公司基本信息 - 公司是马里兰州公司和REIT，主要在美国拥有和运营A类和创意办公房地产资产[200][205] - 公司拥有一家位于加利福尼亚州北部的酒店和一个根据SBA 7(a)贷款计划发放贷款的平台[205] - 2022年和2021年第二季度，公司运营三个业务板块：办公和酒店物业以及贷款业务[234] 房地产投资组合情况 - 截至2022年6月30日，公司房地产投资组合包含17项资产，其中12项办公物业可出租面积约140万平方英尺，入住率78.1%，1家酒店及附属停车场共503间客房，六个月RevPAR为127.98美元，还有3个开发地块[204] 公司投资与收购策略 - 公司计划投资不超过总资产价值10%，但管理层可能进行更重大收购[200][208] - CIM集团通常花6个月至5年评估社区后再进行房地产收购[210] 公司融资方式 - 公司可能通过发行股票、使用信贷工具、增加债务、出售资产或运营现金流等方式为未来活动融资[214] 办公物业关键指标变化 - 2022年6月30日，公司办公物业入住率78.1%，2021年为78.0%；每平方英尺年化租金为54.13美元，2021年为52.32美元[215] - 未来四个季度到期现金租金方面，2022年9月30日到期平方英尺为55,126，每平方英尺租金49.45美元；2022年12月31日到期平方英尺42,368，每平方英尺租金49.64美元；2023年3月31日到期平方英尺29,477，每平方英尺租金51.12美元；2023年6月30日到期平方英尺45,916，每平方英尺租金53.03美元[216] - 2022年第二季度和上半年，公司执行租期超12个月的租约，面积分别为39,392和60,870平方英尺；2022年第二季度执行租约7份，可出租面积26,766平方英尺，新现金租金每平方英尺35.11美元，到期现金租金每平方英尺33.18美元；上半年执行租约14份，可出租面积41,737平方英尺，新现金租金每平方英尺44.60美元，到期现金租金每平方英尺43.57美元[216] 租金减免情况 - 截至2022年6月30日和2021年12个月的租金减免总额分别约为220万美元和130万美元[215] 公司运营管理方式 - CIM集团通过积极的现场物业管理和租赁来最大化资产价值[211] - CIM集团的投资和开发团队密切合作进行开发或再开发项目[212] 酒店关键指标变化 - 加利福尼亚州萨克拉门托酒店2022年入住率73.3%，ADR为174.48美元，RevPAR为127.98美元；2021年入住率38.8%，ADR为119.99美元，RevPAR为46.52美元[220] PPP贷款情况 - 截至2022年6月30日，PPP贷款剩余未偿还余额为205,000美元[222] SBA 7(a)贷款计划情况 - SBA 7(a)贷款计划最大贷款额为500万美元，多数SBA 7(a)贷款期限约25年[223] 主要租户占比情况 - 截至2022年6月30日，凯泽基金会健康计划公司占公司年化租金收入的29.2%[227] 公司整体财务数据关键指标变化（第二季度） - 2022年第二季度总营收26,403,000美元，较2021年同期的22,673,000美元增长16.5%；总费用23,411,000美元，较2021年同期的21,150,000美元增长10.7%；净收入2,931,000美元，较2021年同期的527,000美元增长456.2%[228] - 2022年第二季度归属于普通股股东的FFO为2,625,000美元，较2021年同期的859,000美元增加1,800,000美元[233] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司分别确认106,000美元和13,000美元的可赎回优先股赎回，以及4,000美元和106,000美元的可赎回优先股视同股息[232] 各业务线数据关键指标变化（第二季度末） - 2022年第二季度末办公室收入增至1410万美元，同比增长5.4%，酒店收入增至960万美元，同比增长175.4%，贷款收入降至280万美元，同比下降52.9%[237][238][239] - 2022年第二季度末办公室费用增至640万美元，同比增长11.6%，酒店费用增至630万美元，同比增长81.9%，贷款费用增至110万美元，同比增长34.0%[240][241][242] - 2022年第二季度末未合并实体办公室收入为26万美元，因2022年2月投资该实体，2021年同期无可比收入[243] - 2022年第二季度末关联方资产管理及其他费用降至92万美元，同比下降59.3%[244] - 2022年第二季度末关联方公司费用报销增至52.6万美元，同比增长15.9%[245] - 2022年第二季度末利息费用降至230万美元，同比下降8.3%[246] - 2022年第二季度末一般及行政费用为88万美元，与2021年同期的83.5万美元基本持平[247] - 2022年和2021年第二季度末折旧及摊销费用均为500万美元[248] - 