公司业务架构与收购 - 公司是全球材料、网络和激光领域的领导者，业务涵盖多个终端市场 [212] - 公司于2022年7月1日收购Coherent，2023财年其将作为激光部门纳入合并公司并更名为Coherent Corp [216] - 2022年7月1日，公司完成相干公司收购，净现金流出21亿美元，资金来源于新定期贷款、高级票据及手头现金 [273] 公司业务收入来源 - 公司通过开发、制造和销售产品以及政府资助的研发合同产生收入、收益和现金流 [213] 公司财务数据关键指标变化（2022财年） - 2022财年总营收33.17亿美元，较上一财年增长7%，主要因通信市场增长贡献1.51亿美元增量销售，半导体资本设备和工业销售分别增长29%和26%，带来3400万美元和8500万美元增量收入，但消费市场收入下降20%，减少5600万美元 [230][231] - 2022财年毛利润12.65亿美元，占总营收38%，较上一财年占比增加20个基点 [230][232] - 2022财年内部研发费用3.77亿美元，占营收11%，主要用于新产品和制造工艺投资 [230][233] - 2022财年销售、一般和行政费用4.74亿美元，占营收14%，因收购Coherent交易和整合成本同比增加900万美元 [230][234] - 2022财年利息及其他净支出1.32亿美元，较上一财年增加8300万美元，其中利息支出1.21亿美元，外汇损失1600万美元 [230][236] - 2022财年有效所得税税率为17%，上一财年为16%，因特定司法管辖区研发激励和税率差异，当前财年有效税率低于法定税率 [237] - 2022财年经营活动提供的净现金为4.13亿美元，低于2021财年的5.74亿美元，主要因净收益减少6300万美元及营运资金需求增加 [263][264] - 2022财年投资活动使用的净现金为3.2亿美元，高于2021财年的1.73亿美元，其中资本支出3.14亿美元 [263][266] - 2022财年融资活动提供的净现金为8.63亿美元，高于2021财年的6.76亿美元，主要源于发行9.8亿美元高级票据 [263][269] - 2022年和2021年财年，公司总借款的加权平均利率分别为2%和1% [286] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为25.82亿美元，2021年为15.92亿美元；可用借款额度为4.5亿美元，2021年为4.49亿美元；总债务为23亿美元，2021年为13.75亿美元 [286] - 2022年7月1日，公司动用21亿美元现金、现金等价物和受限现金用于完成Coherent收购 [286] 公司财务数据关键指标变化（2021财年） - 2021财年总营收31.06亿美元，较2020财年增长30%，各终端市场均有增长，通信、消费电子、生命科学和工业业务分别增长30%、118%、65%和11% [246][247] - 2021财年毛利润11.77亿美元，占总营收38%，较2020财年占比增加470个基点，2020财年受收购Finisar库存公允价值调整影响 [246][248] 各条业务线数据关键指标变化（2022财年） - 2022财年光子解决方案业务营收22.26亿美元，增长9%，运营收入2.3亿美元，增长11%，主要因收发器业务各产品线增长 [239][240] - 2022财年复合半导体业务营收10.9亿美元，增长2%，运营收入2.2亿美元，与上一财年基本持平，增长因工业和半导体资本设备业务，部分被消费市场下降抵消，运营收入下降因研发支出和供应链成本增加 [241][242] 各条业务线数据关键指标变化（2021财年） - 光子解决方案业务2021财年营收20.38亿美元，较2020财年的15.37亿美元增长33%，营业利润2.08亿美元，较2020财年的5000万美元增长316% [256][257][258] - 复合半导体业务2021财年营收10.68亿美元，较2020财年的8.21亿美元增长30%，营业利润2.21亿美元，较2020财年的6200万美元增长255% [259][260][262] 公司资金相关情况 - 公司与客户签订商业协议，在2022年6月30日和2021年6月30日分别收到2300万美元和800万美元预付款用于购买厂房和设备 [220] - 截至2022年6月30日，高级信贷安排总额24亿美元，包括12.55亿美元的五年期A类定期贷款、7.2亿美元的七年期B类定期贷款（已还清）和4.5亿美元的五年期循环信贷 [271] - 截至2021年12月10日，新定期贷款A额度8.5亿美元，新定期贷款B额度28亿美元，新循环信贷额度3.5亿美元 [275] - 2021年12月10日，公司发行9.9亿美元2029年到期的5%高级票据，用于收购相关资金需求 [277][278] - 2017年8月，公司发行3.45亿美元0.25%可转换高级票据，截至2022年6月30日，若转换价值为3.7亿美元 [280][281] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷额度下的总可用资金为4.5亿美元 [285] - 截至2022年6月30日，公司在美国境外持有约3.32亿美元现金及现金等价物 [287] 公司其他财务事项 - 截至2022年6月30日，公司报告单元无减值风险 [221] - 公司根据对税法和法规的解释编制和提交纳税申报表，并记录相关估计 [223] - 公司已对某些递延所得税资产计提估值准备，主要来自某些外国税收管辖区的净营业亏损和美国结转亏损 [224] - 2014年8月公司董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，已累计回购1416587股，花费约2200万美元，仍有2800万美元额度可用于回购 [288] - 截至2022年6月30日，公司与供应商的采购承诺约为7.04亿美元，经营租赁义务约为1.71亿美元，其中3400万美元将在2023财年支付 [291] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情导致全球经济活动受限、金融市场波动，对公司业务、运营结果、财务状况和股价产生不利影响 [225] - 疫情影响公司供应链，导致供应商供货不足、物流受限和成本增加，公司增加了某些物品的库存 [225] - 公司客户运营也受到疫情影响，可能导致订单减少、延迟或取消，增加收款风险 [225] 公司面临的市场风险 - 公司面临外汇汇率和利率不利变化带来的市场风险，主要关注马来西亚林吉特、人民币、瑞士法郎和日元的风险敞口 [293] - 截至2022年6月30日，公司总借款包含可变利率借款，若未有效对冲，利率变动100个基点将导致2022财年额外利息支出1900万美元 [294] - 2022年2月23日，公司签订利率上限协议，生效日期为2023年7月1日，对2022财年可变利率借款无影响 [295]