公司收购与股权交易 - 2021年4月1日公司完成对Custom Truck LP的收购，收购价格为15亿美元[114][117] - 2020年12月3日相关方达成协议，部分卖方以价值1.005亿美元的股权换取公司普通股，每股价值5美元[115] - 2020年12月3日公司与Platinum签订协议，向其发行普通股，总购买价在7亿至7.63亿美元之间，每股5美元[116] - 2020年12月21日公司与PIPE投资者签订协议，投资者以每股5美元的价格购买2800万股普通股，总价1.4亿美元[116] 收购后股权与融资情况 - 收购完成后，截至2021年4月1日公司已发行并流通的普通股为2.45919383亿股，收盘价为每股9.35美元[117] - 收购完成日，公司发行本金总额9.2亿美元、利率5.50%、2029年到期的高级有担保第二留置权票据[118] - 收购完成日，公司与银行达成7.5亿美元的第一留置权高级有担保资产循环信贷协议，期限5年[118] 公司业务收入来源与会计处理 - 公司通过出租、销售、组装、改装和维修重型卡车和起重机等方式产生收入[121] - 租赁设备折旧按直线法在5至7年的可租赁寿命内分摊至估计残值[123] 公司税务情况 - 公司有净运营亏损结转和利息扣除结转资产，有效税率与联邦法定税率不同[130] 设备租赁解决方案（ERS）部门设备情况 - 截至2022年3月31日，设备租赁解决方案（ERS）部门的租赁车队由超9000台设备组成[140] 2022年第一季度财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第一季度租赁收入为109145000美元，较上一季度减少4986000美元，降幅4.4%[151] - 2022年第一季度设备销售收入为227186000美元，较上一季度增加14677000美元，增幅6.9%[151] - 2022年第一季度零部件销售和服务收入为30145000美元，较上一季度增加346000美元，增幅1.2%[151] - 2022年第一季度总收入为366476000美元，较上一季度增加10037000美元，增幅2.8%[151] - 2022年第一季度毛利润为84493000美元，较上一季度增加6641000美元，增幅8.5%[151] - 2022年第一季度营业费用为74685000美元，较上一季度增加6674000美元，增幅9.8%[151] - 2022年第一季度营业利润为9808000美元，较上一季度减少33000美元，降幅0.3%[151] - 2022年第一季度净亏损为3273000美元，较上一季度减少440000美元，降幅11.9%[151] - 2022年第一季度总收入增长主要因输电与配电及电信基础设施投资带来的设备销售需求旺盛[151] 截至2022年3月31日财务绩效指标变化（与上一时期对比） - 截至2022年3月31日，期末OEC为1364660000美元，较上一时期增加1209000美元，增幅0.1%；平均OEC租金为1119100000美元，减少32859000美元，降幅2.9%[158] - 截至2022年3月31日，车队利用率为82.5%，较上一时期下降1.2个百分点，降幅1.4%；OEC租金收益率为39.1%，与上一时期持平[158] - 截至2022年3月31日，销售订单积压为586368000美元，较上一时期增加174732000美元，增幅42.4%[158] 2022年第一季度EBITDA指标变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为91477000美元，较上一时期减少4112000美元，降幅4.3%；EBITDA为79677000美元，增加8549000美元，增幅12.0%[162] 各业务线2022年第一季度数据关键指标变化（与上一时期对比） - 设备租赁解决方案（ERS）部门2022年第一季度总营收为164914000美元，较上一时期增加19998000美元，增幅13.8%；毛利润为52927000美元，增加8329000美元，增幅18.7%[165] - 卡车和设备销售（TES）部门2022年第一季度设备销售额为167833000美元，较上一时期减少9382000美元，降幅5.3%；毛利润为23785000美元，增加414000美元，增幅1.8%[168] - 售后零部件和服务（APS）部门2022年第一季度总营收为33729000美元，较上一时期减少579000美元，降幅1.7%；毛利润为7781000美元，减少2102000美元，降幅21.3%[172] 2022年第一季度合并财务数据关键指标变化（与2021年同期对比） - 2022年第一季度合并总营收为366476000美元，较2021年同期增加288177000美元；毛利润为84493000美元，增加64274000美元[176] - 2022年第一季度合并净亏损为3273000美元，较2021年同期减少24634000美元[176] 公司财务绩效评估指标 - 公司主要根据期末OEC、平均OEC租金、车队利用率、OEC租金收益率和销售积压来评估财务绩效[182] 