公司投资与战略规划 - 公司计划投资不超过总资产价值10%，但管理层可能进行更大规模收购[207][215] - 公司将处置不符合战略的资产，并将收益再投资于符合战略的资产[216] - CIM集团评估社区6个月至5年，确定“合格社区”作为收购目标[217] 公司业务范围与资产组合 - 公司主要拥有和运营美国各地A级和创意办公房地产资产，还拥有一家酒店和贷款平台[207][212] - 截至2022年9月30日，公司房地产投资组合有19项资产，包括13处办公物业、1家酒店及4个开发地块[211] 办公物业业务数据 - 截至2022年9月30日，13处办公物业共约130万可出租平方英尺，出租率83.2%[211] - 截至2022年9月30日，办公室组合的入住率为83.2%，高于2021年的77.7%；年化每平方英尺租金为54.40美元，高于2021年的52.50美元[222] - 2022年和2021年截至9月30日的十二个月总减免租金分别约为230万美元和130万美元[222] - 未来四个季度，到期现金租金的到期平方英尺数分别为44,010、24,823、52,917和22,033；到期每平方英尺租金分别为54.31美元、52.05美元、46.15美元和52.69美元[223] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司执行的租期超过12个月的租约总面积分别为58,666和119,536平方英尺[225] - 截至2022年9月30日的三个月，Kaiser占公司年化租金收入的29.5%[233] - 2022年第三季度，办公室收入增至1404.3万美元，增长8.0%；办公室费用增至732万美元，增长33.5%[243][244][245][246][248][249][250] - 2022年第三季度，未合并实体办公室业务亏损20.4万美元，而2021年同期无此项亏损[243][251] - 2022年前九个月，办公室收入增至4220万美元，增长5.9%；办公室费用增至2000万美元，增长17.5%[265][266][267][269][270][271][272] - 办公室业务未合并实体收入为17.6万美元，因2022年2月才进行投资，2021年同期无可比收入[265][273] 酒店业务数据 - 截至2022年9月30日，酒店及附属停车场共503间客房，九个月每间可售房收入为125.64美元[211] - 2022年和2021年9月30日，酒店入住率分别为73.5%和48.2%；ADR分别为171.05美元和128.06美元；RevPAR分别为125.64美元和61.67美元[227] - 2022年第三季度，酒店收入增至845.6万美元，增长54.4%；酒店费用增至607.9万美元，增长32.1%[243][244][245][246][248][249][250] - 2022年前九个月，酒店业务净营业收入增加800万美元；酒店收入增至2580万美元，增长138.4%；酒店费用增至1780万美元，增长65.4%[260][263][265][266][267][269][270][271][272] 贷款业务数据 - SBA 7(a)贷款计划的最高贷款金额为500万美元，多数贷款期限约为25年[229][231] - 2022年第三季度，贷款收入降至235.3万美元，下降59.2%；贷款费用增至116.2万美元，增长28.5%[243][244][245][246][248][249][250] - 2022年前九个月，贷款业务净营业收入减少740万美元；贷款收入降至800万美元，下降47.1%；贷款费用增至340万美元，增长9.6%[260][263][265][266][267][269][270][271][272] - 公司预计2022年第四季度贷款收入将低于2021年同期，原因包括贷款发放量降低、可变利率贷款需求减少以及服务资产收入降低[248] - 预计2022年第四季度贷款收入将大幅低于2021年同期，因贷款发放量降低、可变利率贷款需求下降、服务资产收入减少[269] 公司整体财务数据 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司总收入分别为2485.3万美元和2424.9万美元，同比增长2.5%；总费用分别为2469.4万美元和2167.9万美元，同比增长13.9%；净亏损分别为23.2万美元和净收入162.4万美元，同比下降114.3%[234] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，归属于普通股股东的FFO分别为 - 659.1万美元和184.5万美元，同比下降840万美元[239][240] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司分别确认了490万美元和2.7万美元的可赎回优先股赎回，以及0和9万美元的可赎回优先股视同股息[238] - 2022年前九个月，总收入为7603.8万美元，较2021年的6580.1万美元增长15.6%；总费用为7039.8万美元，较2021年的6500.5万美元增长8.3%；净收入增至500.1万美元，而2021年为净亏损152万美元[260] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的资金从营运中获得的资金（FFO）为 - 177.3万美元，较2021年的 - 46.5万美元减少130.8万美元[261][263] - 2022年前九个月，资产及其他关联方费用减少400万美元，所得税拨备减少150万美元，利息费用减少60.6万美元，一般及行政费用减少25.9万美元；公司确认可赎回优先股赎回金额为500万美元（2021年为5.3万美元），可赎回优先股视同股息为1.9万美元（2021年为25.3万美元）[260][261][263] 