可再生天然气(RNG)采购与生产结构 - 2022年公司第三方采购的可再生天然气(RNG)中,厌氧消化气(ADG)占比18.0%,垃圾填埋气(LFG)占比82.0%[12] - 2022年公司94.8%的LNG在自有工厂生产,其余从第三方供应商采购[16] LNG工厂产能 - 公司硼工厂每年可生产5600万加仑液化天然气(LNG),皮肯斯工厂每年可生产2800万加仑LNG[16] RINs市场价格 - 2022年可再生识别码(RINs)市场价格最高达3.56美元,最低为2.47美元[19] - 2022年RINs市场价格最高达3.56美元,最低为2.47美元[152] 甲烷排放与影响 - 2020年甲烷约占美国人类活动温室气体排放总量的11%,其对全球变暖的影响是二氧化碳的25倍[23] - 2020年美国牲畜农场和垃圾填埋场的甲烷排放量约占总量的53%[23] RNG使用增长与环保效益 - 2021年RNG作为运输燃料的使用量较2017年增长234%,替代了380万吨二氧化碳当量[23] - RNG发动机排放的氮氧化物比现有监管标准低90%[23] RNG生产潜力 - 到2040年,美国技术上每年可生产多达344亿汽油加仑当量(GGE)的RNG,其中包括多达206亿GGE的ADG RNG[26] 合资企业资金投入 - 截至2022年12月31日,公司与bp的合资企业已累计投入约3亿美元股权资金[29] RINs与LCFS信用占比 - 2022年公司估计产生了美国所有D3 RINs的48%,以及加州低碳燃料标准(CA LCFS)下生物压缩天然气(Bio - CNG)和生物液化天然气(Bio - LNG)途径所有LCFS信用的41%[31] 公司RNG目标 - 公司目标是到2025年向整个加油基础设施提供100%的可再生天然气(RNG)[32] 厌氧消化器效益 - 厌氧消化器能破坏超过90%可能进入地表水的致病细菌[36] RNG供应源 - 截至2022年12月31日,公司从超过100个供应源获取RNG[37] 公司事故率 - 2022年公司总可记录事故率(TRIR)为2.8,低于2021年所有行业全国平均水平2.9[41] 公司车辆燃料销售结构与目标 - 2022年RNG占公司车辆燃料销售的84%,预计到2025年车辆燃料销售将100%为RNG[42] 公司加油站建设情况 - 自2008年以来,公司作为总承包商或监督合格第三方承包商建造了超过450个加油站[42] 公司客户收入占比 - 2020 - 2022年,没有单一客户占公司总收入的10%或以上[46] 美国部分车辆燃料消耗情况 - 美国约有410万辆8类重型卡车,每年消耗超过400亿加仑燃料[46] - 美国机场服务车辆每年消耗约20亿加仑燃料[49] - 美国约有20万辆垃圾车,每年消耗约20亿加仑燃料,2022年约60%新垃圾车能使用RNG,2008年该比例约为3%,截至2022年12月31日公司为约1.5万辆垃圾车提供燃料[49] - 美国有超7.2万辆市政公交,每年消耗约10亿加仑燃料,超25%现有公交和约35%新公交使用RNG,截至2022年12月31日公司服务多家公交客户[49] CA LCFS项目要求 - CA LCFS项目要求石油基燃料生产商产品CI从2011年降低0.25%,到2020年累计降低10%,到2030年累计降低20%[58] 加州车辆零排放目标 - 2020年9月23日,加州州长发布行政命令,目标到2035年州内新乘用车和卡车销售100%为零排放,到2045年加州中重型卡车在可行运营中100%为零排放[58] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日,公司员工496人,无停工情况,无员工受集体谈判协议约束[61] 公司营销方式 - 公司主要通过直销团队、参加贸易展和行业活动营销品牌、产品和服务,销售和营销团队与政府机构密切合作[62] 公司业务特性 - 公司业务一定程度存在季节性,知识产权主要包括商业秘密、专利、技术诀窍和商标[63] 公司网站信息 - 公司网站为www.cleanenergyfuels.com,会在网站免费提供相关报告[64] 公司现金及负债情况 - 截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物和短期投资共计2.635亿美元,流动负债为100万美元[125] 公司AFTC收入 - 