疫情对公司业务的影响 - 公司密切监测新冠疫情发展并评估其对业务的影响，疫情可能对近期销售、保险产品利润率等多方面造成不利影响，但具体程度尚不确定[232] - 公司实施业务连续性计划和其他预防措施，包括员工差旅限制、远程办公安排、网络安全预防措施等[233] - 公司通过消费者和工作场所两个部门销售保险产品，工作场所部门销售受疫情影响严重，且正在加大招聘力度重建代理队伍[252][253] - 公司的前瞻性陈述受多种因素影响，包括疫情、经济和市场状况、利率环境等，实际结果可能与预期存在重大差异[239] - 2021年和2020年第三季度，公司人寿利润率受新冠疫情导致的死亡人数增加影响分别约为300万美元和900万美元；2021年和2020年前九个月分别约为3300万美元和2300万美元[277] - 2021年和2020年第三季度，公司健康利润率受医疗保健推迟的有利影响分别约为2500万美元和5800万美元；2021年和2020年前九个月分别约为9500万美元和6200万美元[277] - 2021年前九个月，新冠对寿险产品利润率产生3300万美元不利死亡率影响，对健康险利润率产生约9500万美元有利影响[330] 公司业务结构 - 公司业务分为年金、健康和人寿三条保险产品线以及投资和费用收入板块，以保险产品利润率衡量保险产品线盈利能力[247][250] - 投资板块负责管理资本资源，其盈利能力衡量指标是未分配给保险产品的总净投资收入[255] - 费用和其他收入板块包括销售第三方保险产品、在线福利管理公司和员工福利管理服务提供商等业务的收入[256] - 未分配给产品线的费用包括公司运营费用，但不包括债务利息费用[257] - 公司是一家保险控股公司，专注服务美国中等收入的退休前和退休人群，通过独家代理、独立生产商和直销等渠道销售产品[246] - 公司通过消费者和工作场所两个部门销售保险产品[252] 保险产品线利润率变化 - 2021年第三季度年金利润率为5250万美元，2020年同期为4530万美元；2021年前九个月为1.764亿美元，2020年同期为2.286亿美元[260] - 2021年第三季度健康利润率为1.179亿美元，2020年同期为1.522亿美元；2021年前九个月为3.635亿美元，2020年同期为3.346亿美元[260] - 2021年第三季度寿险利润率为5320万美元，2020年同期为4730万美元；2021年前九个月为1.2亿美元，2020年同期为1.277亿美元[260] - 2021年第三季度总保险产品利润率为2.236亿美元，2020年同期为2.448亿美元；2021年前九个月为6.599亿美元，2020年同期为6.909亿美元[260] - 2021年第三季度保险产品利润率为2.236亿美元，低于2020年第三季度的2.448亿美元；2021年前九个月为6.599亿美元，低于2020年前九个月的6.909亿美元[277] - 2020年前九个月保险产品利润率因精算假设变更获得4590万美元的有利影响[277] - 2021年第三季度固定指数年金利润率为4240万美元，2020年同期为3660万美元；2021年前九个月为1.46亿美元，2020年同期为1.927亿美元[286] - 2021年第三季度固定利率年金利润率为860万美元，2020年同期为920万美元；2021年前九个月为2690万美元，2020年同期为2130万美元[291] - 2021年第三季度其他年金利润率为150万美元，2020年同期为 - 50万美元；2021年前九个月为350万美元，2020年同期为1460万美元[292] - 2021年第三季度总年金利润率为5250万美元，2020年同期为4530万美元；2021年前九个月为1.764亿美元，2020年同期为2.286亿美元[286] - 补充健康业务2021年第三季度利润为5090万美元，较2020年第三季度下降0.4%；前九个月为1.488亿美元，较2020年同期增长11%[295] - 补充健康业务利润率占保险政策收入的比例，2021年和2020年第三季度均为30%，2021年前九个月为29%，2020年同期为26%[295] - 医疗保险补充业务2021年第三季度利润为3730万美元，2020年为7170万美元；2021年前九个月为1.212亿美元，2020年为1.45亿美元[300] - 长期护理产品2021年第三季度利润为2970万美元，较2020年第三季度增长1.0%；2021年前九个月为9350万美元，较2020年同期增长67%[302] - 长期护理产品利润率占保险政策收入的比例，2021年第三季度升至45%，2020年为44%；2021年前九个月升至47%，2020年为28%[302] - 利率敏感型人寿业务2021年第三季度利润为2000万美元，较2020年第三季度增长12%；2021年前九个月为5100万美元，较2020年同期增长7.1%[305] - 传统人寿业务2021年第三季度利润为3320万美元，2020年为2940万美元；2021年前九个月为6900万美元，2020年为8010万美元[305] - 总健康利润2021年为1.179亿美元，2020年为1.522亿美元；2021年前九个月为3.635亿美元，2020年为3.346亿美元[295] - 总人寿利润2021年为5320万美元，2020年为4730万美元；2021年前九个月为1.2亿美元，2020年为1.277亿美元[305] - 2021年第三季度传统寿险业务利润为3320万美元，较2020年第三季度增长13%；前九个月为6900万美元，较2020年前九个月下降14%[310] 公司财务指标变化 - 2021年第三季度净营业收入为9280万美元，2020年同期为1.126亿美元；2021年前九个月为2.571亿美元，2020年同期为2.763亿美元[260] - 2021年第三季度净收入为9980万美元，2020年同期为1.292亿美元；2021年前九个月为3.252亿美元，2020年同期为1.9亿美元[260] - 2020年第二季度，公司假设长期平均新资金利率维持在4%不变，对税前收益产生4560万美元的不利影响[268] - 2020年第二季度，公司改变固定指数年金未来期权成本假设，对税前收益产生9150万美元的有利影响[268] - 2021年第三季度净营业收入为9280万美元，低于2020年第三季度的1.126亿美元；2021年前九个月为2.571亿美元，低于2020年前九个月的2.763亿美元[276] - 