关联方及其他费用数据 - 2022年第三季度，关联方资产管理及其他费用降至91.6万美元，下降59.5%；关联方公司费用报销为51.1万美元，与2021年的53.3万美元基本持平；利息费用为205.9万美元，与2021年的208万美元基本持平[243][252][253][254] - 2022年第三季度，一般及行政费用增至135.3万美元，增长79.7%；交易成本为20.1万美元，而2021年同期无此项成本；折旧及摊销费用为509.3万美元，与2021年的506.1万美元基本持平；所得税拨备降至18.7万美元，下降80.2%[243][255][256][258][259] - 与关联方的资产管理及其他费用降至280万美元，下降59.3%；向关联方的公司费用报销降至150万美元，下降8.4%；利息费用降至640万美元，下降8.6%；一般及行政费用降至340万美元，下降7.1%；交易成本为20.1万美元，2021年同期无此成本；折旧及摊销费用为1510万美元，与2021年基本持平；所得税拨备降至81.5万美元，下降64.8%[265][274][275][276][278][279][280] 现金流量数据 - 经营活动产生的净现金增加1440万美元，主要因净收入调整项增加660万美元、担保贷款销售净收益增加1310万美元，部分被净营运资金使用增加580万美元抵消[281] - 投资活动使用的净现金增加1790万美元，主要因资本支出增加460万美元、房地产收购增加780万美元、对非合并合资企业投资支出2240万美元，部分被PPP贷款发放结束减少现金使用670万美元和非合并合资企业提供现金1030万美元抵消[282] - 融资活动使用的净现金为1150万美元，较2021年同期的2570万美元减少1420万美元，主要因债务净收益510万美元、优先股发行净收益增加5670万美元，部分被2021年普通股发行净收益7830万美元（2022年回购470万美元普通股且无发行收益）和2022年回购6740万美元L系列优先股抵消[283] 公司资金用途与融资方式 - 短期内，公司资金主要用于资产收购、物业开发或重新定位、资本支出、债务本息支付、SBA 7(a)贷款发放、支付优先股和普通股股息及赎回优先股[284] - 公司未来融资方式包括发行股票、使用信贷工具、增加债务、出售资产、合作投资和运营现金流[221] - 公司未来活动可能通过发行普通股、优先股或其他权益及债务证券、信贷安排和定期贷款、增加高级有追索权或无追索权债务等方式融资[284] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，2018年循环信贷安排下未偿还金额为8500万美元，公司正与银行合作进行再融资，并将到期日延长至2023年10月[286][291][293] - 截至2022年9月30日，公司未偿还的贷款承诺为1150万美元，政府担保比例为75% [287] - 4750威尔希尔项目预计总成本约为3280万美元，将通过联合投资者和公司的股权出资以及第三方贷款融资[288] - 截至2022年9月30日，公司有一笔抵押贷款，未偿还余额为9710万美元[290] - 2018年循环信贷安排经修订后可借款最高达2.095亿美元，2022年9月30日和2021年12月31日的可变利率分别为4.33%和2.15% [291] - 截至2022年11月9日、9月30日和2021年12月31日，2018年循环信贷安排下未偿还金额分别为5500万美元、8500万美元和6000万美元，可用于未来借款的金额分别约为1.545亿美元、1.199亿美元和1.176亿美元[293] - 截至2022年11月9日、9月30日和2021年12月31日，SBA 7(a)贷款支持票据的未偿还余额分别为220万美元、270万美元和770万美元[294] - 截至2022年9月30日，次级附属票据的总本金余额为2710万美元[295] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应付抵押贷款账面价值为9710万美元，公允价值分别为9000万美元和1.008亿美元；应付抵押贷款估值分别使用6.28%和3.22%的利率[311] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司固定利率借款分别为9710万美元（占比44.5%）和1.021亿美元（占比50.2%）[312] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司浮动利率借款分别为1.209亿美元（占比55.5%）和1.014亿美元（占比49.8%）[312] - 基于2022年9月30日和2021年12月31日的浮动利率债务水平，伦敦银行间同业拆借利率变动50个基点将分别导致公司年度收益变动约60.4万美元和50.7万美元[312] 公司股权情况 - 截至2022年9月30日，公司发行了285.9441万股A1系列优先股、825.1657万股A系列优先股和5.6857万股D系列优先股，获得净收益2.53亿美元[298] - 2022年9月15日，公司以每股27.40美元（较面值28.37美元折价3.4%）加每股1.12美元应计未付股息的价格回购了243.5284万股L系列优先股，总成本为7010万美元[305] 其他情况 - 公司运营受COVID - 19影响，未来影响程度取决于疫情发展等不确定因素[209][210] - CIM集团通过现场物业管理和租赁最大化资产价值，投资和开发团队密切合作[218][219] - 截至2022年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[306]