公司收购相关 - 2021年4月1日，公司完成对Custom Truck LP的收购，收购初步价格估计为15亿美元[181][184] - 2020年12月3日，公司与卖方达成协议，以1亿美元的股权进行换股，获得Custom Truck LP 100%的合伙权益[182] 股票发行与购买协议 - 2020年12月3日，公司与Platinum签订普通股购买协议，向其发行股票，总购买价格在7亿至7.63亿美元之间[183] - 2020年12月21日，公司与PIPE投资者签订认购协议，投资者同意以每股5美元的价格购买2800万股普通股，总购买价格为1.4亿美元[183] 收购后股权与股价情况 - 收购完成后，截至2021年4月1日，公司已发行和流通的普通股为2.45919383亿股，收盘价为每股9.35美元[184] 债务发行与信贷协议 - 收购完成日，发行人发行了9.2亿美元本金、利率为5.50%、2029年到期的高级担保第二留置权票据，并签订了7.5亿美元的高级担保资产循环信贷协议[185] - 2021年交割日，发行人发行9.2亿美元2029年到期、利率5.50%的优先有担保第二留置权票据[280] 折旧与税率调整 - 公司的折旧分配基于设备的估计使用寿命，范围为5至7年，采用直线法将设备成本折旧至估计残值[192] - 公司考虑使用25%的税率调整所得税影响以编制备考财务信息[189] 设备租赁解决方案部门情况 - 截至2021年6月30日，设备租赁解决方案（ERS）部门的租赁车队包括超过8800台设备[206] 公司管理结构变化 - 收购后，公司的管理结构从两个报告运营部门扩展到三个：设备租赁解决方案、卡车和设备销售以及售后零部件和服务[205] 整体营收与利润变化 - 2021年第二季度总营收3.75111亿美元，2020年同期为6848.1万美元；2021年上半年总营收4.5341亿美元，2020年同期为1.50224亿美元，增长源于收购Custom Truck LP [221] - 2021年第二季度净亏损1.294亿美元，2020年同期为1320万美元；2021年上半年净亏损1.573亿美元，2020年同期为2910万美元，主要因收购Custom Truck LP及相关费用 [227] - 2021年Q2季度收入为3.75111亿美元，2020年同期为2.94506亿美元；2021年上半年收入为7.69881亿美元，2020年同期为6.48345亿美元[253] - 2021年Q2季度净亏损为5761.3万美元，2020年同期为1860.2万美元；2021年上半年净亏损为5128.4万美元，2020年同期为1.17196亿美元[253] - 2021年上半年合并总营收为76988.1万美元，2020年同期为64834.5万美元[263][265] - 2021年上半年合并净亏损为5128.4万美元，2020年同期为11719.6万美元[263][265] 各业务线收入变化 - 2021年第二季度设备销售收入2.47675亿美元，占比66.0%，较2020年同期增加2.373亿美元；2021年上半年设备销售收入2.65662亿美元，占比58.6%，较2020年同期增加2.386亿美元 [221] - 2021年第二季度零部件销售和服务收入2889.7万美元，占比7.7%，较2020年同期增加1780万美元；2021年上半年零部件销售和服务收入4092万美元，占比9.0%，较2020年同期增加1570万美元 [221] - 2021年第二季度租赁收入9853.9万美元，占比26.3%，较2020年同期增加5160万美元；2021年上半年租赁收入1.46828亿美元，占比32.4%，较2020年同期增加4890万美元 [221] - 设备租赁解决方案（ERS）板块2021年Q2和上半年总营收分别为1.28亿美元和1.83亿美元，2020年同期分别为4800.7万美元和1.04亿美元[237] - 卡车和设备销售（TES）板块2021年Q2和上半年设备销售分别为2.15亿美元和2.23亿美元，2020年同期分别为541.8万美元和1299.5万美元[245] - 售后零部件和服务（APS）板块2021年Q2和上半年总营收分别为3235.5万美元和4793.7万美元，2020年同期分别为1505.6万美元和3307.6万美元[249] - 2021年Q2季度租赁收入为9853.9万美元，设备销售为2.47675亿美元，零部件销售和服务为2889.7万美元[259] - 2020年Q2季度租赁收入为9608.7万美元，设备销售为1.67792亿美元，零部件销售和服务为3062.7万美元[261] - 2021年上半年租赁收入为19880.1万美元，2020年同期为20271.6万美元[263][265] - 2021年上半年设备销售收入为51161.7万美元，2020年同期为38160.7万美元[263][265] - 2021年上半年零部件销售及服务收入为5946.3万美元，2020年同期为6402.2万美元[263][265] 成本与费用变化 - 2021年第二季度除租赁设备折旧外的收入成本为2.852亿美元，较2020年同期增加2.528亿美元；2021年上半年除租赁设备折旧外的收入成本为3.255亿美元，较2020年同期增加2.528亿美元 [222] - 2021年第二季度运营费用较2020年同期增加7630万美元，2021年上半年运营费用较2020年同期增加8500万美元，主要因收购及业务整合成本 [223] - 2021年第二季度其他费用较2020年同期增加6260万美元，2021年上半年其他费用较2020年同期增加6140万美元，2021年第二季度债务清偿损失6170万美元 [224] - 