2022年公司确认替代燃料消费税抵免(AFTC)收入2180万美元,AFTC自2022年1月1日起恢复并延长三年[125][130] 公司总营收情况 - 2020 - 2022年公司总营收分别为2.917亿美元、2.556亿美元和4.202亿美元[127] 公司燃料销售情况 - 2020 - 2022年公司燃料销售分别为1.694亿美元、1.31亿美元和2.811亿美元,其中2021年和2022年分别包含8360万美元和2430万美元与亚马逊认股权证相关的非现金基于股票的销售激励抵消收入费用[127][129] 公司燃料销量情况 - 2020 - 2022年公司RNG燃料销量分别为1.533亿加仑汽油当量(GGEs)、1.67亿GGEs和1.982亿GGEs,传统天然气销量分别为8210万GGEs、7880万GGEs和6960万GGEs[132] 公司运维服务量情况 - 2020 - 2022年公司运维服务量分别为2.184亿GGEs、2.298亿GGEs和2.404亿GGEs[132] 公司加气站建设销售成本情况 - 2020 - 2022年公司加气站建设销售成本分别为2400万美元、1500万美元和1940万美元[132] 公司净亏损情况 - 2020 - 2022年公司净亏损分别为990万美元、9310万美元和5870万美元[132] 公司合资企业出资情况 - 2021年公司与道达尔能源成立合资企业,双方各承诺初始出资5000万美元,最高投资4亿美元;与英国石油成立合资企业,公司承诺出资3000万美元,后追加2000万美元,满足相关资本出资承诺[134] 公司认股权证发行情况 - 2021年公司向亚马逊子公司发行认股权证,可购买最多5314.1755万股普通股,行权价为每股13.49美元,较2021年4月15日收盘价溢价21.3%[134] 公司股票销售激励与客户激励资产情况 - 2021年第二季度公司确认非现金股票销售激励抵消收入费用7660万美元,客户激励资产3840万美元;2022年亚马逊认股权证费用为2430万美元,截至2022年12月31日客户激励资产为2220万美元[138] 公司燃料税收抵免情况 - 2006年10月1日至2021年12月31日及2022年1月1日至2024年12月31日,公司销售压缩天然气和液化天然气可获每加仑0.5美元替代燃料税收抵免[138] 公司贷款协议情况 - 2022年12月22日,公司与Riverstone Credit Partners达成1.5亿美元可持续发展挂钩高级有担保第一留置权定期贷款协议[138] - 2022年1月31日,NG Advantage获得Berkshire Bank1400万美元定期贷款,年利率5%,用于偿还1110万美元现有债务,产生230万美元债务清偿损失;12月22日还清该贷款,产生110万美元债务清偿损失[138][139][140] - 2021年5月1日公司获得PlainsCapital Bank2000万美元循环信贷额度,后延期至2023年5月1日;2022年12月22日该协议终止,存入200万美元定期存款作为备用信用证抵押[140] 公司股票回购情况 - 2020年3月12日公司董事会批准最高3000万美元股票回购计划,2021年12月7日增至5000万美元;2022年回购1190254股,花费610万美元;截至2022年12月31日,累计使用2350万美元回购9387340股,剩余2650万美元授权资金[140] 公司折旧与报废义务费用情况 - 2022年公司因拆除加油站设备确认1060万美元加速折旧费用和250万美元增量资产报废义务费用[141] 公司股票发行情况 - 2021年公司通过两次市价发行计划发行22836183股普通股,总收益2亿美元,交易成本650万美元[141] 公司总债务情况 - 截至2022年12月31日,公司总债务(不包括融资租赁义务)本金为1.456亿美元,其中10万美元预计2023年到期,且公司遵守所有债务契约[142] RNG和传统天然气市场影响因素 - 可再生天然气和传统天然气作为车用燃料市场有增长潜力,但受油价波动、其他替代车辆或燃料受关注、重型卡车市场增长缓慢等因素影响[143][144][145][146] 公司销售增长情况 - 2021 - 2022年公司销售的RNG和常规天然气总量增长8.9%,RNG销量增长18.7%[152] 公司商品互换合同情况 - 2018年10月公司为支持Zero Now卡车融资计划,与TotalEnergies Gas & Power North