公司业务收购与合作 - 公司将以约65亿美元收购WBA的大部分联盟医疗业务，包括62.75亿美元现金和200万股普通股[117] - 公司与WBA达成协议，将现有药品分销协议延长三年至2029年，还将在交易完成后至2031年向其英国子公司供应药品[118] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本季度和前六个月收入分别增长3.7%和6.7%，主要因药品分销服务部门收入增长[120][124][125] - 总毛利本季度和前六个月分别增长10.5%（1.453亿美元）和14.0%（3.663亿美元）[120][130] - 分销、销售和管理费用本季度和前六个月分别增长5.3%和6.2%，主要因薪资相关运营成本增加[120] - 总运营费用本季度和前六个月分别下降15.7%（1.696亿美元）和11.4%（2.323亿美元），主要因上一年度记录了PharMEDium资产减值[120] - 营业收入本季度和前六个月分别增长101.7%（3.148亿美元）和104.5%（5.986亿美元）[120] - 2021年3月31日止三个月和六个月的有效税率分别为23.4%和25.7%，2020年同期分别为 - 251.6%和 - 128.9%[120] - 2021年第一季度总运营费用为9.09034亿美元，较上年同期减少15.7%；半年期总运营费用为18.14036亿美元，较上年同期减少11.4%[136] - 2021年第一季度运营收入为6.24347亿美元，较上年同期增长101.7%；半年期运营收入为11.71575亿美元，较上年同期增长104.5%[141] - 2021年和2020年3月31日止三个月，净利息费用分别为3452.6万美元和3442.1万美元，加权平均利率分别为3.39%和3.57%；半年期净利息费用分别为6814万美元和6542.8万美元，加权平均利率分别为3.35%和3.58%[145] - 2021年3月31日止三个月和六个月，公司有效税率分别为23.4%和25.7%；2020年同期分别为 - 251.6%和 - 128.9%[146] - 2021年上半年经营活动提供现金4.492亿美元，上年同期为9.957亿美元[173] - 2021年上半年净收入8.127亿美元，非现金项目4.152亿美元，存货增加3.143亿美元，应付账款减少2.926亿美元，应收账款增加1.938亿美元[173] - 2021年和2020年上半年资本支出分别为1.516亿美元和1.444亿美元，公司预计2021财年资本支出约4亿美元[176] - 2021年上半年投资活动净现金使用包括1.626亿美元的股权投资成本[177] - 2021年上半年融资活动净现金主要来自高级票据发行和1.303亿美元的股票期权行使，部分被4亿美元定期贷款偿还、1.824亿美元现金股息支付和0.822亿美元普通股回购抵消[178] 药品分销服务业务线数据关键指标变化 - 药品分销服务部门本季度和前六个月收入分别增长3.4%（15亿美元）和6.5%（60亿美元），主要因特色产品销售增加[120][124][126] - 药品分销服务毛利润同比季度增长6.4%（6730万美元），同比半年期增长11.0%（2.143亿美元），毛利率分别为2.39%和2.22%，较上年同期分别增加7和9个基点[131] - 销售、分销和行政费用同比季度增长5.3%（3670万美元），同比半年期增长6.2%（8580万美元），占收入百分比在本季度和半年期分别为1.49%和1.44%[136] - 药品分销服务营业收入同比季度增长4.6%（2590万美元），同比半年期增长13.6%（1.303亿美元），利润率分别为1.25%和1.11%，较上年同期分别增加1和7个基点[142] 其他业务线数据关键指标变化 - 其他业务本季度和前六个月收入分别增长11.5%（2.162亿美元）和11.3%（4.215亿美元），因各运营部门增长[124][127] - 其他业务毛利润同比季度增长9.5%（3420万美元），同比半年期增长9.9%（7050万美元），毛利率在本季度和半年期分别为18.81%和18.84%，较上年同期有所下降[132] - 其他业务营业收入同比季度增长13.8%（1490万美元），同比半年期增长15.1%（3210万美元）[143] 公司债务与现金流相关情况 - 截至2021年3月31日，公司固定利率债务余额为57.56559亿美元，浮动利率债务余额为4.34438亿美元，总债务余额为61.90997亿美元，额外可用额度为25.80923亿美元[148] - 2020财年第四季度，公司就处方阿片类止痛药分销诉讼记录了66亿美元的负债（扣除所得税优惠后为55亿美元），预计将在18年内支付[150] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为5.321亿美元和6.759亿美元[151] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司循环和证券化信贷安排下的最大期内借款额分别为1210万美元和3960万美元，累计期内还款额分别为3130万美元和5470万美元[153] - 公司拥有14亿美元的多货币高级无抵押循环信贷安排，将于2024年9月到期，截至2021年3月31日，借款利率为CDOR/LIBOR/EURIBOR/银行承兑汇票印花费率加91个基点，设施费为总承诺的9个基点[154] - 公司拥有14.5亿美元的应收账款证券化安排，将于2022年9月到期，可根据季节性需求增加最多2.5亿美元的承诺[156] - 2021年2月，公司获得10亿美元的364天高级有抵押循环信贷安排，将于收购WBA的Alliance Healthcare业务多数股权结束后364天到期[157] - 2021年2月，公司签订10亿美元的浮动利率定期贷款，4月将承诺额度降至5亿美元，预计借款5亿美元用于收购WBA的Alliance Healthcare业务多数股权[160][162] - 2021年3月，公司发行15.25亿美元的0.737%高级票据（2023年到期）和10亿美元的2.700%高级票据（2031年到期），用于收购WBA的Alliance Healthcare业务多数股权[163] - 截至2021年3月31日，公司有66.412亿美元的现金及现金等价物，可变利率债务余额为4.344亿美元，市场面临利率波动风险[167][168] - 截至2021年3月31日，公司未来债务本金和利息支付、非取消性经营租赁最低租金支付和其他承诺最低支付的总义务为9283502000美元，其中债务8049469000美元，经营租赁886928000美元，其他承诺347105000美元[170] - 公司预计就2017年税法规定的一次性过渡税支付1.756亿美元，自2021年1月起分六年分期支付[170] - 截至2021年3月31日，公司不确定税务立场的负债为5.058亿美元[172] 公司股息与市场风险情况 - 2020年11月，公司董事会将普通股季度股息提高5%，从每股0.42美元提高到每股0.44美元[180] - 公司最重大的市场风险包括利率变化、外汇风险和普通股价格及波动性变化[184] 公司历史收益情况 - 2020年3月31日止三个月和六个月，公司分别确认反垄断诉讼和解收益0.1万美元和850万美元[133]