目标公司投资规模与EBITDA标准 - 目标LMM公司年EBITDA在300万至2000万美元之间，LMM投资规模在500万至3500万美元之间；目标UMM公司EBITDA通常超2000万美元，UMM投资规模在500万至2000万美元之间[325] 非利息运营费用占比情况 - 2022年和2021年截至9月30日的六个月里，公司过去十二个月非利息运营费用占过去十二个月平均总资产的比例分别为1.99%和2.26%[330] 投资组合公允价值占总资产比例 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，投资组合公允价值分别约占总资产的94.9%和96.2%[333] 非应计状态投资占比情况 - 截至2022年9月30日，非应计状态投资约占总投资组合公允价值的0.9%和约占成本的2.3%；截至2022年3月31日，该比例分别约为1.5%和2.6%[338] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，非应计状态投资分别占总投资组合公允价值的0.9%和1.5%，占成本的2.3%和2.6%[345][356] 投资组合总价值与公司投资情况 - 截至2022年9月30日，投资组合总价值为10.569亿美元，而截至2022年3月31日为9.366亿美元[342] - 截至2022年9月30日，公司投资于79家投资组合公司，总成本为10.646亿美元；截至2022年3月31日，投资于73家投资组合公司，总成本为9.383亿美元[342] 债务投资组合利率情况 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，债务投资组合（公允价值）中约8.814亿美元（97.6%）和7.727亿美元（97.3%）按浮动利率计息，且100.0%受合同最低利率约束，加权平均合同最低利率分别为1.09%和1.08%[343] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，债务投资组合（公允价值）中约2210万美元（2.4%）和2110万美元（2.7%）按固定利率计息[343] 投资组合公司相关数据 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，投资组合公司数量分别为78家和72家，公允价值分别为10.06034亿美元和8.79011亿美元，成本分别为9.88644亿美元和8.62303亿美元[344] 投资加权平均年有效收益率 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，债务投资加权平均年有效收益率分别为10.6%和9.3%，总投资加权平均年有效收益率分别为10.3%和9.0%[344] 投资组合公允价值构成 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，投资组合公允价值中债务占比分别为89.8%和90.3%，权益占比分别为10.2%和9.7%[344] 一级抵押担保投资占比 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，按公允价值计算的一级抵押担保投资占比分别为84.8%和84.2%[344] 债务投资评级分布 - 2022年9月30日债务投资评级分布：评级1占11.6%（1.04982亿美元），评级2占85.3%（7.7036亿美元），评级3占3.1%（0.27785亿美元），评级4占0.0%（0.00324亿美元）；2022年3月31日对应占比分别为15.6%（1.24192亿美元）、79.7%（6.32675亿美元）、4.6%（0.36648亿美元）、0.1%（0.00319亿美元）[353][355] 2022年与2021年上半年投资与还款情况 - 2022年上半年，新债务投资1.561亿美元，后续债务投资3650万美元，权益投资430万美元；收到合同本金还款1400万美元，全额提前还款6110万美元；循环贷款出资1990万美元，收到还款1060万美元；出售债务和权益投资所得240万美元[357] - 2021年上半年，新债务投资1.667亿美元，后续债务投资1080万美元，权益投资500万美元；循环贷款出资320万美元；收到合同本金还款850万美元，全额提前还款5770万美元；循环贷款出资380万美元，收到还款220万美元；出售投资所得540万美元[358] 投资组合公允价值期间变化 - 截至2022年9月30日六个月，投资组合公允价值期初为9.36614亿美元，期末为10.56931亿美元；截至2021年9月30日六个月，期初为6.88432亿美元，期末为8.18218亿美元[360] 公司投资权益所有权情况 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司投资的权益所有权分别约为59.0%和56.9%[344] 截至2022年9月30日三个月财务指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司投资收入为2680万美元，较2021年同期增加650万美元，增幅32.0%，主要因债务投资利息收入增加650万美元和股息收入增加50万美元[363][364] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总利息费用为660万美元，较2021年同期增加120万美元，主要因平均未偿还借款增加，加权平均利率从3.92%降至3.93% [363][366] - 截至2022年9月30日的三个月，公司员工薪酬费用增加10万美元，增幅2.9%；一般及行政费用为190万美元，较2021年同期增加30万美元，增幅15.2% [369] - 截至2022年9月30日的三个月，公司税前收入增加490万美元，增幅49.2%；净投资收入增加470万美元，增幅48.5%，达1440万美元 [363][370] - 截至2022年9月30日的三个月，公司实现净实现和未实现损失总计500万美元，2021年同期为净实现和未实现收益280万美元 [371][372] 截至2022年9月30日六个月财务指标变化 - 截至2022年9月30日的六个月，公司投资收入为4930万美元，较2021年同期增加1050万美元，增幅26.9%，主要因债务投资利息收入增加990万美元和费用收入增加50万美元 [375][376] - 