公司基本信息 - 公司于2012年2月8日成立，是一家马里兰州公司，选择受《投资公司法》监管为业务发展公司，并选择按《国内税收法》M分章规定作为受监管投资公司对待[285] - 公司自2013年5月开展投资活动以来一直以业务发展公司的形式运营[292] - 公司投资顾问的投资委员会由五名成员组成，平均行业经验超26年，平均任期10年[291] 公司投资目标与策略 - 公司投资目标是通过对美国中端市场公司的债务投资产生当期收入和资本增值，预计70%-80%的资产价值将投资于中端市场高级贷款[286] - 公司核心投资策略聚焦于向EBITDA约2500万 - 1亿美元的美国中端市场公司提供贷款[286] 公司重大事件 - 2017年6月19日公司完成首次公开募股，发行9454200股普通股，发行价为每股18.50美元，扣除承销成本后现金收益为169488千美元[287] - 2017年6月9日公司收购NF Investment Corp.，向NFIC股东发行434233股普通股，支付约145602千美元现金，收购约153648千美元净资产[288] 公司收入与费用 - 公司主要通过持有的债务投资获得利息收入来产生收入，债务投资期限一般为5 - 8年，利率通常为浮动利率[294] - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付的投资咨询费、向管理人支付的管理费及其他运营费用[294] - 公司预计在资产增长期间，一般和行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降，在资产下降期间会增加[297] 投资公允价值相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资公允价值分别为1,872,311美元和1,825,749美元[300] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，第一留置权债务投资公允价值占比分别为66.5%和67.0%[300] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，表现良好的投资公允价值分别为1,810,620美元和1,767,613美元，占比分别为96.7%和96.8%[305] 新投资购买额数据 - 2021年第二季度新投资购买额为212,977美元，2020年同期为61,595美元[302] 加权平均收益率数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，第一和第二留置权债务投资按摊余成本计算的加权平均收益率分别从7.57%增至7.73%[302][305] - 截至2021年6月30日，第一和第二留置权债务投资按摊余成本计算的加权平均收益率从2020年6月30日的7.34%增至7.73%[313] 债务投资组合风险评级数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，债务投资组合的加权平均内部风险评级分别为2.3和2.4[311] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，被评为内部风险评级4 - 5的债务投资公允价值分别为6170万美元和8090万美元[311] 投资收入相关数据 - 2021年第二季度和上半年投资收入分别为42,656美元和83,504美元，2020年同期分别为45,275美元和95,820美元[313] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，总投资收入分别为42,656美元和45,275美元；六个月分别为83,504美元和95,820美元；净投资收入分别为21,637美元和21,692美元；六个月分别为42,316美元和45,664美元[318] 其他收入相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司其他收入分别为2,407美元和3,547美元；六个月分别为3,877美元和5,891美元，减少主要因预付和承销费用降低[316] 股息和利息收入相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司从投资基金获得的股息和利息收入分别为7,488美元和5,500美元；六个月分别为15,016美元和12,049美元，增长因信贷基金II的成立和更高股息[317] 利息费用相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利息费用分别为7,055美元和9,443美元；六个月分别为14,030美元和21,622美元，减少因平均本金余额和LIBOR降低[319] 管理费用相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基础管理费分别为6,991美元和7,065美元；六个月分别为13,791美元和14,451美元；激励费分别为4,420美元和4,667美元；六个月分别为8,677美元和9,753美元，减少因投资公允价值和净投资收入降低[322] 投资收益与损失相关数据 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别在8笔和16笔投资上实现约1,965美元和3,638美元的收益，同时分别在2笔和2笔投资上产生约20美元和20美元的损失[325] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别在2笔和6笔投资上实现约130美元和757美元的收益，同时分别在14笔和17笔投资上产生约47,914美元和50,238美元的损失[325] 投资未实现增值与贬值相关数据 - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司投资的未实现增值分别约为24,334美元和44,000美元，未实现贬值分别约为5,046美元和10,853美元[325] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司投资的未实现增值分别约为102,766美元和44,593美元，未实现贬值分别约为20,510美元和107,900美元[325] Credit Fund相关数据 - 公司和Credit Partners各拥有Credit Fund 50%的经济所有权，各自承诺出资最高250,000美元[329] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司和Credit Partners分别向Credit Fund投入成员权益1美元和次级贷款216,000美元[333] - 2021年5月25日，公司和Credit Partners收到次级贷款资本返还46,000美元，公司收到23,000美元[333] - 截至2021年6月30日，Credit Fund投资公允价值为1,097,258美元，总资产为1,169,092美元[333] - 