公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为741,803千美元，较2020年12月31日的643,841千美元增长15.21%[14] - 2021年前九个月产品净收入为249,506千美元，较2020年同期的233,745千美元增长6.74%[18] - 2021年前九个月毛利润为151,950千美元，较2020年同期的135,544千美元增长12.10%[18] - 2021年前九个月运营收入为51,750千美元，较2020年同期的41,236千美元增长25.50%[18] - 2021年前九个月净利润为96,551千美元，较2020年同期的19,794千美元增长387.78%[18] - 2021年前九个月基本每股收益为2.74美元，较2020年同期的0.58美元增长372.41%[18] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为67,359千美元，较2020年同期的71,365千美元下降5.61%[24] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1,429千美元，较2020年同期的372,291千美元大幅减少[24] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为46,805千美元，而2020年同期为提供298,877千美元[24] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为195,788千美元，较期初的176,663千美元增长10.83%[24] - 2021年第三季度，基本每股收益为0.23美元，摊薄后每股收益为0.22美元；2020年第三季度对应数据分别为0.33美元、0.32美元。2021年前9个月，基本每股收益为2.74美元，摊薄后每股收益为2.42美元；2020年前9个月对应数据分别为0.58美元、0.56美元[69] - 2021年第三季度，净收入为8,046美元，2020年第三季度为11,286美元；2021年前9个月，净收入为96,551美元，调整后摊薄净收入为100,055美元，2020年前9个月净收入为19,794美元[69] - 2021年第三季度，加权平均基本流通股数为35,373,909股，摊薄后为36,261,174股；2020年第三季度对应数据分别为34,540,126股、35,069,188股。2021年前9个月，加权平均基本流通股数为35,210,966股，摊薄后为41,274,190股；2020年前9个月对应数据分别为34,346,071股、35,054,777股[69] - 截至2021年9月30日，公司普通股数量为35,656,193股，额外实收资本为499,846美元，累计亏损为231,308美元，股东权益总额为251,094美元[121] - 2020年12月31日至2021年9月30日，普通股期权行使使普通股增加653,559股，额外实收资本增加9,531美元[121] - 2020年12月31日至2021年9月30日，员工股票购买计划使普通股增加43,719股，额外实收资本增加755美元[121] - 2021年前九个月净收入为96,551美元，使累计亏损减少[121] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为2.495亿美元，其中Xtampza ER销售额为9840万美元，Nucynta产品销售额为1.511亿美元[176] - 截至2021年9月30日的九个月，公司实现净利润9660万美元，累计亏损为2.313亿美元[178] - 截至2021年9月30日，公司对不太可能实现的递延税项资产维持了1966美元的估值备抵[169] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司所得税拨备分别为991美元和 - 61049美元，有效税率分别为11.0%和 - 172.0%；2020年同期分别为280美元和526美元，有效税率分别为2.4%和2.6%[168] - 2021年第三季度产品净收入7880万美元，较2020年同期的7920万美元减少40万美元；2021年前三季度产品净收入2.495亿美元，较2020年同期的2.337亿美元增加1580万美元[185][186][194] - 2021年第三季度产品收入成本（不包括无形资产摊销）为1590万美元，较2020年同期的1420万美元增加170万美元；2021年前三季度为4720万美元，较2020年同期的5430万美元减少710万美元[185][187][195] - 2021年第三季度研发费用为150万美元，较2020年同期的210万美元减少60万美元；2021年前三季度为780万美元，较2020年同期的730万美元增加50万美元[185][188][197] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3050万美元，较2020年同期的2640万美元增加410万美元；2021年前三季度为9240万美元，较2020年同期的8700万美元增加540万美元[185][189][198] - 2021年第三季度利息费用为510万美元，较2020年同期的810万美元减少300万美元；2021年前三季度为1630万美元，较2020年同期的2110万美元减少480万美元[185][192][199] - 2021年第三季度利息收入为3000美元，与2020年同期持平；2021年前三季度为9000美元，较2020年同期的22.9万美元减少22万美元[185][193][202] - 2021年第三季度所得税拨备为100万美元，较2020年同期的28万美元增加72万美元；2021年前三季度所得税收益为6100万美元，较2020年同期的52.6万美元增加6150万美元[185][193][203] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.741亿美元；截至2021年9月30日，为1.932亿美元[205] - 2021年前三季度投资活动使用现金140万美元，较2020年同期的3.723亿美元减少3.709亿美元；融资活动使用现金4680万美元，较2020年同期的现金流入2.989亿美元减少3.457亿美元[206][207] - 