2022年财务绩效指标变化（与2021年对比） - 截至2022年末OEC为1364660000美元，较2021年的1326000000美元增长2.9%，主要因本季度租赁车队销量增加[183] - 2022年平均OEC租金为1119100000美元，较2021年的1047310000美元增长6.9%，源于当年季度需求高于上年[183][184] - 2022年车队利用率为82.5%，较2021年的78.2%提升4.3个百分点，增幅5.5%，受持续提价影响[183][185] - 2022年OEC租金收益率为39.1%，较2021年的37.8%提升1.3个百分点，增幅3.4%，受持续提价影响[183][185] - 2022年销售订单积压额为586368000美元，较2021年的193973000美元增长202.3%，源于客户需求强劲[183][185] 2022年第一季度各业务线数据关键指标变化（与2021年对比及增长原因） - 2022年第一季度调整后EBITDA为91477000美元，2021年为27531000美元[188] - 2022年第一季度设备租赁解决方案（ERS）部门总收入为164914000美元，毛利润为52927000美元，增长均因收购所致[189][190][191] - 2022年第一季度卡车和设备销售（TES）部门设备销售额为167833000美元，毛利润为23785000美元，增长因收购所致[183][193][194] - 2022年第一季度售后零部件和服务（APS）部门总收入为33729000美元，毛利润为7781000美元，增长因收购Custom Truck L.P.所致[183][195][197] 2022年与2021年财务数据对比 - 2022年实际收入为366476000美元，2021年预估收入为394770000美元；2022年毛利润为84493000美元，2021年为70425000美元[200] - 2021年第一季度，公司预计合并总收入为3.9477亿美元，净亏损为1528万美元[205] - 2022年第一季度实际净亏损为327.3万美元，2021年预计净亏损为1528万美元；2022年调整后EBITDA为9147.7万美元，2021年为7286.6万美元[207] 截至2022年3月31日公司资金与信贷情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2380万美元，较2021年12月31日的3590万美元减少1210万美元；ABL信贷安排下未偿还借款为4.101亿美元，高于2021年12月31日的3.949亿美元[208] - 截至2022年3月31日，ABL信贷安排下借款可用额度为3.309亿美元，未偿还备用信用证为480万美元；基准利率贷款适用利差为0.50% - 1.00%，LIBOR贷款和CDOR利率贷款适用利差为1.50% - 2.00%[209] - 2021年4月1日，发行人发行了9.2亿美元本金的5.50% 2029年到期高级有担保第二留置权票据[210] - 截至2022年3月31日，戴姆勒信贷安排借款为3900万美元，总额度为1.75亿美元，利率为联邦基金利率加0.80%；帕卡信贷额度借款为2070万美元，额度为7500万美元，利率为LIBOR加2.4%；PNC设备融资信贷安排借款为2.203亿美元，额度为2.95亿美元，利率为LIBOR加3.05%[214][215][216] - 公司将部分应付票据合并为与堪萨斯城安全银行的2390万美元贷款协议（利率3.125%）和350万美元贷款协议（利率3.5%）[217] 2022年第一季度现金流量变化及原因 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为2980万美元，高于2021年同期的1210万美元；投资活动净现金使用量为4850万美元，而2021年为提供400万美元；融资活动净现金提供量为6610万美元，高于2021年的790万美元[219] - 2022年第一季度经营活动现金使用量增加，主要因应收账款和融资应收款、存货、应付账款等项目变动，被应付账款、折旧摊销和净亏损增加所部分抵消[221] - 2022年第一季度投资活动现金使用量增加，主要因收购HiRail和租赁设备采购增加，被租赁设备销售和处置收益所部分抵消；融资活动现金提供量增加，主要因通过非贸易地板计划融资收购库存和循环信贷安排借款增加[222][223] 公司债务与利率风险 - 截至2022年3月31日，公司有4.101亿美元可变利率债务，为资产支持循环信贷安排下的未偿还余额[224] - 其他变量不变时，适用利率每变动1/8个百分点，公司资产支持循环信贷安排的利息费用每年相应变动约50万美元[224] 公司利率与汇率风险管理 - 2022年第一季度，公司结算了一份利率区间协议，用于对冲可变利率债务所需利息支付的波动[225] - 2022年第一季度，公司以加元形式获得了960万美元以美元计价的收入[227] - 加元兑美元年平均汇率每变动100个基点，公司收入相应变动约10万美元[227]