产量数据变化 - 2022年第一季度等效产量从2021年的3400万桶油当量增至5670万桶油当量，增加2270万桶油当量，增幅约66.8%[98] - 2022年第一季度天然气产量从2021年的2058亿立方英尺增至2564亿立方英尺，增加506亿立方英尺，增幅约24.6%[99] - 2022年第一季度石油产量较上一年增加800万桶，NGL产量较上一年增加700万桶[100] 价格数据变化 - 2022年第一季度平均实现天然气价格为每千立方英尺4.17美元，较上一年同期的2.31美元高出1.86美元，增幅约80.5%[100] - 2022年第一季度平均实现石油和NGL价格分别为每桶76.15美元和37.87美元[101] 资本支出变化 - 2022年第一季度总资本支出为3.26亿美元，上一年同期为1.24亿美元，增加2.02亿美元，增幅约162.9%[101] - 2022年公司资本计划预计为14 - 15亿美元，其中12 - 13亿美元用于钻井和完井活动[117] - 2022年第一季度公司资本和勘探支出为3.32亿美元，2021年同期为1.27亿美元[138] 钻井与完井情况 - 2022年第一季度钻了54口总井（41.4口净井），成功率100%，上一年同期钻了28口总井（25.1口净井），成功率100%[102] - 2022年第一季度完井38口总井（20.9口净井），上一年同期为14口总井（13.0口净井）[102] 现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金较2021年同期增加10亿美元，主要因天然气、石油和NGL收入增加，实现的天然气价格上涨81%[129] - 2022年前三个月投资活动所用现金流较2021年同期增加1.46亿美元，主要因合并后业务扩张导致资本支出增加1.48亿美元[131] - 2022年前三个月融资活动所用现金流较2021年同期增加5.08亿美元，主要因股息支付增加4.16亿美元，基础股息率从2021年4月的每股0.10美元增至2022年2月的每股0.15美元[132] 股份回购与股息支付 - 2022年前三个月公司回购800万股普通股，花费1.92亿美元，2021年同期未进行回购[134] - 2022年前三个月公司支付股息4.56亿美元，2021年同期支付4000万美元[135] 运营收入与成本变化 - 2022年第一季度公司运营收入为16.79亿美元，2021年同期为4.60亿美元，增长265%[143] - 天然气收入增加6.38亿美元，主要因价格上涨89%和产量增加25%[145] - 石油收入和NGL收入分别增加6.99亿美元和2.45亿美元，均因合并后业务扩张[146][148] - 2022年第一季度公司运营成本和费用为8.82亿美元，2021年同期为2.85亿美元，增长209%[152] 各项费用增加原因 - 运输、加工和收集成本增加9600万美元，主要因合并后业务扩张及马塞勒斯页岩气收集费用略有增加[156] - 非所得税增加7100万美元，其中生产税占比最大，钻探影响费因天然气价格上涨而增加；2022年第一季度非所得税占生产收入的3.7%，2021年为1.1%[157] - 折旧、损耗和摊销费用增加2.66亿美元，其中损耗费用增加2.48亿美元，主要因产量增加和损耗率提高；2022年第一季度每桶油当量损耗率为5.98美元，2021年为2.68美元[159] - 折旧费用增加1700万美元，主要因合并后收购的收集和设施折旧增加[160] - 一般和行政费用增加7800万美元，主要因合并后员工人数和办公相关费用大幅增加[161] - 股票薪酬费用增加1100万美元，主要因合并中发行额外股份及员工人数增加[162] - 合并相关费用增加3100万美元，包括700万美元的合并整合成本和2400万美元的员工遣散和终止福利[164] - 利息费用增加900万美元，主要因合并承担22亿美元债务产生的增量利息费用，部分被偿还到期高级票据减少的利息费用抵消[165] - 所得税费用增加1.33亿美元，因大宗商品价格上涨和合并后业务扩张带来更高的税前收入；2022年和2021年联邦和州综合有效所得税税率均为22%[166] 金融商品衍生品情况 - 