公司服务网络情况 - 公司服务网络包括约500个经销商和超10000个认证经销商，分布在约190个国家和地区[124] 俄罗斯业务情况 - 2022年第一季度俄罗斯业务暂停，相关成本总计1.58亿美元，包括5900万美元库存减记、4300万美元应收账款准备金、3100万美元减值及其他合资企业成本和2500万美元其他成本[128] 整体财务关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为63.85亿美元，2021年同期为60.92亿美元；归属于公司的净利润为4.18亿美元，2021年同期为6.03亿美元[130] - 2022年第一季度基本每股收益为2.94美元，2021年同期为4.10美元；摊薄后每股收益为2.92美元，2021年同期为4.07美元[130] - 2022年第一季度全球收入同比增长5%，美国和加拿大净销售额增长12%，国际需求（不含美加）下降3% [130] - 不利的外汇波动使国际销售额减少2% [130] - 2022年第一季度净销售额为63.85亿美元，较2021年同期增长5%，即2.93亿美元[133][144][145] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为4.18亿美元，摊薄后每股收益为2.92美元，较2021年同期分别下降31%和28%[133][144] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为1.64亿美元，较2021年同期的3.39亿美元减少[134] - 2022年3月31日，公司债务与资本比率为30.6%，较2021年12月31日的30.7%略有下降[135] - 2022年第一季度，基本保修准备金占销售额的比例为1.9%，低于2021年同期的2.6%[151] - 2022年第一季度利息支出较2021年同期减少1100万美元[157] - 2022年第一季度其他（费用）收入净额为 - 900万美元，2021年同期为100万美元[158] - 2022年预计有效税率约为21.5%，2022年第一季度有效税率为26.8%，含3100万美元不利离散税项；2021年第一季度有效税率为22.0%，含400万美元有利离散税项[159][160] - 2022年第一季度合并子公司非控股权益收入较2021年同期减少300万美元[161] - 2022年第一季度康明斯公司净收入较2021年同期减少1.85亿美元，摊薄后每股收益减少1.15美元[163] - 2022年第一季度外币折算调整为净收益400万美元，2021年同期为净损失5600万美元[164] 公司收购情况 - 2022年2月21日，公司同意以约37亿美元收购Meritor公司[137] - 2022年2月9日，公司以3.46亿美元收购Altra Industrial Motion Corp的Jacobs Vehicle Systems业务[138] - 2022年2月7日，公司以4200万美元购买了Westport Fuel System Inc.在合资企业中的股份[140] 养老金信托投资情况 - 2022年前三个月，美国养老金信托投资损失为2.7%，英国养老金信托损失为5.8%[141] 发动机部门业务数据关键指标变化 - 发动机部门2022年第一季度外部销售额为20.49亿美元，较2021年同期增长8%；总销售额为27.53亿美元，较2021年同期增长12%[170] - 发动机部门2022年第一季度EBITDA为3.92亿美元，较2021年同期增长11%[170] - 发动机部门2022年第一季度公路销售总额为22.54亿美元，较2021年同期增长14%；非公路销售额为4.99亿美元，较2021年同期增长5%[172] - 发动机部门2022年第一季度总发货量为16.77万台，较2021年同期下降3%[172] 分销部门业务数据关键指标变化 - 分销部门2022年第一季度外部销售额为21.11亿美元，同比增长2.84亿美元，增幅16%；总销售额为21.17亿美元，同比增长2.82亿美元，增幅15%；EBITDA为1.1亿美元，同比下降5000万美元，降幅31%[176] - 分销部门按地区来看，北美销售额为13.67亿美元，同比增长1.96亿美元，增幅17%；俄罗斯销售额为1.36亿美元，同比增长7900万美元；欧洲销售额为1.49亿美元，同比下降1400万美元，降幅9%[176] - 分销部门按产品线来看，零部件销售额为9.24亿美元，同比增长1.67亿美元，增幅22%；发动机销售额为4.41亿美元，同比增长1.07亿美元，增幅32%[176] - 分销部门销售额增长主要因北美对零部件和发动机需求增加，俄罗斯对发动机和零部件需求增加[178][179] 零部件部门业务数据关键指标变化 - 零部件部门2022年第一季度外部销售额为15.17亿美元，同比下降2.07亿美元，降幅12%；总销售额为19.88亿美元，同比下降1.64亿美元，降幅8%；EBITDA为3.2亿美元，同比下降1.01亿美元，降幅24%[181] - 零部件部门按业务来看，排放解决方案销售额为9.1亿美元，同比下降1.25亿美元，降幅12%；电子和燃料系统销售额为2.16亿美元，同比下降4700万美元，降幅18%[181] - 零部件部门销售额下降主要因排放解决方案在中国需求降低，电子和燃料系统在中国需求疲软[183][184] 电力系统部门业务数据关键指标变化 - 电力系统部门2022年第一季度外部销售额为6.83亿美元，同比增长7100万美元，增幅12%；总销售额为11.6亿美元，同比增长1.38亿美元，增幅14%；EBITDA为9000万美元，同比下降3600万美元，降幅29%[186] - 