公司收购相关 - 公司拟以每股220美元现金和0.91股II - VI普通股的对价收购Coherent[141][143] - 公司预计在2022年第二季度中期完成收购，但可能受不可控因素影响推迟或无法完成[148] - 若收购在2022年12月15日晚11:59前未完成或终止，公司需按100%本金加应计未付利息赎回高级票据[154] - 公司计划用高级票据净收益、新定期贷款和手头现金支付收购现金对价、偿还债务及相关费用[153] - 2021年12月31日止六个月的收购相关费用未分配到运营部门，列于未分配及其他项[157] 公司融资情况 - 公司获得的债务融资承诺从51.25亿美元减至49.9亿美元，后因发行高级票据，承诺总额降至40亿美元[149] - 公司于2021年12月10日发行9.9亿美元高级票据，年利率5%，2029年12月15日到期[150] - 公司与投资者签订投资协议，已发行75000股B - 1系列可转换优先股获7.5亿美元，后续将发行B - 2系列可转换优先股，投资者总股权承诺达21.5亿美元[155][156] - 2021年截至12月31日的六个月，融资活动提供的净现金为9.11亿美元，上年同期为7300万美元[186] - 高级信贷安排包括：五年期高级有担保第一留置权定期A贷款安排本金总额12.55亿美元、七年期高级有担保定期B贷款安排本金总额7.2亿美元（已于2020年9月30日全额偿还）、五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排本金总额4.5亿美元[190] - 公司使用高级票据发行所得款项及其他融资来源为合并的现金对价、偿还某些债务及相关费用提供资金[188] - 2021年12月2日，公司对信贷协议进行了修订，与高级票据发行有关[198] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致全球经济活动受限、金融市场波动，对公司业务造成供应链和生产中断影响[161] - 公司在设施内采取新安全措施，优先了解和支持客户及供应商不断变化的业务需求[162] - 新冠疫情对公司运营和财务业绩的影响程度不确定，供应链受疫情措施影响，客户运营也有中断，可能导致订单减少、延迟或取消以及收款风险增加[163][164] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度营收8.07亿美元，同比增长3%；2021年前六个月营收16.02亿美元，同比增长6%，增长源于工业和通信产品线销售增加[166][168][169] - 2021年第四季度毛利润3.11亿美元，占总收入39%，同比下降120个基点；2021年前六个月毛利润6.18亿美元，同比增长5%，占收入百分比同比下降30个基点，下降因供应链短缺和疫情相关成本增加[166][168][170] - 2021年第四季度内部研发费用9500万美元，占收入12%；2021年前六个月研发费用1.84亿美元，同比增长13%，增长因新设备启动产生1000万美元运营费用[166][168][171] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用1.18亿美元，占收入15%；2021年前六个月费用2.4亿美元，占收入15%，占比增加因当年合并产生2000万美元交易成本[166][168][172] - 2021年第四季度利息及其他净支出1900万美元，同比增加600万美元；2021年前六个月利息及其他净支出同比减少3100万美元，因上一年债务清偿费用和外币波动[166][168][173] - 2021年12月31日公司年初至今有效所得税税率为16%，去年同期为19%，与美国法定税率差异因国内外税率差异和无形资产收入扣除[176] - 2021年前六个月经营活动提供净现金2.4亿美元，去年同期为3.56亿美元，减少因供应链挑战增加营运资金需求[183][184] - 2021年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为1.02亿美元，上年同期为1.14亿美元，资本支出资金使用同比增加2200万美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务2021年第四季度营收5.25亿美元，同比增长9%；2021年前六个月营收10.61亿美元，同比增长8%，运营收入也有相应增长，源于光通信市场产品需求持续[178][179] - 复合半导体业务2021年第四季度营收2.82亿美元，同比下降7%；2021年前六个月营收5.41亿美元，同比增长1%，运营收入下降，因3D传感收入降低和运营费用增加[180][182] 信贷协议相关 - 公司需按季度分期偿还定期A贷款安排未偿还本金，每期金额为初始本金总额的1.25%，剩余未偿还余额在2019年9月24日的第五周年到期支付[191] - 公司需维持综合利息覆盖率不低于3.00:1.00，综合总净杠杆率在不同阶段分别不高于5.00:1.00、4.50:1.00和4.00:1.00 [195][197] - 截至2021年12月31日，公司遵守信贷协议下的所有财务契约[197] 市场风险相关 - 公司面临外币汇率不利变化带来的市场风险，主要关注马来西亚林吉特、人民币、瑞士法郎和日元的风险敞口[200] - 截至2021年12月31日，公司总借款包括可变利率借款，若未有效对冲，利率变动100个基点将导致2021年截至12月31日的三个月和六个月额外利息支出1100万美元[201]