公司收购与股权发行 - 2021年12月1日公司100%收购ProQuest，总代价49.943亿美元，净现金收购5250万美元，代价包括向卖方发行4690万股普通股（价值10.949亿美元）和支付约39.519亿美元现金[164] - 2021年6月公司完成4420万股普通股公开发行，发行价26美元，其中公司发行2880万股，出售股东出售1540万股（含承销商额外购买的580万股）[165] - 2021年6月公司同时完成1440万股5.25% A系列强制可转换优先股公开发行，含承销商额外购买的190万股[166] - 2021年6月，公司完成普通股和5.25% A系列强制可转换优先股（MCPS）的承销公开发行，分别获得净收益约7.281亿美元和13.927亿美元，用于部分支付ProQuest收购的购买价格[248][249] 收入结构占比变化 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，订阅和经常性收入分别占总收入的78.3%和80.5%[180] 年化合同价值变化 - 2022年3月31日年化合同价值（ACV）为16.065亿美元，较2021年3月31日的9.094亿美元增加6.971亿美元，增幅76.7%[183] 年度收入续订率情况 - 2022年和2021年第一季度年度收入续订率均为92.5%[185] 净收入变化 - 2022年第一季度净收入6.622亿美元，较2021年第一季度的4.284亿美元增加2.338亿美元，增幅54.6%；按固定汇率计算，净收入增加2.469亿美元，增幅57.6%[191] - 2022年第一季度净收入6.622亿美元，较2021年同期的4.284亿美元增长2.338亿美元，增幅54.6%[193][198][200] 各类型收入变化 - 2022年第一季度订阅收入4.038亿美元，较2021年同期的2.39亿美元增长1.648亿美元，增幅69.0%；按固定汇率计算，增长1.708亿美元，增幅71.5%[193][194] - 2022年第一季度经常性收入1.145亿美元，较2021年同期的1.095亿美元增长500万美元，增幅4.6%；按固定汇率计算，增长1020万美元，增幅9.3%[193][195] - 2022年第一季度交易及其他收入1.437亿美元，较2021年同期的8290万美元增长6080万美元，增幅73.3%；按固定汇率计算，增长6270万美元，增幅75.6%[193][196] 各地区收入变化 - 美洲地区2022年第一季度收入3.603亿美元，较2021年同期的2.032亿美元增长1.571亿美元，增幅77.3%；按固定汇率计算，增长1.598亿美元，增幅78.6%[198] - 欧洲/中东/非洲地区2022年第一季度收入1.775亿美元，较2021年同期的1.321亿美元增长4540万美元，增幅34.4%；按固定汇率计算，增长5160万美元，增幅39.1%[198] 各板块收入变化 - 科学板块2022年第一季度收入4.204亿美元，较2021年同期的1.913亿美元增长2.291亿美元，增幅119.8%；按固定汇率计算，增长2.335亿美元，增幅122.1%[200][201] - 知识产权板块2022年第一季度收入2.416亿美元，较2021年同期的2.401亿美元增长150万美元，增幅0.6%；按固定汇率计算，增长1020万美元，增幅4.2%[200][202] 成本与费用变化 - 2022年第一季度收入成本2.492亿美元，较2021年同期的1.479亿美元增长1.013亿美元，增幅68.5%；按固定汇率计算，增长1.046亿美元，增幅70.7%[204][205] - 2022年第一季度销售、一般及行政费用1.937亿美元，较2021年同期的1.343亿美元增长5940万美元，增幅44.2%；按固定汇率计算，增长6200万美元，增幅46.2%[204][206] - 2022年第一季度重组和减值费用为1.17亿美元，较2021年同期的6.79亿美元减少5.62亿美元，降幅82.8%[210] - 2022年第一季度其他经营收入为1.37亿美元，较2021年同期的1.62亿美元其他经营费用增加2.99亿美元，增幅184.6%[213] - 2022年第一季度金融工具按市值计价收益为10.04亿美元，较2021年同期的5.12亿美元增加4.92亿美元，增幅96.1%[214] - 2022年第一季度利息费用和债务折价摊销净额为5.95亿美元，较2021年同期的3.74亿美元增加2.21亿美元，增幅59.1%[217] - 