截至2021年6月30日，Credit Fund担保借款为597,284美元，应付票据净额为154,358美元[333] - 2021年第二季度，Credit Fund总投资收入为17,722美元，净投资收入为11,847美元[333] 高级担保贷款相关数据 - 截至2021年6月30日，高级担保贷款本金金额为1,111,965美元[335] - 截至2021年6月30日，高级担保贷款基于摊余成本的加权平均收益率为6.09%，基于公允价值的加权平均收益率为6.12%[335] Credit Fund投资组合相关数据 - 截至2021年6月30日，Credit Fund投资组合公司数量为53家，每家公司平均投资金额为20,980美元[335] - 截至2021年6月30日，投资组合中浮动利率占比97.6%，固定利率占比2.4%，含PIK条款贷款公允价值为26,602美元[335] 部分公司投资信息 - ACR Group Borrower, LLC的本金金额为34,650美元，参考利差率为L + 4.50%，利率为5.50%，到期日为2028年3月31日[338] - Acrisure, LLC的本金金额为25,505美元，参考利差率为L + 3.50%，利率为3.60%，到期日为2027年2月15日[338] - Alpha Packaging Holdings, Inc.的本金金额为15,867美元，参考利差率为L + 6.00%，利率为7.00%，到期日为2022年5月12日[338] - AmeriLife Holdings LLC的本金金额为9,902美元，参考利差率为L + 4.00%，利率为4.10%，到期日为2027年3月18日[338] - Analogic Corporation的本金金额为18,762美元，参考利差率为L + 5.25%，利率为6.25%，到期日为2024年6月22日[338] - Anchor Packaging, Inc.的本金金额为24,597美元，参考利差率为L + 4.00%，利率为4.10%，到期日为2026年7月18日[338] - API Technologies Corp.的本金金额为14,700美元，参考利差率为L + 4.25%，利率为4.35%，到期日为2026年5月9日[338] - Aptean, Inc.的本金金额为12,219美元，参考利差率为L + 4.25%，利率为4.35%，到期日为2026年4月23日[338] - Astra Acquisition Corp.的本金金额为28,711美元，参考利差率为L + 4.75%，利率为5.50%，到期日为2027年2月28日[338] - Avalign Technologies, Inc.的本金金额为14,517美元，参考利差率为L + 4.50%，利率为4.65%，到期日为2025年12月22日[338] 投资地域分布数据 - 截至2021年6月30日，投资地域分布为加拿大占公允价值的1.3%，美国占98.7%[340] 各类债务投资成本与金额数据 - 一级抵押债务总额本金为1,078,119美元，摊余成本为1,073,194美元[340] - 二级抵押债务总额本金为24,064美元，摊余成本为23,739美元[340] - 股权投资总额摊余成本为5,364美元[340] - 总投资本金为1,107,222美元，摊余成本为1,097,258美元[340] 部分公司投资参考利差与利率信息 - Mold - Rite Plastics, LLC投资参考利差率为L + 4.25%，利率为5.25%，本金为14,445美元[340] - Newport Group Holdings II, Inc.投资参考利差率为L + 3.50%，利率为3.65%，本金为23,355美元[340] - Odyssey Logistics & Technology Corp.投资参考利差率为L + 4.00%，利率为5.00%，本金为25,016美元[340] - Output Services Group投资参考利差率为L + 4.50%，利率为5.50%，本金为19,322美元[340] - Premise Health Holding Corp.投资参考利差率为L + 3.50%，利率为3.70%，本金为13,515美元[340] 未使用承诺本金金额与公允价值数据 - 总未使用承诺本金金额为101,023美元，公允价值为 - 1,223美元[342] - ACR Group Borrower, LLC未使用费率为0.38%，本金金额为7,350美元，公允价值为 - 110美元[342] - Analogic Corporation未使用费率为0.50%，本金金额为1,975美元，公允价值为 - 18美元[342] - BK Medical Holding Company, Inc.未使用费率为0.50%，本金金额为2,609美元，公允价值为 - 9美元[342] - Chemical Computing Group ULC (Canada)未使用费率为0.50%，本金金额为873美元，公允价值为 - 8美元[342] - Chudy Group, LLC未使用费率为1.00%时本金金额为5,517美元，公允价值为 - 83美元[342] - Chudy Group, LLC未使用费率为0.50%时本金金额为1,379美元，公允价值为 - 21美元[342] - Clearent Newco, LLC未使用费率为1.00%，本金金额为2,543美元[342] - Diligent Corporation未使用费率为0.50%时本金金额为703美元，公允价值为12美元[342] - Diligent Corporation未使用费率为1.00%时本金金额为2,109美元，公允价值为36美元[342] First Lien Debt占比数据 - First Lien Debt占公允价值的97.5%[344] 部分公司投资详细信息 - Acrisure, LLC的本金金额为25,634美元，摊余成本为25,606美元，公允价值为25,104美元，参考利差率为L + 3.50%，利率为3.65%，到期日为2027年2月15日[344] - Alku, LLC的本金金额为23,666美元，摊余成本为23,466美元，公允价值为23,512美元，参考利差率为L + 5.50%，利率为5.75%，到期日为2026年7月29日[344] - Alpha Packaging Holdings, Inc.的本金金额为16,378美元，摊余成本为16,378美元，公允价值为16,378美元，参考利差率为L + 6.00%，利率为7.00%，到期日为2021年11月12日[344] - AmeriLife Holdings的本金金额为9,951美元，摊余成本为9,929美元，公允价值为9,802美元，参考利差率为L + 4.00%，利率为4.15%，到期日为2027年3月18日[344] - Analogic Corporation的本金金额为18,857美元，摊余成本为18,837美元，公允价值为18,857美元，参考利差率为L + 5.25%，利率为6.25%，到期