俄罗斯业务情况 - 公司于2022年3月17日决定无限期暂停俄罗斯业务，一季度记录1.58亿美元费用，二季度净收回4700万美元[141] - 截至2022年6月30日，公司在俄罗斯有1700万美元库存和2600万美元应收账款，均已全额预留，另有8400万美元现金余额[141] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额65.86亿美元，2021年同期为61.11亿美元；上半年净销售额129.71亿美元，2021年同期为122.03亿美元[144] - 2022年第二季度归属于公司的净利润7.02亿美元，2021年同期为6亿美元；上半年为11.2亿美元，2021年同期为12.03亿美元[144] - 2022年第二季度基本每股收益4.97美元，2021年同期为4.14美元；上半年为7.9美元，2021年同期为8.24美元[144] - 2022年第二季度摊薄每股收益4.94美元，2021年同期为4.1美元；上半年为7.86美元，2021年同期为8.16美元[144] - 2022年第二季度全球收入同比增长8%，美国和加拿大净销售额增长15%，国际需求（不含美加）下降2%，不利外汇波动影响国际销售3% [146] - 2022年上半年全球收入同比增长6%，美国和加拿大净销售额增长14%，国际需求（不含美加）下降3%，不利外汇波动影响国际销售2% [147] - 2022年第二季度净销售额65.86亿美元，同比增长4.75亿美元，增幅8%；上半年净销售额129.71亿美元，同比增长7.68亿美元，增幅6%[150][152][162] - 2022年第二季度归属于公司的净利润7.02亿美元，摊薄后每股收益4.94美元；上半年归属于公司的净利润11.2亿美元，摊薄后每股收益7.86美元[150][152][162] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量为7.63亿美元，2021年同期为9.55亿美元[153] - 2022年6月30日，公司债务与资本比率为31.4%，2021年12月31日为30.7%[154] - 2022年前六个月，公司回购了价值3.47亿美元，共计170万股的普通股[155] - 2022年上半年净销售额较2021年同期增加7.68亿美元，分销和发动机业务板块分别增长16%和12%[167] - 2022年6月30日止三个月和六个月，国际市场（不含美国和加拿大）销售额占总净销售额的比例分别为39%和40%，低于2021年同期的43%和44%[170] - 2022年6月30日止三个月和六个月，毛利润分别增加2.48亿美元和2.94亿美元，占净销售额的比例分别提高2.0和0.8个百分点[172][173] - 2022年6月30日止三个月和六个月，基本保修准备金占销售额的比例分别为2.2%和2.1%，低于2021年同期的2.4%和2.5%[174] - 2022年6月30日止三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加2200万美元和6300万美元，占净销售额的比例分别降至9.4%和9.5%[175][176] - 2022年6月30日止三个月和六个月，研发和工程费用分别增加2300万美元和6100万美元，占净销售额的比例分别保持在4.5%和提高至4.6%[180][181] - 2022年6月30日止三个月和六个月，被投资单位的权益、特许权使用费和利息收入分别减少4200万美元和1.12亿美元[183][184] - 2022年6月30日止三个月和六个月，利息费用分别增加500万美元和减少600万美元[185] - 2022年公司有效税率预计约为21.5%，6月30日止三个月和六个月的有效税率分别为17.3%和21.1%[190] - 2022年6月30日止三个月，归属于康明斯公司的净收入和摊薄后每股收益分别增加1.02亿美元和0.84美元；六个月分别减少8300万美元和0.30美元[195][197] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外币折算调整净损失分别为2.45亿美元和2.41亿美元，而2021年截至7月4日的三个月和六个月分别为净收益2200万美元和净损失3400万美元[198] - 2022年6月30日，公司营运资金为50.91亿美元，较2021年12月31日的52.25亿美元有所减少[255] - 