2022年第一季度所得税拨备为1.63亿美元，较2021年同期的0.03亿美元增加1.6亿美元，有效税率从0.5%升至19.0%[218] - 2022年第一季度优先股股息为1.87亿美元，较2021年同期增长100%[219] 调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为26.23亿美元，2021年同期为16.48亿美元，调整后EBITDA利润率分别为39.6%和38.2%[226] 计划成本情况 - One Clarivate计划已发生成本2.57亿美元，预计未来发生1.43亿美元；ProQuest收购整合计划已发生成本0.8亿美元，预计未来发生4.29亿美元[212] 偿债与流动性情况 - 公司认为未来12个月经营活动现金流、手头现金和循环信贷额度足以偿债、满足流动性需求和必要资本支出[232] 经营现金流季节性 - 公司经营现金流具有季节性，上半年尤其是第一季度经营现金流入较多[231] 现金及债务情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为5.002亿美元和4.309亿美元，受限现金从2021年12月31日的1.567亿美元降至2022年3月31日的0.155亿美元[233] - 截至2022年3月31日，公司债务约为55.596亿美元，主要包括定期贷款安排借款28.117亿美元、2029年到期优先票据未偿本金9.214亿美元等[233] 债券发行情况 - 2021年6月24日，公司发行2028年到期优先担保票据和2029年到期优先票据，本金均为10亿美元，年利率分别为3.875%和4.875%[235] 股票回购计划 - 2022年2月，公司董事会批准在2023年12月31日前通过公开市场购买最多10亿美元普通股，截至2022年3月31日，该计划剩余可用额度约为9.336亿美元[239] 各活动现金流变化 - 2022年和2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金分别为6740万美元和1.74亿美元，减少1.066亿美元[240][242] - 2022年和2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为4270万美元和3260万美元，增加1010万美元[240][245] - 2022年和2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为8880万美元和660万美元，增加8220万美元[240][247] 优先股股息情况 - MCPS股息按累计基础支付，年利率为清算优先权每股100美元的5.25%，公司可选择以现金、普通股或两者组合支付[250] - 2022年2月，公司董事会宣布对其5.25% A系列MCPS每股派发季度股息1.3125美元，于2022年3月1日以现金支付，截至2022年3月31日，公司在应计费用和其他流动负债中确认应计优先股股息640万美元[252] - 强制可转换优先股股息按清算偏好100.00美元/股的年利率5.25%支付，可现金或普通股支付[262] 自由现金流情况 - 2022年第一季度自由现金流为26.0百万美元，2021年同期为141.0百万美元，主要因支付CPA Global股权计划款项和资本支出增加而减少[253] - 2022年第一季度调整后自由现金流为191.3百万美元，2021年同期为163.2百万美元，因运营业绩提升而增加[254] 信贷协议情况 - 2022年3月31日，公司信贷协议下总循环信贷承诺增加400.0百万美元至750.0百万美元，到期日延至2027年3月31日[258] - 截至2022年3月31日，公司综合覆盖率为6.62:1.00，综合杠杆率为4.18:1.00，符合信贷协议契约[259] 汇率变化情况 - 2022年第一季度，1美元兑换英镑汇率为0.75，较2021年同期增长3% [271] - 2022年第一季度，1美元兑换欧元汇率为0.89，较2021年同期增长7% [271] - 2022年第一季度，1美元兑换日元汇率为116.28，较2021年同期增长10% [271] 浮动利率债务情况 - 截至2022年3月31日，公司有2986.7百万美元浮动利率债务，其中449.0百万美元进行了利率互换套期保值[272] 基准利率影响情况 - 信贷协议适用基准利率变动0.125个基点，会对2022年第一季度现金利息费用产生0.4百万美元影响[272]