财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 第二季度毛利润4.871亿美元，较上年同期的3.235亿美元增长51%[166] - 第二季度营业收入1.432亿美元，较上年同期的2860万美元增长401%[166] - 第二季度摊薄后每股收益2.36美元，较上年同期的0.23美元增长922%[166] - 第二季度运营现金流1.926亿美元，上年同期为2580万美元[166] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，净销售额成本占比分别为32%和38%，变化15%[177] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，毛利润占比分别为68%和62%，变化51%[177] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，外汇汇率对销售的积极影响分别约为2150万美元和 - 750万美元[185] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，CooperSurgical外汇汇率对销售的积极影响分别约为300万美元和 - 140万美元[197] - 2021年Q1，CooperVision销售、一般和行政费用（SGA）为19450万美元，较2020年增长21%；CooperSurgical为7970万美元，增长27%；Corporate为1160万美元，下降14%[202] - 2021年Q1，CooperVision研发费用（R&D）为1380万美元，较2020年增长8%；CooperSurgical为720万美元，下降35%[205] - 2021年Q1，CooperVision摊销费用为940万美元，较2020年增长22%；CooperSurgical为2770万美元，增长6%[210] - 2021年Q1，CooperVision营业利润为1.317亿美元，较2020年增长95%；CooperSurgical为2310万美元，增长190%；Corporate亏损为1160万美元，亏损收窄14%[211] - 2021年Q1，利息费用为610万美元，较2020年下降52%[216] - 2021年Q1，有效税率为13.8%，2020年同期为 - 27.7%[219] - 2021年4月30日止三个月，公司基于股份的薪酬费用为1.02亿美元，相关所得税利益为1200万美元[225] - 第二季度经营现金流为1.926亿美元，上年同期为2580万美元；自由现金流为1.427亿美元，较上年同期增加2.062亿美元[226] 财务数据关键指标变化 - 前六个月数据 - 前六个月毛利润9.378亿美元，较上年同期的7.5亿美元增长25%[166] - 前六个月营业收入2.766亿美元，较上年同期的1.397亿美元增长98%[166] - 前六个月摊薄后每股收益44.65美元，较上年同期的2.05美元增长2076%[166] - 前六个月运营现金流3.403亿美元，上年同期为1.555亿美元[166] - 2021年和2020年截至4月30日的六个月，净销售额成本占比分别为33%和36%，变化10%[177] - 2021年和2020年截至4月30日的六个月，毛利润占比分别为67%和64%，变化25%[177] - 2021年和2020年截至4月30日的六个月，外汇汇率对销售的积极影响分别约为3630万美元和 - 970万美元[185] - 2021年和2020年截至4月30日的六个月，CooperSurgical外汇汇率对销售的积极影响分别约为410万美元和 - 210万美元[197] - 2021年前6个月，CooperVision销售、一般和行政费用（SGA）为3.736亿美元，较2020年增长12%；CooperSurgical为1.503亿美元，增长11%；Corporate为2310万美元，下降14%[202] - 2021年前6个月，CooperVision研发费用（R&D）为2790万美元，较2020年增长8%；CooperSurgical为1450万美元，下降28%[205] - 2021年前6个月，CooperVision摊销费用为1790万美元，较2020年增长9%；CooperSurgical为5390万美元，增长3%[210] - 2021年前6个月，CooperVision营业利润为2.592亿美元，较2020年增长36%；CooperSurgical为4060万美元，增长270%；Corporate亏损为2320万美元，亏损收窄14%[211] - 2021年前6个月，利息费用为1250万美元，较2020年下降49%[216] - 2021年前6个月，投资收益亏损1150万美元，外汇损益为120万美元，其他收入（支出）净额为 - 150万美元[217] - 2021年前6个月，有效税率为 - 704.2%，2020年同期为4.2%[220] - 2021年4月30日止六个月，公司基于股份的薪酬费用为2.1亿美元，相关所得税利益为2400万美元[225] - 前六个月经营现金流为3.403亿美元，上年同期为1.555亿美元；自由现金流为2.345亿美元，较上年同期增加2.373亿美元[227] - 2021年前六个月经营活动提供的现金流量增加1.848亿美元，主要因净收入增加21.166亿美元、折旧和摊销净变化增加1360万美元等[234] - 2021年前六个月投资活动使用的现金增加1.072亿美元至2.767亿美元，主要因收购付款增加1.616亿美元，部分被资本支出减少5250万美元抵消[241] - 