2022年第二季度末所得税拨备降至32.1万美元，同比下降67.8%[249] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年总收入为5118.5万美元，同比增长23.2%，总费用为4570.4万美元，同比增长5.5%，净收入增至523.3万美元，2021年同期为净亏损314.4万美元[250] 各业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年办公室收入2820万美元，同比增长4.8%；酒店收入1740万美元，同比增长224.4%；贷款收入560万美元，同比下降39.5%[255][256][257][258] - 2022年上半年办公室费用1260万美元，同比增长9.9%；酒店费用1170万美元，同比增长90.3%；贷款费用220万美元，与去年同期持平[255][261][262][263] - 2022年上半年未分配给经营部门的资产管理及其他费用180万美元，同比下降59.3%；公司向关联方的费用报销94.8万美元，同比下降10.5%；利息费用430万美元，同比下降11.9%；一般及行政费用200万美元，同比下降29.9%；折旧及摊销费用1000万美元，与去年同期基本一致；所得税拨备62.8万美元，同比下降54.2%[255][264][265][266][267][268][269] 公司现金流情况（上半年） - 2022年上半年经营活动产生的净现金增加740万美元，主要因净收入调整项增加690万美元，部分被担保贷款销售净收益减少150万美元抵消[272] - 2022年上半年投资活动使用的净现金增加3090万美元，主要因资本支出增加380万美元、房地产收购810万美元、对非合并合资企业投资支出2240万美元，部分被贷款资金使用现金减少340万美元抵消[273] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为450万美元，较去年同期的1290万美元减少840万美元，主要因2021年发行普通股净收益7850万美元，而2022年回购普通股30.3万美元且无普通股发行收益，部分被债务净收益650万美元抵消[274] 公司债务相关情况 - 截至2022年8月3日，2018年循环信贷安排下有5000万美元未偿还，公司正与银行协商在到期前refinance，也提交了延期通知将到期日延至2023年10月[275] - 公司长期流动性需求主要用于资产收购、物业开发等，截至2022年6月30日，未履行的贷款承诺为710万美元[276] - 多数贷款承诺有75%政府担保，公司认为可在贷款全额发放后在二级市场出售担保部分[276] - 截至2022年6月30日，公司有一笔未偿还余额为9710万美元的抵押贷款[280] - 2018年循环信贷额度最高可借2.095亿美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，可变利率分别为3.72%和2.15%，截至2022年8月3日、6月30日和2021年12月31日，未偿还金额分别为5000万美元、7500万美元和6000万美元，可用借款额度分别约为1.509亿美元、1.259亿美元和1.176亿美元[281] - 截至2022年6月30日，PPPLF未偿还金额为20.5万美元，利率为0.35%[282] - 截至2022年8月3日、6月30日和2021年12月31日，SBA 7(a)贷款支持票据未偿还余额分别为380万美元、400万美元和770万美元[283] - 截至2022年6月30日，次级附属票据本金余额为2710万美元，PPP贷款未偿还金额为20.5万美元[284] 公司优先股相关情况 - 2016年10月至2020年1月，公司发行4603287份A类优先股单位，净收益1.052亿美元；2020年2月至2022年6月，发行A类、D类优先股，截至2022年6月30日，发行192440股A1类优先股、8251657股A类优先股和56857股D类优先股，净收益1.922亿美元；目前正在进行A1类优先股最高约6.923亿美元的公开发行[286][288] - A1类、A类、D类和L类优先股股息率分别为最高6.0%、5.50%、5.65%和5.50%，L类优先股若未及时支付股息，年利率最高增至8.50%；2022财年普通股初始股息为701.0799万美元，截至2022年6月30日已支付397.2万美元[290] - 2022年第二季度，公司赎回88225股A类优先股[294] - 2022年11月，L系列优先股持有人有权要求公司赎回，公司也有权赎回，赎回价格为面值加累计未付股息，可现金或等值普通股支付[275] 公司抵押贷款价值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司抵押贷款账面价值为9710万美元，公允价值分别为9330万美元和1.008亿美元，折现率分别为5.23%和3.22%[299] 公司借款结构及利率影响情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司固定利率借款分别为9730万美元（占比46.4%）和1.021亿美元（占比50.2%），浮动利率借款分别为1.123亿美元（占比53.6%）和1.014亿美元（占比49.8%），LIBOR变动50个基点对公司年度收益影响分别约为56.2万美元和50.7万美元[300]