综合财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度综合收入为11.3亿美元，同比增长19%（按当地货币计算增长23%）[146][156] - 2022年第二季度GAAP每股收益为0.67美元，上年同期每股亏损10.53美元；调整后每股收益为1.84美元，较上年的1.58美元增长16%[146] - 2022年第二季度运营收益为1.039亿美元，上年同期亏损3.858亿美元；调整后EBITDA为1.613亿美元，较上年同期的1.366亿美元增长18%[157] - 2022年上半年收入为21.3亿美元，同比增长24%（按当地货币计算增长27%）；运营收益为1.447亿美元，上年同期亏损3.458亿美元；调整后EBITDA为2.828亿美元，较上年同期的2.287亿美元增长24%[167][168] - 2022年上半年净收益为8800万美元，上年同期净亏损3.878亿美元[172] - 2022年第一季度收入10.00912亿美元，运营收益4083.4万美元；第二季度收入11.27846亿美元，运营收益1.0385亿美元 [179] - 2022年6月30日止三个月净收益为66,731千美元，2021年同期为亏损412,601千美元；六个月净收益为88,048千美元，2021年同期为亏损387,794千美元[209][212] - 2022年6月30日止三个月调整后净收益为87,804千美元，2021年同期为75,539千美元；六个月调整后净收益为158,234千美元，2021年同期为122,193千美元[212] - 2022年6月30日止三个月摊薄后普通股每股净收益为0.64美元，2021年同期为亏损9.53美元；六个月为0.24美元，2021年同期为亏损9.75美元[213] - 2022年6月30日止三个月调整后每股收益为1.84美元，2021年同期为1.58美元；六个月为3.28美元，2021年同期为2.64美元[213] - 2022年6月30日止三个月调整后EBITDA为161,313千美元，2021年同期为136,558千美元；六个月为282,774千美元，2021年同期为228,687千美元[209] 业务收购情况 - 2022年4月收购意大利房地产投资管理公司Antirion，其资产管理规模为40亿美元；6月收购Basalt，资产管理规模为88亿美元；预计第四季度完成对Versus的收购，其资产管理规模为60亿美元；7月完成对Rockwood的收购，其资产管理规模为120亿美元[147][148][150][151] - 2022年上半年，公司在新业务收购、赎回非控股股东权益和或有对价支付上分别投入3.806亿美元、3430万美元和1.03亿美元[192] - 公司在业务收购中的资金来源为循环信贷安排借款和手头现金，预计2022年完成的先前宣布的收购也将以此方式融资[192] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度美洲地区收入为7.407亿美元，同比增长27%（按当地货币计算增长28%）；调整后EBITDA为1.016亿美元，同比增长29%（按当地货币计算增长30%）[162] - 2022年第二季度EMEA地区收入为1.693亿美元，同比增长7%（按当地货币计算增长20%）；调整后EBITDA为1440万美元，同比下降30%（按当地货币计算下降21%）[163] - 2022年第二季度亚太地区收入为1.426亿美元，同比下降7%（按当地货币计算下降1%）；调整后EBITDA为1950万美元，同比下降5%（按当地货币计算增长2%）[164] - 美洲地区六个月收入达13.8亿美元，同比增长31%，调整后EBITDA为1.826亿美元，同比增长34% [173] - EMEA地区六个月收入为3.226亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA为1930万美元，同比下降23% [174] - 亚太地区六个月收入为2.62亿美元，同比下降7%，调整后EBITDA为2980万美元，同比下降18% [175] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度投资管理收入为7510万美元，同比增长49%（按当地货币计算增长48%）；调整后EBITDA为2920万美元，同比增长37%（按当地货币计算增长36%）；截至6月30日，资产管理规模为687亿美元，较上年同期的445亿美元增长54%[165] - 投资管理六个月收入为1.615亿美元，同比增长70%，调整后EBITDA为5600万美元，同比增长22% [176] 公司全年展望 - 公司将2022年全年展望上调，预计收入低两位数增长，AEBITDA利润率提高60 - 100个基点 [181][182] 