2021年第二季度利息费用较2020年同期增加380万美元（23.7%），2021年上半年利息费用较2020年同期增加270万美元（8.3%），因收购使债务增加7.547亿美元 [224] 有效税率情况 - 2021年上半年有效税率为 -7.3%，与美国联邦法定税率不同主要因估值备抵的记录 [226] 运营关键指标变化 - 2021年Q2和上半年平均在租OEC分别为10.85亿美元和7.92亿美元，较2020年同期增长135.3%和64.9%[230] - 2021年Q2和上半年车队利用率分别为81%和80%，较2020年同期提升10%和6%，增幅分别为14%和8%[230] - 2021年Q2和上半年在租OEC收益率分别为38%和37%，较2020年同期提升2%和1%，增幅分别为4%和2%[230] - 截至2021年6月30日，销售订单积压为2.23亿美元[230] - 2021年Q2和上半年调整后EBITDA分别为7024.1万美元和9777.2万美元，2020年同期分别为2616.8万美元和5822.9万美元[235] - 2021年Q2季度平均OEC租金为1.084709亿美元，2020年同期为9565.89万美元；2021年上半年平均OEC租金为1.066318亿美元，2020年同期为1.007173亿美元[253] - 2021年Q2季度车队利用率为81%，2020年同期为71%；2021年上半年车队利用率为80%，2020年同期为74%[253] - 2021年Q2季度OEC租金收益率为38%，2020年同期为38%；2021年上半年OEC租金收益率为37%，2020年同期为38%[253] - 2021年Q2季度末订单积压为2.22661亿美元，2020年同期为8285.6万美元；2021年上半年末订单积压为2.22661亿美元，2020年同期为8285.6万美元[253] - 2021年Q2季度调整后EBITDA为7024.1万美元，2020年同期为6399.8万美元；2021年上半年调整后EBITDA为1.43106亿美元，2020年同期为1.37547亿美元[253] - 2021年上半年调整后EBITDA为14310.6万美元，2020年同期为13754.7万美元[267] 各业务线毛利润情况 - 2021年Q2和上半年，ERS板块毛利润分别为2339.1万美元和3944.4万美元；TES板块分别为2031万美元和2088.7万美元；APS板块分别为2989万美元和6578万美元[237][245][249] - 2021年Q2季度毛利润为5607.8万美元，2020年同期为4371.6万美元；2021年上半年毛利润为1.39406亿美元，2020年同期为1.02815亿美元[253] 租赁收入坏账情况 - 2021年1月1日起采用ASU 2016 - 02准则，Q2和上半年租赁收入包含600万美元运营租赁应收账款估计损失，2020年同期坏账费用分别为60万美元和130万美元[240] 现金及债务情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2720万美元，2020年12月31日为340万美元[269] - 截至2021年6月30日，ABL信贷安排下未偿还借款为3.85亿美元，2020年12月31日2019年信贷安排下未偿还借款为2.51亿美元[269] - 截至2021年6月30日，ABL信贷安排下借款额度为3.552亿美元，未偿还备用信用证为370万美元[272] - 截至2021年6月30日，公司有3.85亿美元可变利率债务，适用利率每变动1/8个百分点，ABL信贷安排年利息费用约变动50万美元[300] ABL信贷安排详情 - ABL信贷安排承诺的最大借款额度为7.5亿美元，有7500万美元的摆动额度和最高5000万美元的信用证额度[270] - ABL信贷安排允许公司额外增加借款额度，为2亿美元和合并EBITDA的60%中的较大值[270] - ABL信贷安排下借款按浮动利率计息，基准利率贷款适用利差为0.50% - 1.00%，LIBOR贷款和CDOR利率贷款适用利差为1.50% - 2.00%[272] - 公司需就ABL信贷安排下未使用承诺向贷款人支付年费，初始为0.375%，首个完整财季后可能降至0.250%[273] 票据赎回情况 - 2024年4月15日前，发行人可用股权发售净现金收益赎回最多40%的2029年有担保票据，赎回价格为面值105.5%[283] 戴姆勒金融安排情况 - 戴姆勒金融安排总容量为1.75亿美元，初始最长150天免息期后利率为最优惠利率加0.80%[291] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动净现金流为5720万美元，2020年同期为1970万美元[295][296] - 2021年上半年投资活动净现金流为 - 13.602亿美元，2020年为 - 3520万美元[295][297] - 2021年上半年融资活动净现金流为13.268亿美元，2020年为1460万美元[295][298] 利率风险管理情况 - 公司通过使用衍生金融工具管理利率波动风险，主要风险来自可变利率债务[301] - 公司目前有利率上下限协议作为可变利率债务利息支付波动的对冲[301] - 公司所有衍生活动并非用于交易目的[301] - 衍生工具的公允价值会因市场变动和头寸变化而显著变化[303] - 公司按单个交易对手管理交易对手信用风险[303] - 公司的利率上下限合同是根据包含交叉违约条款的标准主协议执行的[304] - 交易对手有权在借款协议违约事件发生时终止利率上下限协议[304] 不明数字情况 - 数字49出现，但未明确其含义[302] - 数字50出现，但未明确其含义[305]