America和THUSA执行两份商品互换合同,每年涉及500万加仑柴油,期限从2019年4月1日至2024年6月30日[154] 公司收入构成与波动因素 - 公司毛收入主要由与销量相关的产品和服务收入以及加油站建设销售构成,收入会因多种因素在不同时期波动[149] 公司销售成本波动因素 - 公司销售成本会因天然气商品价格、加油站建设和劳动力成本等多种因素在不同时期波动[151] 公司运营结果影响 - 公司运营结果波动大,会使不同时期业绩比较意义不大,可能导致业绩低于财务指引或投资界预期,影响股价[151] 公司风险对冲情况 - 公司通过购买期货合约对冲固定价格销售合同风险,预计向客户提供的固定价格销售合同较少[154] 公司收入确认方法 - 公司按五步方法确认收入,不同产品和服务收入确认方式不同[156] 加油站建设合同收入确认 - 加油站建设合同大多为短期,部分大型复杂站点建设长达24个月,按进度确认收入[157] AFTC收入确认方式 - AFTC被视为可变对价,在通过联邦立法授权且价格可确定时确认为收入[161] 公司产品与服务收入情况 - 2022年产品收入增至3.73亿美元,占总收入88.8%,较2021年的2.131亿美元(占比83.4%)增加1.599亿美元[167] - 2022年服务收入增至4720万美元,占总收入11.2%,较2021年的4250万美元(占比16.6%)增加470万美元[167] 公司产品销售成本情况 - 2022年产品销售成本增至2.797亿美元,占总收入66.6%,较2021年的1.896亿美元(占比74.2%)增加9010万美元[167] 公司销售、行政及折旧等费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用增至1.095亿美元,较2021年的8990万美元增加1960万美元[168] - 2022年折旧和摊销费用增至5470万美元,较2021年的4520万美元增加950万美元[168] - 2022年利息费用增至630万美元,较2021年的440万美元增加190万美元[168] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动提供的现金为6670万美元,较2021年的4130万美元增加[171] - 2022年投资活动使用的现金为1.485亿美元,较2021年的2.077亿美元减少[171] - 2022年融资活动提供的现金为1.016亿美元,较2021年的1.528亿美元减少[171] 公司资本支出计划 - 公司2023年资本支出计划约为9000万美元,主要用于加油站建设、IT软件和设备以及LNG工厂成本[172] 公司ADG RNG生产设施投入情况 - 公司计划最多投入约4000万美元开发ADG RNG生产设施,2022年已投入8970万美元,截至2022年12月31日累计投入1.78亿美元[174] 公司总债务及利息支付情况 - 截至2022年12月31日,公司总债务本金约1.531亿美元,预计2023 - 2026年分别到期100万、140万、60万和1.501亿美元,2023年利息支付义务约1680万美元[174] 公司经营租赁债务情况 - 截至2022年12月31日,公司经营租赁债务约8400万美元,预计2023 - 2027年及以后分别到期810万、810万、810万、800万、790万和4380万美元[174] 公司现金及AFTC收入综合情况 - 2022年公司确认AFTC收入2180万美元,截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物和短期投资共2.635亿美元,较2021年的2.292亿美元有所增加[175] 公司合同义务和资本支出承诺现金需求 - 截至2022年12月31日,公司各项合同义务和资本支出承诺的总现金需求为4.00801亿美元,其中1年内需支付1.21187亿美元[177] 公司表外安排情况 - 截至2022年12月31日,公司有5020万美元的未偿还担保债券、对权益法投资对象的550万美元贷款承诺、有期限至2024年6月的天然气购买合同和至2026年3月供应1.7亿GGEs RNG的销售合同等表外安排[179][180] 公司天然气成本情况 - 2020 - 2022年,天然气成本分别占公司销售成本的7460万
Clean Energy(CLNE) - 2022 Q4 - Annual Report