财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达6.62亿美元，较去年同期增加2.34亿美元，主要受ProQuest收购带来的无机增长以及4.4%的有机增长推动 [10][28] - 调整后EBITDA为2.62亿美元，较2021年第一季度增加近1亿美元，利润率接近40%，较上年同期扩大140个基点 [29] - 归属于普通股的净收入为5100万美元，较去年同期增长1.07亿美元 [29] - 第一季度调整后摊薄每股收益为0.21美元，较去年第一季度增加0.07美元 [29] - 运营现金流为6700万美元，较去年同期下降1.07亿美元，主要归因于CPA幻影股份计划从受限现金中支出1.5亿美元 [30] - 调整后自由现金流为1.91亿美元，较去年第一季度增长17% [30] - 全年营收预计增长近10亿美元至28.4亿美元（区间中点），受ProQuest收购和约6.5%的有机增长推动 [36] - 调整后EBITDA预计接近12亿美元（区间中点），利润率在41% - 42%之间 [37] - 调整后自由现金流预计达到7亿美元（区间中点），转化率接近60% [37] - 调整后摊薄收益预计为每股0.90美元（区间中点） [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度有机增长4.4%，为营收增加1900万美元，为利润增加1100万美元，利润转化率为58%，续订率与去年持平，有机ACV增长与第一季度有机增长率一致 [31][32] - 无机增长贡献2.28亿美元营收和6900万美元利润，利润转化率为30%（成本协同效应影响前），主要归因于ProQuest收购 [32] - 成本协同效应（扣除实现所需的某些运营费用后）贡献2600万美元增量利润 [32] - 外币子公司的汇率转换影响扣除1300万美元营收和800万美元利润 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推行One Clarivate战略，以客户为中心，聚焦四个客户垂直领域，已开始取得早期交叉销售成果，如Web of Science平台被多个行业公司购买 [10][12][14] - 持续投入新产品开发和技术改进，2021年推出超90款新产品和改进产品，2022年预计资本支出约1.85亿美元，约75%用于研发项目 [17] - 加速ProQuest整合，已在四个月内实现超1亿美元目标节省中的3300万美元，完成多项产品整合 [19] - 注重可持续发展，将其融入业务战略，46%的收入与联合国可持续发展目标（SDGs）相关，51%的道琼斯可持续发展世界指数公司与公司合作 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年开局良好，得益于运营改进和收购，业务模式具有韧性，约80%的收入来自订阅和经常性销售，续订率超92%，有能力提价抵消通胀 [9][10][11] - 尽管面临宏观经济和地缘政治挑战，但对全年加速增长前景乐观，预计有机增长将加速至6.5%，各业务指标将持续改善 [36][38] 其他重要信息 - 公司将于5月10日开展年度首次客户满意度调查，结果将在下一次季度财报电话会议分享 [16] - 公司在第一季度启动股票回购计划，过去两个月投入1.75亿美元回购近1100万股股票，平均价格略高于每股16美元 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度有机增长驱动因素中除定价外其他三项未达目标，后续如何加速增长以及实现全年有机增长目标的最大风险是什么 - 若不是俄罗斯业务取消或退出的影响，续订率本可接近目标，且该影响集中在年初，后续会改善 [59] - 交叉销售年初未达预期增长水平，销售团队已完成组织架构调整，预计第二季度及以后加速增长 [60] - 交易业务受去年高基数影响仍疲软，但随着销售团队重新定位和新数据上线，预计第二、三季度加速增长 [61] 问题2: 第一季度订阅有机收入增长2.8%，较第四季度的4.5%有所放缓，能否描述订阅收入的正负趋势及影响因素 - 第一季度是续订旺季，新订阅销售通常随时间加速，存在季节性影响 [66] - 订阅业务在定价和经常性业务方面表现良好，且新产品在不同客户类别中的销售情况令人鼓舞，预计订阅业务将继续加速增长 [67][68] 问题3: 收购ProQuest约六个月，主要学习经验、本季度增长情况及收入季节性如何 - ProQuest整合进展顺利，已完成约三分之一的成本削减目标，产品整合令人兴奋，第一季度业绩基本符合预期 [73][74] - 领导团队整合良好，未来将推出针对特定垂直领域的解决方案 [76][77] 问题4: 从第一季度到第二季度，业务的订阅、经常性和交易部分如何改善 - 定价改善预计与第一季度一致，续订率将更接近50个基点的改善目标，交叉销售预计在第二季度提高20 - 30个基点，交易业务预计在第二季度与去年持平，下半年转正 [81] 问题5: 关于资本分配，今年剩余时间可用于回购的自由现金流金额以及实现长期财务目标所需的并购规模 - 今明两年预计产生的15亿美元现金中，约10亿美元可用于股票回购，今年最多可完成一半的回购计划，后续会根据情况更新进展 [85][86] 问题6: 俄罗斯和中国市场的地理挑战，俄罗斯影响为何在第一季度后消散或下降，是否从有机收入增长计算中排除，以及中国市场的收入和疫情封锁影响 - 俄罗斯业务退出在第一季度对订阅和交易销售产生较大影响，但随着时间推移，订阅和续订表现将改善，且不会对有机增长计算进行调整 [92][93] - 中国市场规模较小，目前未看到疫情封锁的直接影响，且公司关注员工关怀，同时认为中期在中国有增长机会 [94][95][96] 问题7: 上季度提到的提高销售生产力进展如何，是否有第四季度业务滑入第一季度推动本季度增长 - 约300万美元业务从第四季度流入第一季度，且仍有业务在管道中 [99] - 公司在One Clarivate战略下对业务有更好的洞察和规划能力，能够更好地预测业务和分配资源，目前首要任务是增加销售产能 [100][101] 问题8: 幻灯片和新闻稿中交易收入数据存在差异的原因，以及本季度未看到ACV有机增长率数据的原因 - 幻灯片左下角比较的是交易销售增长速度的加速情况，交易销售较去年有所增长，但与去年全年增长率相比下降约70个基点，预计后续会改善 [103][104] - ACV有机增长率与本季度有机增长率一致，约为4.5% [103]