2021年前三季度经营活动提供现金6740万美元，较2020年同期的7140万美元减少400万美元[209] 公司会计政策相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[39] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06指导，采用修改追溯法，截至2021年1月1日，可转换票据账面价值增加39489美元，累计亏损减少5288美元，额外实收资本减少44777美元；2021年第三季度利息费用减少、净收入增加1651美元，基本和摊薄每股收益分别增加0.05美元和0.04美元；2021年前九个月利息费用减少、净收入增加4804美元，基本每股收益增加0.13美元，摊薄每股收益减少0.10美元[44] - 公司尚未采用ASU 2021 - 04，预计对合并财务报表无重大影响[45] 公司收入确认相关 - 公司收入来自产品销售，主要销售给分销商，分销商再卖给药店[48] - 公司根据ASC Topic 606确认收入，在客户取得商品控制权时按预期收到的对价金额确认[49] - 公司在客户取得产品控制权时确认收入并记录应收账款，通常在履行义务后30至90天收到付款[50] - 产品销售交易价格包含与销售扣除相关的可变对价，包括回扣、产品退货、贸易津贴和回扣等[51] - 公司产品退货政策要求产品在距到期日6个月前开始的18个月内实际退回[54] - 2021年前9个月，回扣和激励准备金期末余额为144,707美元，产品退货准备金为47,016美元，贸易补贴和回扣准备金为24,127美元；2020年前9个月对应数据分别为135,124美元、35,122美元、12,820美元[58] - 2021年前9个月，有12,960美元先前计入的产品退货因产品在期末未收到，不再符合公司退货政策的信用条件[58] - 截至2021年9月30日，公司没有分配给剩余履约义务的交易价格，获取客户合同的成本（包括合同前成本和设置成本）不重要[60] 各业务线产品净收入情况 - 2021年第三季度，Xtampza ER产品净收入为30,016美元，Nucynta产品为48,827美元，总产品净收入为78,843美元；2020年第三季度对应数据分别为32,126美元、47,050美元、79,176美元。2021年前9个月，Xtampza ER产品净收入为98,448美元，Nucynta产品为151,058美元，总产品净收入为249,506美元；2020年前9个月对应数据分别为97,191美元、136,554美元、233,745美元[62] 公司资产相关 - 截至2021年9月30日，货币市场基金公允价值为45,076美元，2020年12月31日为45,069美元[75] - 截至2021年9月30日，可转换优先票据公允价值约为144,759美元，账面净值为139,738美元[75] - 2021年9月30日存货总计17,358美元，2020年12月31日为15,614美元[78] - 2021年前三季度用于构建和安装财产及设备的存货为516美元，2020年同期为1,812美元[80] - 截至2021年9月30日，Nucynta无形资产账面总值为521,170美元，累计摊销235,652美元，净值285,518美元；2020年12月31日净值为335,904美元[81] - 2021年前三季度Nucynta无形资产摊销费用为50,386美元，2020年同期为43,885美元[89] - 截至2021年9月30日，剩余摊销期约为4.3年，预计剩余摊销费用为285,518美元[91] 公司负债相关 - 2020年2月6日，公司签订200,000美元定期贷款协议，2月13日收到款项[93] - 定期贷款年利率为三个月LIBOR利率（下限2.0%）加7.5%，公司支付了5,000美元的设施费及427美元其他费用[94] - 贷款提前还款溢价：第二年周年日前为3.00%，第二年至第三年周年日为2.00%，第三年至第四年周年日为1.00%；股权发行提前还款且在第二年周年日前，溢价为5.00%[96][97] - 贷款协议要求公司维持每年200,000美元的净销售额[98] - 2021年第三季度和前九个月，公司与定期票据相关的利息费用分别为3,944美元和12,753美元[99] - 截至2021年9月30日，定期票据本金还款预计：2021年12,500美元，2022 - 2023年每年50,000美元，2024年12,500美元，总计125,000美元，扣除未摊销折扣和发行成本后为121,967美元[100] - 2020年2月13日，公司发行2.625%可转换优先票据，本金总额143,750美元[105] - 发行可转换票据产生约5,473美元债务发行成本，其中1,773美元分配至权益部分，3,700美元分配至负债部分[106] - 采用ASU 2020 - 06后，截至2021年1月1日，可转换票据账面价值增加39,489美元，累计亏损减少5,288美元，额外实收资本减少44,777美元[108] - 可转换票据年利率2.625%，半年付息一次；初始转换率为每1美元本金兑换34.2618股普通股，初始转换价格约为每股29.19美元[109] - 截至2021年9月30日，可转换票据本金143,750美元，扣除未摊销发行成本4,012美元后，净账面价值为139,738美元；有效利率为3.26%[117] - 2021年第三季度和前九个月，可转换票据的总利息费用分别为1,171美元和3,504美元[118] - 2021年9月30日应计费用总计20,592美元，2020年12月31日为24,656美元[92] 公司股权相关 - 2015年5月公司采用2014年股票激励计划，授权发行270万股普通股，截至2021年9月30日有1,166,639股可发行[124] - 截至2021年9月30日，公司唯一流通的认股权证是2018年11月向Assertio发行的，可购买1,041,667股普通股，行使价为每股19.20美元[125] - 公司估计认股权证发行日的公允价值约为8,043美元，将其作为额外实收资本的一部分记录[127] - 2021年8月董事会授权最高10万美元的股票回购计划，截至2021年9月30日已使用17,4