公司服务网络 - 公司服务网络包括约500个分销点和超10000个认证经销商点，分布在约190个国家和地区[10] 疫情及市场影响 - 2020年疫情致市场低迷，影响公司销售和运营，2021年需求负面影响缓解，但仍有供应链问题和成本增加[11] 各业务线净销售额及EBITDA占比 - 发动机业务2021、2020、2019年净销售额占比分别为33%、32%、34%，EBITDA占比分别为39%、41%、41%[14][16] - 分销业务2021、2020、2019年净销售额占比分别为26%、29%、27%，EBITDA占比分别为20%、22%、18%[25] - 零部件业务2021、2020、2019年净销售额占比分别为26%、24%、24%，EBITDA占比分别为33%、32%、31%[29] - 动力系统板块2021 - 2019年净销售额占合并净销售额均为15%，2021、2019年EBITDA占合并EBITDA为14%，2020年为11%[38] 发动机业务产品信息 - 发动机业务制造排量2.8 - 15升、功率48 - 715马力的产品[14] - 重型卡车发动机功率310 - 615马力，主要市场为北美、中国和澳大利亚[19] - 中型卡车和巴士发动机功率130 - 450马力，关键市场包括北美、欧洲、拉丁美洲、中国、澳大利亚和印度[20] - 轻型汽车发动机功率105 - 400马力，服务于北美、俄罗斯、拉丁美洲和中国市场[21] - 非公路用发动机功率48 - 715马力，服务于全球建筑、采矿等多个市场[22] 其他业务产品信息 - 过滤业务提供超8800种产品，电子和燃油系统服务于多个地区，自动变速器合资企业为50/50股权[32][33][34] - 动力系统板块产品包括2千瓦 - 3.5兆瓦发电机、最高4400马力发动机、7.5千伏安 - 11200千伏安交流发电机[38][39][40] 合资企业股权收入 - 2021年北京福田康明斯发动机有限公司股权收入1.12亿美元占26%，东风康明斯发动机有限公司0.82亿美元占19%，重庆康明斯发动机有限公司0.39亿美元占9%[49] - 2021年小松康明斯智利有限公司股权收入0.032亿美元占8%，其他经销商0.01亿美元占2%[49] - 2021年公司在合资企业的股权净收入为4.24亿美元，2020年为3.78亿美元，2019年为2.71亿美元[49] 合资企业生产信息 - 北京福田康明斯发动机有限公司生产2.5 - 4.5升轻型和10.5 - 14.5升重型柴油及天然气发动机[51] - 东风康明斯发动机有限公司生产3.9 - 14.5升柴油发动机、天然气发动机和自动变速器，功率80 - 760马力[53] 合资协议变化 - 康明斯西港公司合资协议于2021年12月31日到期不再续约，2022年1月起相关发动机纳入合并结果[55] 公司控股权情况 - 公司拥有对伊顿康明斯自动变速器技术公司、康明斯印度有限公司和氢动力公司的控股权[57][58][59] 主要客户销售占比 - 2021年、2020年和2019年，PACCAR分别占公司合并净销售额的15%、15%和17%，是公司最大客户[67] - 2021年、2020年和2019年，公司对PACCAR、Navistar、Daimler和Stellantis四家客户的净销售额分别占合并净销售额的33%、32%和37%[68] - 除PACCAR外，2021年、2020年和2019年公司对任何单一客户的净销售额分别低于合并净销售额的8%、7%和9%[68] 研发费用及合同报销 - 2021年、2020年和2019年，研发费用（扣除合同报销后）分别为11亿美元、9.03亿美元和9.98亿美元，合同报销分别为1.04亿美元、0.86亿美元和0.9亿美元[71] 公司战略目标 - PLANET 2050战略2030年目标包括减少设施和运营的绝对温室气体排放50%、减少新售产品的范围三绝对终身温室气体排放25%等[76][77] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司在全球约有59900名员工，其中约21200名员工由不同工会代表，集体谈判协议于2022 - 2026年到期[100] 动力系统部门季节性特点 - 公司动力系统部门通常在第一季度会因建筑支出下降而出现季节性下滑[66] 公司可持续发展指数纳入情况 - 2021年公司被纳入标准普尔道琼斯世界和北美可持续发展指数，是连续第16次被纳入北美指数，也是自2013年以来首次被纳入世界指数[84] 排放法规要求 - 公司在印度、中国、欧盟和美国的中重型发动机需采用NOx后处理技术以满足排放法规[92] - 美国EPA Tier 4非公路排放标准于2013 - 2015年对所有发动机功率类别生效，欧盟Stage V非公路排放标准于2019年对某些发动机功率类别生效，2021年1月对所有剩余类别完全生效[93] 员工工资情况 - 2019年美国生活工资为每小时15美元，多数岗位工资高于此[105] 公司疫苗接种工作 - 2021年公司开展全球疫苗接种工作，为员工等提供超45000剂疫苗，其中美国超5000剂、印度超30000剂、墨西哥超10000剂[112] 公司人员多元化及社会责任项目 - 公司董事会13名董事中5名为女性、5名具有不同种族背景，超50%的高管团队成员为女性，45%的领导团队成员为女性[113] - 