿美元，公司已遵守该规定[120] - 截至2021年3月31日，CCWH有9.615亿美元CCWH优先票据未偿还，CCWH为多项债务提供担保，担保金额达53.538亿美元[126][128] - 2021年第一季度公司支付1.452亿美元债务利息，预计2021年剩余时间支付2.158亿美元，2022年支付3.34亿美元[118] - 2021年第一季度公司偿还定期贷款安排本金500万美元，预计2021年剩余时间再偿还1500万美元[118] 公司资产相关情况 - 截至2021年3月31日，公司资产负债表上有6.422亿美元现金，其中海外子公司持有2.938亿美元[115] - 截至2021年3月31日，应收账款信贷安排下有2480万美元超额可用额度，循环信贷安排下有180万美元超额可用额度[115] 公司广告牌许可证相关情况 - 2021年第一季度，公司对无限期广告牌许可证进行减值测试，产生1.19亿美元减值费用[130][133] - 确定2021年3月31日广告牌许可证公允价值时，假设第二年至第四年平均年收入增长率为4.9%，四年后为3.0%，折现率为10.5%，运营利润率到第三年逐渐攀升至行业平均水平（最高47.4%）[133] - 截至2021年3月31日，广告牌许可证公允价值超过账面价值30%或更少的市场占总公允价值1.241亿美元，超出账面价值总额2240万美元，该季度受损许可证公允价值为1.919亿美元[133] - 2021年3月31日，离散和终端期收入增长率、利润率假设降低100个基点，折现率假设提高100个基点，广告牌许可证公允价值分别减少3.235亿美元、8840万美元、3.319亿美元，分别导致额外减值7490万美元、1840万美元、7780万美元[133] 公司国外业务及利率影响情况 - 2021年第一季度，公司国外业务净亏损1.005亿美元，预计美元相对外币升值10%会使净亏损减少1010万美元，贬值10%会使净亏损相应增加[141] - 截至2021年3月31日，公司长期债务本金总额的37%按浮动利率计息，假设借款水平不变且伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）提高50%，2021年第一季度利息费用将增加60万美元[142] 公司业务受影响情况 - 2021年第一季度公司美洲和欧洲业务收入仍远低于历史正常水平，机场展示收入受影响最大，欧洲业务预订活动波动大，拉丁美洲预订严重受限[79]