2021年前六个月融资活动现金流减少8740万美元至现金流出7900万美元，主要因长期债务所得款项减少13.757亿美元，部分被长期债务偿还减少12.357亿美元抵消[242] - 2021年前六个月回购69,622股，总成本2480万美元[251] 业务收购情况 - 2021年4月26日收购一家英国隐形眼镜制造商，1月19日收购一家医疗设备公司[171] - 2021年1月19日，CooperVision收购一家私营医疗设备公司剩余股权，此前股权投资公允价值重估产生1150万美元收益[217] 市场前景与风险 - 公司对全球隐形眼镜和医疗保健市场长期前景保持乐观，但疫情及其他经济事件或影响业绩[167] 公司资金与债务状况 - 截至2021年4月30日，公司有无限制现金1.059亿美元，2020年信贷协议下可用资金8.136亿美元，2020年4月1日的8.5亿美元定期贷款和2020年10月16日的3.5亿美元定期贷款仍未偿还[172] - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为1.059亿美元，总资产为90.138亿美元，营运资金为3.299亿美元，总债务为17.375亿美元，股东权益为61.628亿美元；债务权益比为0.28:1，债务占总资本的比例为22%[228] - 2021年4月30日营运资金较2020财年末增加，主要因应收账款增加5470万美元、应付账款减少3440万美元等因素[231] - 截至2021年4月30日，2012年股票回购计划剩余授权回购金额为3.348亿美元[250] - 截至2021年4月30日，利率互换未到期合约的总名义金额为11亿美元[264] - 2020年信贷协议提供12.9亿美元的多货币循环信贷额度和8.5亿美元的定期贷款额度，均于2025年4月1日到期；截至2021年4月30日，公司在循环信贷额度下可用金额为8.136亿美元，定期贷款额度下未偿还金额为8.5亿美元[266] - 2020年10月16日，公司签订3.5亿美元的364天定期贷款协议，于2021年10月15日到期；截至2021年4月30日，该协议下未偿还金额为3.5亿美元[267] 各业务线净销售额变化 - 2021年和2020年截至4月30日，CooperVision三个月净销售额分别为5.226亿美元和4.022亿美元，增长30%；六个月分别为10.296亿美元和8.874亿美元，增长16%[178] - 2021年和2020年截至4月30日，CooperSurgical三个月净销售额分别为1.969亿美元和1.227亿美元，增长60%；六个月分别为3.704亿美元和2.837亿美元，增长31%[178] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，Toric镜片净销售额分别为1.728亿美元和1.336亿美元，增长29%；六个月分别为3.351亿美元和2.887亿美元，增长16%[182][183] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，Office and surgical products净销售额分别为1.126亿美元和0.696亿美元，增长62%；六个月分别为2.161亿美元和1.68亿美元，增长29%[195][196] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，Fertility净销售额分别为0.843亿美元和0.531亿美元，增长58%；六个月分别为1.543亿美元和1.157亿美元，增长33%[195][196] 费用变化原因 - CooperVision的SGA和R&D增加主要因分销、管理、广告营销成本及项目时间安排；CooperSurgical的SGA增加、R&D减少主要因销售费用和项目时间、人员变动；Corporate的SGA和营业亏损减少主要因疫情下差旅费用降低[202][203][204][208][209][215] 库存情况 - 2021年4月30日库存月数为7.5，2020年10月31日为6.6；库存增加1160万美元，主要因销售增加和为未来产品发布储备库存[232] 利率与外汇风险 - 若利率上升或下降1%（100个基点），基于2021财年第二季度平均未偿还债务，考虑利率互换合约后，季度利息费用将增加或减少约130万美元[268] - 公司大部分美国以外业务以当地货币为功能货币，面临外汇风险，主要涉及英镑、欧元、日元和丹麦克朗计价的债务和非美元计价的应收账款；还面临利率风险，循环信贷额度和定期贷款的利率会随联邦基金利率和伦敦银行同业拆借利率变动[263] - 2020年4月6日，公司签订六份利率互换合约以对冲可变利率债务现金流变动风险，合约于2020年4月6日生效，期限七年或更短[264] - 截至2021年4月30日，公司没有交叉货币互换或外汇远期合约[265] 定义说明 - 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去资本支出，公司内部用其进行经营决策和评估业务，也用于规划和预测未来期间[266] - 固定汇率定义为排除外汇汇率波动影响，公司通过比较不同期间净销售额百分比变化（排除外汇波动影响）评估业务表现[267] 会计政策情况 - 2020财年10月31日结束的年度报告中包含估计和关键会计政策信息，自该报告以来公司政策无重大变化[268] - 2020年11月，公司完成知识产权及相关资产内部转移，确认198.79亿美元递延所得税资产[221][224]