公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司收入为1800万美元，较2020年第一季度的1470万美元增长23%[146] - 2021年第一季度产品收入为1020万美元，较2020年第一季度的510万美元增长101%，主要因客户对品牌药品需求增加[146] - 2021年第一季度研发收入为780万美元，较2020年第一季度的960万美元下降18%[146] - 2021年第一季度产品毛利率从2020年第一季度的50%提升至59%[147] - 2021年第一季度研发费用为1160万美元，较2020年第一季度的1100万美元增长6%[148] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1140万美元，较2020年第一季度的900万美元增长27%[149] - 2021年第一季度净亏损910万美元，即每股基本和摊薄净亏损0.14美元，2020年第一季度净亏损770万美元，即每股基本和摊薄净亏损0.13美元[150] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物降至1.397亿美元，2020年12月31日为1.491亿美元；2021年第一季度经营活动净现金使用量为640万美元，2020年同期为140万美元[151] - 2021年第一季度总营收为1803.2万美元，较2020年同期的1467万美元增长336.2万美元，增幅23%[180][182][184] - 2021年第一季度产品收入为1022.6万美元，较2020年同期的510万美元增长512.6万美元，增幅101%，主要因客户对品牌药品需求增加[180][182][186] - 2021年第一季度研发收入为780.6万美元，较2020年同期的957万美元减少176.4万美元，降幅18%，主要因诺华合作协议收入降低[180][182][187] - 2021年第一季度总成本和运营费用为2718.7万美元，较2020年同期的2249.7万美元增长469万美元，增幅21%[180][187] - 2021年第一季度产品销售成本为421.8万美元，较2020年同期的254.1万美元增长167.7万美元，增幅66%，主要因产品销量增加和产品组合变化[180][187][189] - 2021年第一季度产品毛利率为59%，较2020年同期的50%有所提高，主要因高利润率品牌产品销售增加[189] - 2021年第一季度研发费用为1157.1万美元，较2020年同期的1096.7万美元增长60.4万美元，增幅6%，预计全年研发费用高于去年同期[187][191][192] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1139.8万美元，较2020年同期的898.9万美元增长240.9万美元，增幅27%，预计全年该费用高于去年同期[187][194] - 2021年第一季度利息收入为17.7万美元，较2020年同期的26.6万美元减少8.9万美元，降幅33%[180][195][196] - 2021年第一季度净亏损为906.8万美元，较2020年同期的765.2万美元增加141.6万美元，增幅19%，主要因运营费用增加和研发收入降低[180][198] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为6440万美元，2020年同期为1425万美元[218] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为2533万美元，2020年同期为761万美元[218] - 2021年第一季度融资活动净现金为1.7万美元，2020年同期使用量为1019万美元[218] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.397亿美元，营运资金为1.51亿美元[208] - 2021年3月31日，公司无限制现金及现金等价物总计1.397亿美元，假设市场利率下降10%，对未来利息收入和现金流潜在损失影响不大[232] 公司历史重大事件及协议收入 - 2019年2月，雀巢健康科学行使期权获得CDX - 6114全球开发和商业化独家许可，公司在2019年第一季度确认300万美元收入[138] - 2020年3月，公司与武田达成协议并收到一次性不可退还现金付款850万美元[138] - 2020年6月，公司与MAI达成协议，以100万美元购买1587050股MAI A类优先股，2021年4月又以60万美元购买100万股[134] - 2020年12月，公司完成公开发行，净收益约为8080万美元[210] 公司业务板块划分及技术平台 - 公司业务分为性能酶和新型生物疗法两个业务板块[135] - 公司自2002年起投资开发CodeEvolver蛋白质工程技术平台，是竞争优势的主要来源[131] 公司疫情期间运营情况 - 2020年3月中旬至4月底，因疫情相关政府命令，公司加州红木城设施临时关闭，多个项目研发运营暂停[142] - 2020年5月，公司重新启动有限研发运营，红木城试验工厂恢复小规模制造[144] 性能酶业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度性能酶业务收入增长340万美元，达1420万美元，增幅31%；产品收入增长510万美元，达1020万美元，增幅101%；研发收入减少180万美元，至400万美元，降幅31%[155] - 截至2021年3月31日的三个月，性能酶业务收入增长340万美元，即31%，达到1420万美元，产品收入增长510万美元，即101%，达到1020万美元，研发收入减少180万美元，即31%，降至400万美元[200] - 性能酶业务的产品成本收入从2020年的254.1万美元增加到2021年的421.8万美元，增长66%[201] - 性能酶业务的研发费用在2021年第一季度增加70万美元，即13%，达到640万美元[203] - 性能酶业务的销售、一般和行政费用在2021年第一季度增加50万美元，即20%，达到280万美元[204] 新型生物疗法业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度新型生物疗法研发收入约380万美元，与2020年持平；研发费用降至460万美元，较2020年减少30万美元，降幅6%；销售、一般和行政费用约60万美元，与2020年持平[159][160][161] - 截至2021年3月31日的三个月，新型生物疗法业务收入约为380万美元，与2020年同期基本持平[200] - 新型生物疗法业务的研发费用在2021年第一季度减少30万美元，即6%，降至460万美元[205] 公司重要合作协议收入及费用情况 - 2021年和2020年第一季度，西他列汀催化剂供应协议分别确认产品收入330万美元和180万美元，分别占公司总收入的18%和12%[166] - 2021年和2020年第一季度，雀巢战略合作协议分别确认研发费用180万美元和160万美元[173] - 2021年和2020年第一季度，诺华CodeEvolver协议分别确认研发收入80万美元和240万美元；武田协议分别确认研发收入210万美元和220万美元[176][178] 公司信贷及租赁相关情况 - 公司信贷安排允许借款最高达1500万美元，截至2021年3月31日未提取任何款项[211] - 2021年3月31日，公司未动用信贷安排，该安排包括最高1000万美元的定期贷款和最高500万美元的循环信贷额度，应收账款借款基数为合格应收账款的80%[224] - 截至2021年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为6197.4万美元，其中1年内为442万美元，1 - 3年为1499.7万美元，4 - 5年为1591.8万美元，5年以上为2663.9万美元[225] - 其他重大现金承诺总计242.9万美元，另有270万美元潜在研发里程碑付款和60万美元销售里程碑付款[226] - 2017年6月公司与西部联盟银行签订信贷安排，定期贷款利率为3.75%或指数利率加0.5%中的较高者，循环信贷额度贷款利率为4.25%或优惠利率加1%中的较高者，截至2021年3月31日未提款，假设利率变动10%对利息费用无影响[233] 公司潜在收益及风险情况 - 根据雀巢许可协议，公司可能获得高达8500万美元的开发和批准里程碑付款、高达2.5亿美元的销售里程碑付款以及产品净销售额的分级特许权使用费[212] - 公司经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响，虽大部分销售以美元计价，但美元价值波动可能影响产品在海外的价格竞争力，影响难以量化[234] - 公司持有非上市可供出售债务证券和非上市股权证券，对债务证券进行定性分析，股权证券可能基于近期公平交易定价，交易条款差异对市值的影响难以量化[235][236]