电力系统部门按产品线来看，工业销售额为3.93亿美元，同比增长6900万美元，增幅21%；发电销售额为6.64亿美元，同比增长5300万美元，增幅9%[186] - 电力系统部门销售额增长主要因全球矿业市场以及中国和北美油气市场对工业产品需求强劲，中国对发电产品需求增加[187] 新能源业务板块业务数据关键指标变化 - 新能源业务板块2022年3月31日外部销售2500万美元，较2021年4月4日的3400万美元减少900万美元，降幅26%；总销售3100万美元，较2021年的3500万美元减少400万美元，降幅11%；研发和工程费用3600万美元，较2021年的2300万美元增加1300万美元，增幅57%；EBITDA为-6700万美元，较2021年的-5100万美元减少1600万美元，降幅31%[190] 公司流动资金及营运资金情况 - 公司流动资金包括22.76亿美元现金及现金等价物、5.27亿美元有价证券，可用信贷额度为31.89亿美元[210] - 2022年3月31日，公司营运资金为50.84亿美元，较2021年12月31日的52.25亿美元有所减少；流动比率为1.68，低于2021年12月31日的1.74；应收账款净额为43.68亿美元，高于2021年12月31日的39.90亿美元；存货周转天数为60天，高于2021年12月31日的59天；存货周转率为4.2，低于2021年12月31日的4.6；应付账款为34.97亿美元，高于2021年12月31日的30.21亿美元；应付账款周转天数为60天，高于2021年12月31日的57天；总债务为41.25亿美元，略低于2021年12月31日的41.59亿美元；总债务占总资本的比例为30.6%，略低于2021年12月31日的30.7%[202] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为1.64亿美元，较2021年同期的3.39亿美元减少1.75亿美元；投资活动使用的净现金为1000万美元，较2021年同期的2500万美元减少1500万美元；融资活动使用的净现金为4.97亿美元，较2021年同期的7.45亿美元减少2.48亿美元；汇率变动对现金及现金等价物的影响为2700万美元，较2021年同期的-1200万美元增加3900万美元；现金及现金等价物净减少3.16亿美元，较2021年同期的4.43亿美元减少1.27亿美元[203] 公司市场预期及挑战 - 公司预计北美皮卡、中重型卡车需求保持强劲，印度卡车市场需求延续改善趋势，售后市场业务将继续改善，公司拥有60亿美元现金、有价证券和可用信贷额度[194][195] - 公司面临的挑战包括多终端市场和地区需求强劲导致供应受限、原材料和大宗商品成本持续上涨、供应链约束影响销售、中国疫情反弹及封锁措施影响经济和终端市场、俄罗斯业务暂停、完成收购及整合业务和剥离过滤业务预计产生增量费用[196][197][198][199][200] 公司信贷及票据情况 - 公司可动用的承诺信贷额度总计35亿美元，包括将于2022年8月17日到期的15亿美元364天期信贷安排和将于2026年8月18日到期的20亿美元五年期信贷安排，2022年3月31日无未偿还借款[213] - 公司可根据董事会授权的商业票据计划发行至多35亿美元的无担保短期本票，2022年3月31日有3.11亿美元商业票据未偿还，使循环信贷额度可用容量降至32亿美元[214][215] 公司供应链融资计划情况 - 公司供应链融资计划的最高未偿还金额为3.61亿美元，2022年3月31日应付金融中介机构的金额为2.95亿美元[221] 公司股份回购及股息情况 - 2022年前三个月，公司回购了价值3.11亿美元，即160万股的普通股[136] - 董事会分别于2019年12月和2021年12月授权在完成前一回购计划后额外回购至多20亿美元普通股[222] - 2022年第一季度公司支付股息2.07亿美元[223] - 截至2022年3月31日，公司以每股199.27美元的均价回购160万股，总成本3.11亿美元，2019年计划下剩余授权回购额度为2.81亿美元[226] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为1.15亿美元，2021年同期为9800万美元；2022年计划资本支出（不包括内部使用软件）为8.5 - 9亿美元，超60%预计投资于北美；计划内部使用软件支出为7000 - 8000万美元[224] 公司债务到期情况 - 截至2022年3月31日，公司有3.11亿美元商业票据未偿还，到期时间不足一年；现有长期债务在2023年3.65%优先票据和2025年0.75%优先票据到期前无重大现金流出；未来五年（含2022年剩余时间）长期债务本金年还款额在2400 - 5.48亿美元之间[225] 公司养老金计划情况 - 截至2021年12月31日，公司全球养老金计划资金到位率为121%，美国固定收益计划资金到位率为138%，英国固定收益计划资金到位率为127%；2022年前三个月，美国养老金信托投资损失2.7%，英国养老金信托损失5.8%；约67%养老金计划资产为高流动性投资，33%为低流动性但有市场价值的投资；预计2022年剩余时间美国和英国合格及非合格养老金计划额外缴费1700万美元；预计2022年年度净定期养老金成本约3100万美元[228] 公司债务评级情况 - 标准普尔评级服务公司对公司的长期债务评级为A+，短期债务评级为A1，展望稳定；穆迪投资者服务公司对公司的长期债务评级为A2，短期债务评级为P1，展望稳定[235] 公司市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露信息可在2021年10 - K表格的7A项中查看，自提交该表格以来此信息无重大变化[238]