现金流与资本支出情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2.483亿美元，上年同期为产生1850万美元 [183] - 2022年上半年资本支出为2340万美元，预计全年为7500 - 8000万美元 [184] - 2022年6月30日止三个月经营活动提供的净现金为32,399千美元，2021年同期为56,687千美元；六个月为使用248,310千美元，2021年同期为提供18,548千美元[215] - 2022年6月30日止三个月自由现金流为110,176千美元，2021年同期为157,184千美元；六个月为45,513千美元，2021年同期为115,335千美元[215] 负债与权益情况 - 截至2022年6月30日，净负债为8.687亿美元，财务杠杆比率为1.4倍 [185] - 截至2022年6月30日，可赎回非控股股东权益（RNCI）的赎回金额为6.956亿美元，2021年12月31日为5.133亿美元；资产负债表上记录的RNCI为7.207亿美元，2021年12月31日为5.369亿美元；若所有RNCI以现金赎回，2022年上半年摊薄后每股净收益的预计增值为1.49美元，调整后每股收益的增值为0.21美元[196] - 截至2022年6月30日，应收非控股股东贷款为670万美元，2021年12月31日为400万美元，利率为0 - 4.2%[223] 或有对价情况 - 截至2022年6月30日，过去三年完成的收购中，假设所有或有事项均得到满足且需全额支付，未支付的或有对价总计3.66亿美元，2020年12月31日为2.086亿美元；2022年6月30日合并资产负债表上记录的公允价值为9120万美元，2021年12月31日为1.547亿美元；或有对价安排中补偿性要素在资产负债表上记录的负债为2200万美元，2021年12月31日为1360万美元；预计约85%的未支付或有对价最终会支付[193] 合同义务与商业承诺情况 - 截至2022年6月30日，公司的合同义务总计26.30397亿美元，其中一年内到期的为7.97148亿美元，1 - 3年到期的为5.02417亿美元，4 - 5年到期的为6.70564亿美元，5年后到期的为6.60268亿美元[194] - 截至2022年6月30日，公司的商业承诺总计1190万美元，由一年内到期的未偿还信用证组成[194] 关键会计估计 - 公司确定了八项关键会计估计，包括收入确认、商誉、业务合并、或有收购对价、递延所得税资产、抵押贷款服务权、不确定税务状况和信用损失准备金备抵[197] 贷款相关情况 - 截至2022年6月30日，公司根据房利美委托承销和服务（DUS）计划发放并出售的贷款，其未偿还本金余额约为45亿美元；损失准备金为1610万美元，2021年12月31日为1580万美元[205] 非GAAP财务指标情况 - 公司在MD&A中提及非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EPS和自由现金流[206] - 调整后EBITDA定义为净收益经多项调整后得出，用于评估公司运营表现、偿债能力等，并非美国GAAP认可的财务表现衡量指标，计算方法可能与其他发行人不同[207] - 调整后EPS采用“假设转换”法计算，假设转换对所有列报期间的调整后EPS计算具有稀释性[211] - 自由现金流定义为经营活动净现金流加上或减去相关项目，用于评估和监测经营业绩等[214] 投资管理业务规模衡量 - 公司使用资产规模（AUM）衡量投资管理业务规模，AUM定义为相关资产的总市值和预计总成本等[217] 会计准则与标准影响 - 2022年1月1日起采用新会计准则，对合并财务报表无重大影响[219] - 参考利率改革标准有效期至2022年12月31日，对合并财务报表无重大影响[220] 利率互换协议 - 2018年12月签订利率互换协议，将1亿美元债务的浮动利率转换为固定利率2.7205%加适用利差[221] 股权情况 - 截至目前，已发行41,951,236股次级投票股和1,325,694股多投票权股，另有2,351,500股次级投票股可通过行使期权发行[225] - 2022年7月15日宣布正常发行人投标，可在2022年7月20日至2023年7月19日回购最多350万股次级投票股；2022年3月3日至4月25日，已回购999,439股，总价1.264亿美元，加权平均每股126.42美元[226] 内部控制情况 - 截至2022年6月30日，披露控制和程序有效[228] - 截至2022年6月30日，财务报告内部控制有效，且本季度无重大变化[229][230] 法律诉讼与风险情况 - 公司涉及多项法律诉讼，已为相关法律索赔作出充分准备[231] - 公司面临新冠疫情、利率上升、外汇汇率变化等多种风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[232][235][236] 股息支付情况 - 2022年上半年公司支付普通股股息660万美元 [191]