2022年6月30日，公司总债务为44.25亿美元，占总资本的31.4%，较2021年12月31日的41.59亿美元和30.7%有所增加[255] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为7.63亿美元，较2021年同期减少1.92亿美元[256] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为5.76亿美元，较2021年同期增加4.3亿美元[256][257] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为3.91亿美元，较2021年同期减少13.31亿美元[256][258] - 截至2022年6月30日，公司拥有现金及现金等价物24.62亿美元，可销售证券5.36亿美元，总计29.98亿美元[263] - 截至2022年6月30日，公司可使用的承诺信贷额度总计35亿美元，其中无未偿还借款[266] - 2022年上半年公司支付股息4.11亿美元，2022年7月董事会批准将季度股息提高约8%，从每股1.45美元提高到1.57美元[276] - 2022年上半年资本支出为2.75亿美元，2021年同期为2.34亿美元，公司计划2022年资本支出8.5 - 9亿美元，内部使用软件支出6000 - 7000万美元[277] - 截至2022年6月30日，公司有7.05亿美元商业票据未偿还，将于一年内到期[282] 公司业务结构 - 公司服务网络包括约500个经销商地点和约10000个认证经销商地点，分布在约190个国家和地区[137] - 公司可报告经营部门包括发动机、分销、零部件、电力系统和新能源[138] 公司收购与贷款情况 - 2022年8月3日，公司以30亿美元完成对Meritor的收购[155] - 2022年7月13日，公司签订贷款协议，可在10月13日前获得最高20亿美元的延迟提取贷款，并于8月2日提取全部20亿美元用于收购Meritor[156] - 2022年4月8日，公司以3.46亿美元完成对Jacobs Vehicle Systems业务的收购[157] - 2022年8月3日，公司完成对Meritor的收购，收购价30亿美元，借款13亿美元，收购后循环信贷额度降至14.3亿美元[285] 养老金情况 - 2022年前六个月，美国养老金信托投资损失5.0%，英国养老金信托损失17.8%，预计2022年剩余时间为美国和英国养老金计划额外缴款1000万美元，预计2022年年度净定期养老金成本约为3100万美元[159] - 2021年12月31日，公司全球养老金计划资金充足率为121%，2022年上半年美国养老金信托投资损失5.0%，英国为17.8%，预计2022年额外缴纳养老金1000万美元，年度净定期养老金成本约3100万美元[283] 发动机部门业务数据关键指标变化 - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月外部销售额为20.92亿美元，较2021年同期增加1.72亿美元，增幅9%；六个月外部销售额为41.41亿美元，较2021年同期增加3.26亿美元，增幅9%[203] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月内部销售额为6.83亿美元，较2021年同期增加1.12亿美元，增幅20%；六个月内部销售额为13.87亿美元，较2021年同期增加2.52亿美元，增幅22%[203] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月总销售额为27.75亿美元，较2021年同期增加2.84亿美元，增幅11%；六个月总销售额为55.28亿美元，较2021年同期增加5.78亿美元，增幅12%[203] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月EBITDA为4.22亿美元，较2021年同期增加2000万美元，增幅5%；六个月EBITDA为8.14亿美元，较2021年同期增加5800万美元，增幅8%[203] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月重型卡车销售额为10.01亿美元，较2021年同期增加1.62亿美元，增幅19%；六个月重型卡车销售额为19.09亿美元，较2021年同期增加2.43亿美元，增幅15%[205] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月中型卡车和巴士销售额为8.75亿美元，较2021年同期增加1.87亿美元，增幅27%；六个月中型卡车和巴士销售额为17.23亿美元，较2021年同期增加3.61亿美元，增幅27%[205] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月轻型汽车销售额为4.56亿美元，较2021年同期减少2800万美元，降幅6%；六个月轻型汽车销售额为9.54亿美元，较2021年同期减少1100万美元，降幅1%[205] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月单位总发货量为16.01万台，较2021年同期减少4900台，降幅3%；六个月单位总发货量为32.78万台，较2021年同期减少9500台，降幅3%[206] - 