截至2022年9月30日的六个月，公司总利息费用为1210万美元，较2021年同期增加180万美元，主要因平均未偿还借款增加，加权平均利率从4.03%降至3.73% [375][378] - 截至2022年9月30日的六个月，公司员工薪酬费用减少10万美元，降幅0.9%；一般及行政费用为390万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅19.3% [379] - 截至2022年9月30日的六个月，公司税前收入增加810万美元，增幅41.7%；净投资收入增加810万美元，增幅43.2%，达2690万美元 [375][381] - 截至2022年9月30日的六个月，公司实现净实现和未实现损失总计1490万美元，2021年同期为净实现和未实现收益890万美元 [382][383] 现金及现金等价物情况 - 2022年上半年公司现金及现金等价物净增加1880万美元，2021年同期净减少480万美元[386][387] - 2022年9月30日公司现金及现金等价物约为3020万美元，2021年同期约为2680万美元[386][387] 公司资产覆盖率情况 - 截至2022年9月30日，公司资产覆盖率为205%[388] 信贷协议相关情况 - 2021年8月9日信贷协议将信贷工具总借款能力降至3.35亿美元，利率降至LIBOR加2.15%，并延长到期时间[391] - 2022年5月11日修订案将基准利率从LIBOR改为调整后定期SOFR，信贷协议总承诺从3.35亿美元增至3.8亿美元[392] 信贷工具借款与利息费用情况 - 截至2022年9月30日，公司信贷工具未偿还借款为2.4亿美元，2022年第三和第六个月利息费用分别为290万美元和480万美元[396] - 2022年第三和第六个月信贷工具加权平均利率分别为4.46%和3.86%，2021年同期分别为2.58%和2.64%[396] 债务清偿损失情况 - 2021年9月24日，公司赎回1.25亿美元2024年10月票据，确认债务清偿实现损失1700万美元[400] 2026年1月票据情况 - 截至2022年9月30日，2026年1月票据账面价值为1.389亿美元，公允价值为1.206亿美元[403] - 2022年第三和第六个月2026年1月票据利息费用分别为170万美元和330万美元，2021年同期分别为170万美元和340万美元[403] 2026年10月到期票据情况 - 2021年8月公司发行1亿美元2026年10月到期票据，发行价为总本金的99.418%，到期收益率3.5%；11月增发5000万美元，发行价为总本金的99.993%，发行时到期收益率约3.375%[407] - 截至2022年9月30日，2026年10月到期票据账面价值1.469亿美元，本金总额1.5亿美元，加权平均实际收益率3.5%，公允价值1.297亿美元；2022年第三和第六季度利息费用分别为140万美元和290万美元[408] SBIC I相关情况 - 2021年4月SBIC I获SBA许可发行SBA债券，当前法规允许其在至少有8750万美元监管资本时最多借入1.75亿美元[411] - 截至2022年9月30日，SBIC I有监管资本6500万美元、可杠杆化资本4600万美元，已使用所有SBA债券承诺额度；SBA债券账面价值7760万美元，本金总额8000万美元，公允价值7380万美元[412][415] - 2022年第三和第六季度SBA债券利息费用分别为60万美元和100万美元，加权平均利率分别为2.58%和2.55%；2021年同期利息费用分别为4.6万美元和5.37万美元，加权平均利率分别为0.85%和0.84%[415] 股票回购计划情况 - 2021年7月公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，2022年第三和第六季度未回购股票[417] 按市价股权发行计划情况 - 公司“按市价”股权发行计划最高发行额从最初5000万美元增至6.5亿美元；2022年第三季度售出138.1716万股，筹集毛收入2690万美元，净收入2650万美元；上半年售出364.4568万股，筹集毛收入7370万美元，净收入7260万美元[418][419][420] - 截至2022年9月30日，公司按市价股权发行计划累计售出1182.2228万股，筹集毛收入2.571亿美元，净收入2.529亿美元，剩余可用额度3.929亿美元[422] 公司合同义务情况 - 截至2022年9月30日，公司合同义务总额6.21127亿美元，其中运营租赁义务442.9万美元，信贷安排2.81867亿美元，2026年1月票据1.6205亿美元，2026年10月票据1.72781亿美元[423] 公司未履行承诺与信用证情况 - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司未履行承诺分别约为1.343亿美元；已发行并未到期信用证90万美元，其中40万美元2023年2月到期，20万美元4月到期，30万美元8月到期[426] 公司股息情况 - 公司董事会于2022年9月20日宣布2022年第四季度每股0.52美元的季度股息，于2022年10月26日宣布每股0.05美元的补充股息，该季度总股息为每股0.57美元，记录日期为2022年12月15日，支付日期为2022年12月30日[428] 美联储加息情况 - 2022年3月，美联储自2018年12月以来首次加息0.25%，此后又额外加息2.75%，并表示会考虑进一步加息[431] 利率变动对净投资收入影响 - 截至2022年9月30日，约97.6%的债务投资组合（按公允价值计算）按浮动利率计息，其中100.0%受合同最低利率约束[433] - 基于2022年9月30日的利率，假设利率上调100个基点，公司年度净投资收入最多可增加710万美元，即每股0.25美元；假设利率下调100个基点，公司年度净投资收入最多将减少710万美元，即每股0.25美元[433] 公司信贷安排利率情况 - 公司信贷安排的年利率为适用的调整后期限担保隔夜融资利率（Adjusted Term SOFR）加2.15%，未使用承诺费按年率0.50% - 1.00%支付，具体取决于使用情况[433] 公司套期保值安排情况 - 截至2022年9月30日，公司未参与任何套期保值安排[432] 公司披露控制和程序情况 - 管理层认为截至2022年9月30日，公司当前的披露控制和程序有效[438] 公司财务报告内部控制情况 - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[439]