2021年9月30日止三个月和九个月，费用收入板块的费用收入和支出较高，主要因2021年第一季度收购DirectPath及经纪自营商业务增长[278] - 2020年第三季度净费用收入反映出与通过直接面向消费者渠道销售第三方医疗保险优势政策相关的费用较高[278] - 2021年期间的分配费用包括与销售业绩相关的较高可变费用；2020年期间某些成本分配给与第三方的过渡服务协议[282] - 2021年前九个月未分配给产品线的费用包括1280万美元与法律和监管事项相关的重大项目以及250万美元与收购DirectPath相关的交易费用[282] - 2020年9月30日止九个月，2350万美元法律和监管事项与根据全球和解协议增加的索赔和利息负债有关[282] - 2021年和2020年第三季度平均净保险负债分别为78.819亿美元和71.739亿美元，2021年和2020年前九个月分别为76.634亿美元和70.505亿美元[286] - 2021年第三季度固定指数年金收益率为4.38%，低于2020年同期的4.63%；2021年前九个月为4.46%，低于2020年同期的4.69%[289] - 2021年和2020年第三季度固定指数年金相关市场价值变化金额分别为630万美元和3930万美元，2021年和2020年前九个月分别为1.123亿美元和 - 3570万美元[290] - 2021年和2020年第三季度固定利率年金平均净保险负债分别为18.563亿美元和20.416亿美元，2021年和2020年前九个月分别为19.024亿美元和20.92亿美元[291] - 2021年第三季度固定利率年金收益率降至4.96%，2020年同期为5.04%；2021年前九个月降至4.98%，2020年同期为5.14%[291] - 2021年和2020年第三季度总平均净保险负债分别为102.398亿美元和97.395亿美元，2021年和2020年前九个月分别为100.727亿美元和96.788亿美元[286] - 2021和2020年第三季度利息差分别为170万美元和70万美元，前九个月分别为520万美元和320万美元；2021和2020年第三季度收益率分别为5.12%和5.14%，前九个月分别为5.14%和5.15%[306] - 2021和2020年第三季度，净投资收入和计入利息分别为90万美元和670万美元，前九个月分别为1350万美元和 - 410万美元[309] - 2021年第三季度保险政策收入为1.681亿美元，较2020年第三季度增长3.4%；前九个月为5.072亿美元，较2020年前九个月增长7.3%[310] - 2021年第三季度保险政策福利为1.239亿美元，较2020年同期下降2.7%；前九个月为3.943亿美元，较2020年前九个月增长7.1%[310] - 2021年第三季度广告费用为1970万美元，较2020年同期增加550万美元；前九个月为6800万美元，较2020年同期增加1760万美元[311] - 2021年第三季度年金和利率敏感型寿险产品保费收入为3.877亿美元，较2020年第三季度增长16%；前九个月为11.665亿美元，较2020年前九个月增长20%[312] - 2021年前九个月，消费者部门寿险销售（新年化保费）较2020年同期增长13%，健康产品销售增长10%，年金产品保费收入增长22%[328] - 2021年前九个月，工作场所部门寿险和健康险销售（新年化保费）较2020年同期增长12%，但较2019年前九个月下降36%[329] - 2020年健康和寿险产品销售较2019年下降6%，2021年前九个月较2020年同期增长12%，较2019年前九个月增长7%[327] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资本分别为63.699亿美元和66.204亿美元[339] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司企业债务与总资本比率分别为17.8%和17.2%[340] - 2021年9月30日，FHLB普通股账面价值为7540万美元，FHLB抵押借款总计17亿美元[342] - 2021年10月7日，Bankers Life发行5亿美元融资协议，预计FABN计划提供100个基点年化税前利差收入[344] - 2021年9月30日，公司估计综合法定风险资本（RBC）比率为388%，目标范围为375% - 400%[346] - 新债券因素预计使RBC比率降低约16个百分点，相当于约8000万美元资本[347] - 2021年9月30日，公司控股公司持有3.664亿美元无限制现金及现金等价物，预计维持最低1.5亿美元流动性[357] - 2021年第四季度，公司预计将投资组合分配到产品线的投资收入与2020年同期持平，未分配到产品线的净投资收入低于近期季度，手续费收入部门收益高于2021年第三季度和2020年第四季度[334] - 2021年前九个月，保险子公司向CDOC支付股息总计3.283亿美元[359] - CDOC持有CLTX的盈余债券本金总额为7.496亿美元，CLTX在2021年9月30日的RBC比率估计为331%[360] - CDOC持有Colonial Penn的盈余债券本金余额为1.6亿美元[360] - 2021年前九个月，Bankers Life向CLTX支付股息2.25亿美元[364] - 2021年前九个月，公司产生自由现金流3.82亿美元，回购1250万股普通股，花费3.024亿美元[367] - 2021年5月，公司董事会批准额外5亿美元用于回购普通股，截至2021年9月30日，剩余回购授权为4.669亿美元[367] - 2021年第一季度，公司利用5100万美元控股公司流动性收购DirectPath[367] - 2021年前九个月，普通股股息总计5010万美元，每股0.38美元；2021年5月，公司将季度普通股股息从每股0.12美元提高到0.13美元[368] - 截至2021年9月30日，固定到期可供出售证券的摊销成本为211.51亿美元，估计公允价值为241.42亿美元[378] - 截至2021年9月30日，公司可供出售的固定到期证券按NAIC评级分类，NAIC 1和2级（投资级）的摊余成本为2.00843亿美元，估计公允价值为2.