2020年公司推出CARE项目，目前已有数百名员工参与，并已投入超2000万美元资金在美国打击种族不公[113] 公司管理层任命情况 - 公司董事长兼首席执行官由董事会每年选举产生，其他官员由董事长兼首席执行官任命并经董事会批准[121] 排放审查及校准程序 - 公司正在对皮卡应用的排放认证过程和排放标准合规性进行正式内部审查，并与EPA和CARB合作解决相关问题[124] - 基于与监管机构的讨论，公司为2019款RAM 2500和3500卡车发动机开发了新校准程序，并自2019年9月起应用于所有发货发动机[125] - 监管机构将关注点转向2013 - 2018款RAM 2500和3500卡车的皮卡应用[125] 排放审查财务影响 - 由于正式审查仍在进行，公司尚无法估计这些事项的财务影响，相关补救计划可能对经营业绩和现金流产生重大不利影响[126] 法规对公司影响 - 公司产品面临广泛的法定和监管要求，可能增加成本并对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[127] - 公司运营受排放和噪音法规监管，法规趋严，不达标可能对经营、财务状况和现金流产生重大不利影响[128] 被投资方收入情况 - 2021年公司从被投资方获得的股权、特许权使用费和利息收入为5.06亿美元，2020年为4.52亿美元，约一半来自中国的三家50%持股的合资企业[150] - 公司超50%的被投资方收益来自中国的被投资方[149] 柴油动力产品政策 - 多个国家和城市计划未来禁止使用柴油动力产品，加州政府官员呼吁该州到2035年逐步淘汰某些柴油动力车辆的销售[143] 公司面临风险 - 产品召回 - 公司面临发动机和零部件被召回的风险，产品召回会带来声誉风险、客户流失、收入减少和召回成本[153] 公司面临风险 - 成本波动 - 公司产品面临原材料和大宗商品成本波动的风险，成本上升可能导致利润率下降[154] 过滤业务战略 - 2021年8月公司宣布探索过滤业务战略替代方案，包括分拆为独立公司，但可能无法在预期时间内完成或根本无法完成[161] 产品组合战略 - 公司计划通过战略收购和剥离重新定位产品组合，但可能面临额外成本和风险，无法确定能否成功谈判和完成交易[166] 公司面临风险 - 人才问题 - 公司依赖关键人员，但在人才市场竞争中可能无法吸引、培养和留住他们，这会对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[169] 公司面临风险 - 气候变化 - 气候变化可能导致公司面临新的或更严格的温室气体法规，增加成本并影响经营，但无法预测具体影响[172] 公司面临风险 - 信息技术安全 - 公司信息技术环境和产品面临安全漏洞或其他干扰风险，可能影响竞争地位、声誉和财务状况[173] 公司面临风险 - 国际运营 - 公司作为跨国企业面临政治、经济等风险，美中、美俄未来关系不确定性可能影响公司[180][182] 公司面临风险 - 竞争加剧 - 公司在服务区域面临激烈竞争，新产品技术带来新竞争，新兴市场客户发展可能影响现有客户关系[183][186] 公司面临风险 - 劳资关系 - 截至2021年12月31日，公司全球约有59,900名员工，其中约21,200名员工由工会代表，集体谈判协议2022 - 2026年到期，劳资问题可能影响公司[187] 公司面临风险 - 外汇汇率 - 公司面临外汇汇率风险，财务报表以美元计价，汇率变化会影响经营业绩、财务状况和现金流[188] 公司面临风险 - 养老金计划 - 未来金融和股票市场状况大幅下降可能降低公司养老金计划资产表现，对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[190] - 公司赞助国内外既定福利养老金和其他退休计划，养老金成本受计划资产价值、回报率和精算假设等因素影响，投资表现下降、折现率降低等可能导致成本增加[191] - 金融和股票市场状况显著下滑可能导致养老金计划资产重大损失，增加未来养老金成本，影响公司运营、财务状况和现金流，可能需承担重大养老金支付义务[192] 公司面临风险 - 能源价格和供应 - 公司面临能源价格和供应风险，能源成本影响产品和服务需求，高成本推动对燃油经济性产品的需求，新兴市场电力供应影响发电产品需求[193] 公司面临风险 - 政府监管 - 政府监管方面，存在内部排放审查不利结果、监管机构审查增加、贸易法律政策变化、疫苗强制令影响、税收变化等风险[4] 公司面临风险 - 业务条件和中断 - 业务条件和中断方面，面临原材料、运输和劳动力价格波动及供应短缺、产能与需求匹配、合资企业和被投资方影响、大客户变化等问题[5] 公司面临风险 - 产品和技术 - 产品和技术方面，存在产品召回、成本波动、新技术冲击、产品接受度低、产品责任索赔和销售组合变化等风险[6] 公司面临风险 - 战略实施 - 公司面临过滤业务分离不利、产品组合重新定位不确定性、人才市场挑战等风险[6] 公司面临风险 - 综合风险 - 公司面临气候变化、信息技术安全、国际运营风险、竞争加剧、劳资关系、外汇汇率变化等风险[8] 公司面临风险 - 养老金计划影响 - 养老金计划资产表现和折现率波动会对公司产生影响[8] 公司面临风险 - 能源及融资 - 公司面临能源价格和供应、融资资源可用性等风险[8]