业务部门构成 - 公司业务分为设备租赁解决方案（ERS）、卡车和设备销售（TES）和售后零部件与服务（APS）三个报告部门[166] 设备租赁解决方案（ERS）部门情况 - 截至2023年3月31日，设备租赁解决方案（ERS）部门的租赁车队超10000台[155] - 2023年第一季度ERS部门总营收增长，设备销售达2.09154亿美元，较2022年同期的1.67833亿美元增长24.6%，成本为1.75044亿美元，增长21.5%，毛利润为3411万美元，增长43.4%[201] 财务交易相关 - 2022年12月，公司以约1540万美元从关联方购买设施和土地[164] - 公司发行了9.2亿美元本金的5.50%优先有担保第二留置权票据，2029年到期[231] - 公司与PACCAR Financial Corp有7500万美元的库存融资协议，2023年第一季度起利率变为美国优惠利率减0.6%[233] 政策法规影响 - 2022年8月16日美国颁布《2022年降低通胀法案》，实施15%的最低税和1%的净股票回购消费税[160] 会计政策 - 租赁设备折旧按直线法在5 - 7年的可租赁寿命内将成本折旧至估计残值[147] - 公司将调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）定义为净收入或亏损加回利息费用、所得税、折旧和摊销等项目[158] - 销售、一般和行政费用包括销售补偿、车队许可费和公司费用等[148] - 交易费用及其他包括与业务收购直接相关的费用和收购后整合活动的成本[149] - 利息费用包括未偿债务的合同利息费用、场地融资安排等相关费用[150] 销售订单积压说明 - 销售订单积压由定制和现货设备的采购订单组成，不能作为未来净销售额的准确衡量指标[154] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2023年第一季度总营收为452163000美元，2022年同期为366476000美元，同比增长23.4%[167][168] - 2023年第一季度总营收为4.52163亿美元，较2022年同期的3.66476亿美元增长23.4%，其中设备销售3.0129亿美元，增长32.6%，租赁收入1.18288亿美元，增长8.4%，零部件销售及服务3258.5万美元，增长8.1%[214] - 2023年第一季度租赁收入为113784000美元，较2022年同期的105561000美元增长7.8%；设备销售收入为92136000美元，较2022年同期的59353000美元增长55.2%；总收入为205920000美元，较2022年同期的164914000美元增长24.9%[225] 财务数据关键指标变化 - 设备销售收入 - 2023年第一季度设备销售收入为301290000美元，2022年同期为227186000美元，同比增长32.6%[167][168] 财务数据关键指标变化 - 租赁收入 - 2023年第一季度租赁收入为118288000美元，2022年同期为109145000美元，同比增长8.4%[167][168] 财务数据关键指标变化 - 总营业成本 - 2023年第一季度总营业成本为342502000美元，2022年同期为281983000美元，同比增长21.5%[167][168] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2023年第一季度毛利润为109661000美元，2022年同期为84493000美元，同比增长29.8%[167][168] - 2023年第一季度毛利润为1.09661亿美元，较2022年同期的8449.3万美元增长29.8%[214] 财务数据关键指标变化 - 租赁设备折旧 - 2023年第一季度租赁设备折旧为40330000美元，2022年同期为44964000美元，同比下降10.3%[167][168] - 2023年第一季度租赁设备折旧为4033万美元，较2022年同期的4496.4万美元下降10.3%[214] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2023年3月31日调整后EBITDA为1.052亿美元，较2022年3月31日的9147.7万美元增长15.0%，较2022年12月31日的1.24484亿美元下降15.5%[196] 财务数据关键指标变化 - 成本收入（不含租赁设备折旧） - 2023年第一季度成本收入（不含租赁设备折旧）为3.02172亿美元，较2022年同期的2.37019亿美元增长27.5%，主要因新设备和租赁设备销量增加[214] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2023年第一季度运营费用为6977.3万美元，较2022年同期的7468.5万美元有所下降，主要因摊销费用减少和收购后整合活动费用降低[215] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2023年第一季度净收入为1380万美元，而2022年同期净亏损327.3万美元[214] 财务数据关键指标变化 - 整体有效税率 - 2023年第一季度整体有效税率为5.9%，离散项目导致约90万美元的税收费用确认[216] 财务数据关键指标变化 - OEC相关 - 截至2023年3月31日，期末OEC为1457870000美元，较2022年3月31日的1364660000美元增长93210000美元，增幅6.8%；较2022年12月31日增长0.1%[219] - 平均出租OEC为1214300000美元，较2022年3月31日的1119100000美元增长95200000美元，增幅8.5%；较2022年12月31日下降4.2%[219] 财务数据关键指标变化 - 车队利用率 - 车队利用率为83.6%，较2022年3月31日的82.5%增长1.1%；较2022年12月31日下降3.1%[219] 财务数据关键指标变化 - 出租OEC收益率 - 出租OEC收益率为39.6%，较2022年3月31日的39.1%增长0.5%；较2022年12月31日增长0.3%[219] 财务数据关键指标变化 - 销售订单积压金额 - 销售订单积压为855049000美元，较2022年3月31日的586368000美元增长268681000美元，增幅45.8%；较2022年12月31日增长13.4%[219] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为3906000美元，2022年为 - 29771000美元；投资活动使用的净现金流为 - 39948000美元，2022年为 - 48458000美元；融资活动产生的净现金流为53849000美元，2022年为66138000美元[240] 财务数据关键指标变化 - 可变利率债务 - 截至2023年3月31日，公司有4.624亿美元的可变利率债务，利率每变动八分之一个百分点，ABL信贷安排的利息费用每年相应变动约60万美元[268] 信贷安排情况 - 截至2023年3月31日，ABL信贷安排下借款额度为2.845亿美元，未偿还备用信用证为310万美元[205] 营收增长原因 - 总营收增长主要因新设备、租赁设备、零件销售和服务的客户需求强劲以及车辆产量创新高[187] 租赁设备折旧减少原因 - 租赁设备折旧减少是由于租赁设备销量增加[188] 其他费用增加原因 - 其他费用增加主要是由于可变利率债务和地板计划融资负债的利息费用增加[189] 净收入变化原因 - 净收入变化主要是由于毛利润扩张，部分被可变利率债务和地板计划负债的较高利息费用抵消[190]