发动机部门2022年截至6月30日的三个月销售额较2021年同期增加2.84亿美元，主要因中型卡车和巴士、重型卡车销售额增加，部分被非公路用设备销售额减少抵消；六个月销售额较2021年同期增加5.78亿美元，主要因中型卡车和巴士、重型卡车销售额增加[207][208][209][210] 分销部门业务数据关键指标变化 - 分销部门2022年第二季度外部销售22.47亿美元，同比增长17%；上半年43.58亿美元，同比增长17%[214] - 分销部门2022年第二季度总销售22.53亿美元，同比增长17%；上半年43.70亿美元，同比增长16%[214] - 分销部门2022年第二季度EBITDA为2.97亿美元，同比增长48%；上半年4.07亿美元，同比增长13%[214] - 分销部门2022年第二季度北美销售14.94亿美元，同比增长21%；上半年28.61亿美元，同比增长19%[215] - 分销部门2022年第二季度零部件销售9.90亿美元，同比增长29%；上半年19.14亿美元，同比增长26%[215] - 2022年第二季度分销部门销售增加3.33亿美元，主要因北美销售增加2.64亿美元，占总变化的79%[217] - 2022年上半年分销部门销售增加6.15亿美元，主要因北美销售增加4.60亿美元，占总变化的75%[218] 零部件部门业务数据关键指标变化 - 零部件部门2022年第二季度外部销售14.77亿美元，同比下降5%；上半年29.94亿美元，同比下降9%[222] - 零部件部门2022年第二季度总销售19.50亿美元，同比下降2%；上半年39.38亿美元，同比下降5%[222] - 零部件部门2022年第二季度EBITDA为3.52亿美元，同比增长17%；上半年6.72亿美元，同比下降7%[222] - 2022年上半年Components部门销售额较2021年同期减少2.08亿美元，其中排放解决方案销售减少1.44亿美元，电子和燃油系统销售减少9000万美元[227] - 2022年二季度Components部门EBITDA较2021年同期增加5100万美元，上半年则减少5000万美元[229] 电力系统部门业务数据关键指标变化 - 2022年二季度Power Systems部门外部销售、内部销售和总销售较2021年同期分别增长3500万、2500万和6000万美元，增幅分别为5%、6%和5%；上半年分别增长1.06亿、9200万和1.98亿美元，增幅分别为8%、11%和9%[231] - 2022年二季度Power Systems部门EBITDA较2021年同期减少1100万美元，上半年减少4700万美元[231] 新能源部门业务数据关键指标变化 - 2022年二季度New Power部门外部销售、内部销售和总销售较2021年同期分别增长1300万、500万和1800万美元，增幅分别为57%、NM和75%；上半年分别增长400万、1000万和1400万美元，增幅分别为7%、NM和24%[242] 公司业务展望与挑战 - 公司预计2022年剩余时间内，北美皮卡、中重型卡车需求保持强劲，印度卡车市场需求持续改善，售后市场业务需求旺盛[246][247] - 公司面临供应限制、材料和商品成本上升、供应链约束、中国疫情封锁、俄罗斯业务暂停、Meritor收购及整合、过滤业务分拆等挑战[248][249][250][251][253] 公司流动性与评级 - 公司流动性良好，现金、有价证券和可用信贷额度达58亿美元[247] - 标准普尔对公司高级债务评级为A+，债务评级为A1，展望稳定[287] - 穆迪投资者服务公司对公司评级为A2，展望稳定[287] 公司会计相关情况 - 公司2021年Form 10 - K合并财务报表附注中包含重大会计政策总结[289] - 公司简明合并财务报表按公认会计原则编制，实际结果可能与估计和假设不同[290] - 关键会计估计要求管理层对高度不确定事项做假设，不同估计可能被使用[291] - 公司高级管理层与董事会审计委员会讨论了会计政策、估计和披露[2