公司为减轻大宗商品价格波动风险，可能会使用金融商品衍生品进行套期保值，包括领口、掉期等协议[173][174] - 截至2022年3月31日，公司天然气金融商品衍生品未实现衍生工具头寸估计公允价值负债为1.92亿美元，原油为1.8亿美元[175][179] - 2022年4月，公司签订天然气（Waha）金融商品衍生品，交易量920万Mmbtu，合约期为2022年5月至10月，加权平均价格4.77美元/Mmbtu[181] - 2022年前三个月，油价区间35 - 57美元/桶、上限价45.15 - 72.80美元/桶的石油 collar 覆盖310万桶，占石油产量41%，加权平均价格54.06美元/桶[185] - 2022年前三个月，石油基差互换覆盖270万桶，占石油产量36%，加权平均价格0.20美元/桶；石油展期价差互换覆盖140万桶，占石油产量19%，加权平均价格 - 0.07美元/桶[185] - 2022年前三个月，天然气下限价1.70 - 4.75美元/Mmbtu、上限价2.10 - 10.32美元/Mmbtu的 collar 覆盖551亿立方英尺，占天然气产量22%，加权平均价格4.06美元/Mmbtu[186] - 2022年4月，公司签订天然气（Waha）金融商品衍生品，合约量920万Mmbtu，加权平均价4.77美元/Mmbtu[181] - 2022年10 - 12月及2023年1 - 6月，公司签订原油（WTI）金融商品衍生品，10 - 12月合约量920千桶，加权平均价65美元/桶；1 - 6月合约量1810千桶，加权平均价65美元/桶[182] - 2022年前三个月，油领式期权覆盖310万桶，占石油产量41%，加权平均价54.06美元/桶；油基差互换覆盖270万桶，占36%，加权平均价0.20美元/桶；油展期价差互换覆盖140万桶，占19%，加权平均价 -0.07美元/桶[185] - 2022年前三个月，天然气领式期权覆盖551亿立方英尺，占天然气产量22%，加权平均价4.06美元/Mmbtu[186] 债务情况 - 2022年3月31日，公司总债务31亿美元（本金29亿美元），所有未偿债务基于固定利率，无重大市场利率变动风险[189] - 2022年3月31日，公司循环信贷安排无未偿借款，无相关利率风险敞口[189] - 2022年3月31日，长期债务账面价值31.15亿美元，估计公允价值29.99亿美元；2021年12月31日，账面价值31.25亿美元，估计公允价值31.63亿美元[192] - 2022年3月31日，公司总债务为31亿美元，本金为29亿美元[189] - 公司未偿还债务均基于固定利率，对市场利率变动无重大风险敞口[189] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷安排无未偿还借款，无相关利率风险敞口[189] - 2022年3月31日，扣除当期到期债务后，长期债务账面价值为30.90亿美元，估计公允价值为29.74亿美元[192] - 2021年12月31日，扣除当期到期债务后，长期债务账面价值为31.25亿美元，估计公允价值为31.63亿美元[192] 市场风险与风险管理 - 公司面临商品价格和利率变动带来的市场风险，主要市场风险敞口是石油、天然气和NGL生产的定价[171][172] - 公司风险管理策略是通过金融商品衍生品降低油气市场商品价格波动风险，由高级管理层组成的委员会监督[173] - 公司金融衍生品用于风险管理，非交易目的，领式协议和互换协议有不同的价格支付规则[174] - 公司大量2022年及以后预期油气产量未套期保值，直接面临油气价格波动[183] - 公司金融商品衍生品市场风险通常被商品最终销售损益抵消，交易对手主要为商业银行和金融服务机构，信用风险低[187] - 公司对衍生品交易对手进行定量和定性评估，目前未因对手方违约产生损失，预计未来也无重大影响，但不能排除未来有损失可能[187] 资产公允价值情况 - 现金、现金等价物和受限现金在合并资产负债表中的账面价值接近公允价值[190] - 高级票据的公允价值基于市场报价，私募高级票据的公允价值需估算[191] - 私募高级票据的公允价值包含信用利差，信用利差由公司违约或还款风险决定[191]